中欧新趋势混合型证券投资基金(LOF)2019年年度报告

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中欧新趋势混合型证券投资基金（LOF）

2019 年年度报告

2019 年 12 月 31 日

基金管理人:中欧基金管理有限公司

基金托管人:兴业银行股份有限公司

送出日期:2020 年 04 月 01 日

中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF） 2019 年年度报告

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§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年

度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年3月25日复核

了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等

内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基

金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应

仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告期自2019年01月01日起至2019年12月31日止。

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1.2 目录

§1 重要提示及目录 .......................................................................................................................................2

1.1 重要提示...........................................................................................................................................2

1.2 目录...................................................................................................................................................3

§2 基金简介 ...................................................................................................................................................5

2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................................5

2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................................5

2.3 基金管理人和基金托管人 ...............................................................................................................6

2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................................6

2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................................7

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ...................................................................................7

3.1 主要会计数据和财务指标 ...............................................................................................................7

3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................9

3.3 过去三年基金的利润分配情况 .....................................................................................................14

§4 管理人报告 .............................................................................................................................................14

4.1 基金管理人及基金经理情况 .........................................................................................................14

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................15

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................16

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................................................16

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................................................17

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .............................................................................17

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .........................................................................18

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .............................................................................18

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......................................18

§5 托管人报告 .............................................................................................................................................18

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................................18

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明..............18

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见..................................19

§6 审计报告 .................................................................................................................................................19

6.1 审计报告基本信息 .........................................................................................................................19

6.2 审计报告的基本内容 .....................................................................................................................19

§7 年度财务报表 .........................................................................................................................................22

7.1 资产负债表.....................................................................................................................................22

7.2 利润表.............................................................................................................................................24

7.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................................25

7.4 报表附注.........................................................................................................................................27

§8 投资组合报告 ..........................................................................................................................................60

8.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................................60

8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .........................................................................................61

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......................................62

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .............................................................................................63

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .........................................................................................66

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细..................................66

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......................67

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......................67

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细..................................67

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .......................................................................67

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8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .......................................................................67

8.12 投资组合报告附注 .......................................................................................................................67

§9 基金份额持有人信息 .............................................................................................................................68

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .....................................................................................68

9.2 期末上市基金前十名持有人 .........................................................................................................69

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .........................................................................69

9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况..........................................70

§10 开放式基金份额变动 ...........................................................................................................................70

§11 重大事件揭示 .......................................................................................................................................71

11.1 基金份额持有人大会决议 ...........................................................................................................71

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...........................................71

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...............................................................71

11.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................................71

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................................................................71

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................................................72

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................................................................72

11.8 其他重大事件 ...............................................................................................................................74

§12 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................................78

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况............................................79

12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...............................................................................................79

§13 备查文件目录 .......................................................................................................................................79

13.1 备查文件目录 ...............................................................................................................................79

13.2 存放地点.......................................................................................................................................79

13.3 查阅方式.......................................................................................................................................80

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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF）

基金简称中欧新趋势混合（ LOF）

基金主代码 166001

基金运作方式契约型上市开放式（ LOF）

基金合同生效日 2007年01月29日

基金管理人中欧基金管理有限公司

基金托管人兴业银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 3,458,287,001.72份

基金合同存续期不定期

基金份额上市的证券交易所深圳证券交易所

上市日期 2007-04-23

下属分级基金的基金简称中欧新趋势

混合（ LOF） A

中欧新趋势

混合（ LOF） E

中欧新趋势

混合（ LOF） C

下属分级基金场内简称中欧趋势 - -

下属分级基金的交易代码 166001 001881 005787

报告期末下属分级基金的份额总额 3,386,704,6

79.11份

30,718,984.

23份

40,863,338.

38份

2.2 基金产品说明

投资目标本基金通过投资于可能从中国经济以及资本市场

新趋势获益的公司，在兼顾风险的原则下，追求超越

基金业绩比较基准的长期稳定资本增值。

投资策略本基金的投资风格以积极的股票选择策略为特点，

注重挖掘基于未来趋势的企业价值。资产配置和行业

配置层面，本基金在正常市场条件下不做主动性资产

配置调整，并倾向于持有较多符合经济发展和市场变

革新趋势的行业。股票选择层面，本基金通过客观化

的定量分析、主观化的定性分析、证券估值等步骤选

择合适的、物有所值的上市公司股票构建最优投资组

合。

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业绩比较基准 80%×富时中国A600指数+20%×富时中国国债全价

指数

风险收益特征本基金的投资目标、投资范围和投资策略决定了

本基金属于中高风险、追求长期稳定资本增值的混合

型证券投资基金。在严格控制风险的前提下，本基金

的投资将以前瞻的眼光把握经济发展与市场变革的中

长期趋势，努力挖掘个股与板块、行业的投资机遇。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人

名称中欧基金管理有限公司兴业银行股份有限公司

姓名黎忆海吴玉婷

联系电话 021-68609600 021-5269999

信息披

露负责

人

电子邮箱 liyihai@zofund.com xywyt@cib.com.cn

客户服务电话 021-68609700、 400-700-9700 95561

传真 021-33830351 021-62535823

注册地址中国（上海）自由贸易试验区

陆家嘴环路333号五层

福州市湖东路154号

办公地址中国（上海）自由贸易试验区

陆家嘴环路333号五层

上海市银城路167号兴业大厦

4楼

邮政编码 200120 200041

法定代表人窦玉明高建平

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披

露报纸名称

上海证券报

登载基金年度报告正

文的管理人互联网网

址

基金年度报告备置地

点

基金管理人及基金托管人的住所

2.5 其他相关资料

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项目名称办公地址

会计师事务所普华永道中天会计师事务所

(特殊普通合伙)

上海市湖滨路202号普华永道中心11

楼

注册登记机构 A类份额：中国证券登记结算

有限责任公司； C、 E类份额：

中欧基金管理有限公司

A类份额：北京市西城区太平桥大街17

号 C、 E类份额：中国（上海）自由贸

易试验区陆家嘴环路333号五层

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

2019年 2018年 2017年

3.1.1

期间

数据

和指

标

中欧

新趋

势混合

（ LOF）

中欧

新趋

势混合

（ LOF）

中欧

新趋

势混合

（ LOF）

中欧

新趋

势混合

（ LOF）

中欧

新趋

势混合

（ LOF）

中欧

新趋

势混合

（ LOF）

中欧

新趋

势混合

（ LOF）

中欧

新趋

势混合

（ LOF）

中欧

新趋

势混合

（ LOF）

本期

已实

现收

益

288,9

33,65

3.47

4,724

,769.

2,470

,079.

-84,9

52,38

4.09

-1,76

5,952

.06

-27,0

94.83

418,9

62,51

2.28

29,87

3,665

.44

本期

利润

935,3

06,56

2.65

14,39

6,640

.32

4,851

,505.

-554,

804,7

36.55

-7,98

6,108

.98

-44,1

06.30

649,8

54,25

2.97

45,91

9,925

.87

加权

平均

基金

份额

本期

利润

0.420

0.428

0.262

-0.24

-0.20

-0.23

0.243

0.266

本期

加权

平均

净值

35.48

34.34

21.21

-24.2

-19.0

-24.0

21.73

22.40

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利润

率

本期

基金

份额

净值

增长

率

54.83

54.87

53.80

-23.4

-23.3

-22.2

23.86

23.82

3.1.2

期末

数据

和指

标

2019年末 2018年末 2017年末

期末

可供

分配

利润

233,4

63,79

4.66

532,7

60.79

2,441

,551.

-251,

144,3

06.41

-2,48

9,773

.34

-36,8

51.55

591,9

60,62

9.14

19,94

9,967

.23

期末

可供

分配

基金

份额

利润

0.068

0.017

0.059

-0.13

-0.09

-0.14

0.274

0.235

期末

基金

资产

净值

4,051

,442,

709.3

38,66

4,136

.08

48,46

8,503

.76

1,553

,188,

942.2

23,81

4,901

.79

224,9

16.52

2,748

,427,

799.6

113,4

60,97

6.55

期末

基金

份额

净值

1.196

1.258

1.186

0.860

0.905

0.859

1.274

1.340

3.1.3

累计

期末

2019年末 2018年末 2017年末

中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF） 2019 年年度报告

第9页

指标

基金

份额

累计

净值

增长

率

160.7

70.92

19.63

68.40

10.36

-22.2

119.9

44.06

1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收

益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的

孰低数(为期末余额，不是当期发生数)。

3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后

实际收益水平要低于所列数字。

4、本基金自2018年3月21日起增设C类基金份额，增加份额当期的相关数据和指标按实

际存续期计算。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

中欧新趋势混合（ LOF） A

阶段份额净值

增长率①

份额净值

增长率标

准差②

业绩比较

基准收益

率③

业绩比较

基准收益

率标准差

④

①-③ ②-④

过去三个月 7.15% 0.76% 5.94% 0.59% 1.21% 0.17%

过去六个月 13.47% 0.87% 5.99% 0.69% 7.48% 0.18%

过去一年 54.83% 1.24% 28.63% 0.99% 26.20% 0.25%

过去三年 46.85% 1.19% 15.02% 0.90% 31.83% 0.29%

过去五年 133.55% 1.61% 13.11% 1.24% 120.44

0.37%

自基金合同

生效起至今

160.74% 1.57% 65.98% 1.40% 94.76% 0.17%

注：本基金业绩比较基准为：富时中国 A600 指数*80%+富时中国国债全价指数*20%。比

较基准每个交易日进行一次再平衡，每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进行

大类资产之间的再平衡，使大类资产比例保持恒定。

中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF） 2019 年年度报告

第10页

中欧新趋势混合（ LOF） E

阶段份额净值

增长率①

份额净值

增长率标

准差②

业绩比较

基准收益

率③

业绩比较

基准收益

率标准差

④

①-③ ②-④

过去三个月 7.22% 0.77% 5.94% 0.59% 1.28% 0.18%

过去六个月 13.55% 0.87% 5.99% 0.69% 7.56% 0.18%

过去一年 54.87% 1.24% 28.63% 0.99% 26.24% 0.25%

过去三年 46.91% 1.19% 15.02% 0.90% 31.89% 0.29%

自基金份额

运作日至今

70.92% 1.29% 12.06% 1.00% 58.86% 0.29%

注：本基金业绩比较基准为：富时中国 A600 指数*80%+富时中国国债全价指数*20%。比

较基准每个交易日进行一次再平衡，每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进行

大类资产之间的再平衡，使大类资产比例保持恒定。

中欧新趋势混合（ LOF） C

阶段份额净值

增长率①

份额净值

增长率标

准差②

业绩比较

基准收益

率③

业绩比较

基准收益

率标准差

④

①-③ ②-④

过去三个月 6.93% 0.76% 5.94% 0.59% 0.99% 0.17%

过去六个月 13.02% 0.87% 5.99% 0.69% 7.03% 0.18%

过去一年 53.80% 1.24% 28.63% 0.99% 25.17% 0.25%

自基金份额

运作日至今

19.63% 1.36% 1.29% 1.05% 18.34% 0.31%

注：本基金业绩比较基准为：富时中国 A600 指数*80%+富时中国国债全价指数*20%。比

较基准每个交易日进行一次再平衡，每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进行

大类资产之间的再平衡，使大类资产比例保持恒定。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF） 2019 年年度报告

第11页

注：本基金于 2015 年 10 月 8 日新增 E 类份额，图示日期为 2015 年 10 月 12 日至 2019

年 12 月 31 日。

中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF） 2019 年年度报告

第12页

注：本基金于 2018 年 3 月 21 日新增 C 类份额，图示日期为 2018 年 3 月 22 日至 2019

年 12 月 31 日。

3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF） 2019 年年度报告

第13页

注:2015 年 10 月 8 日本基金新增 E 类份额， 2015 年度数据为 2015 年 10 月 12 日至 2015

年 12 月 31 日。

注:2018 年 3 月 21 日本基金新增 C 类份额， 2018 年度数据为 2018 年 3 月 22 日至 2018

年 12 月 31 日。

中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF） 2019 年年度报告

第14页

3.3 过去三年基金的利润分配情况

中欧新趋势混合（ LOF） A

单位：人民币元

年度每10份

基金份

额分红

数

现金形式发放总

额

再投资形式发放

总额

年度利润分配合

计

备注

2019年 1.302 304,279,627.57 122,699,639.21 426,979,266.78 -

2018年 1.530 247,284,378.46 119,179,332.14 366,463,710.60 -

合计 2.832 551,564,006.03 241,878,971.35 793,442,977.38 -

中欧新趋势混合（ LOF） E

单位：人民币元

年度每10份基

金份额分

红数

现金形式发放总

额

再投资形式发

放总额

年度利润分配合

计

备注

2019年 1.369 640,642.46 3,191,890.36 3,832,532.82 -

2018年 1.610 10,651,084.89 3,014,339.77 13,665,424.66 -

合计 2.979 11,291,727.35 6,206,230.13 17,497,957.48 -

中欧新趋势混合（ LOF） C

单位：人民币元

年度每10份基

金份额分

红数

现金形式发放总

额

再投资形式发放

总额

年度利润分配合

计

备注

2019年 1.292 1,029,821.87 3,762,852.91 4,792,674.78 -

合计 1.292 1,029,821.87 3,762,852.91 4,792,674.78 -

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102号文）批准，于2006年7

月19日正式成立。股东为意大利意联银行股份有限公司、国都证券股份有限公司、北京

百骏投资有限公司、上海睦亿投资管理合伙企业（有限合伙）、万盛基业投资有限责任

中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF） 2019 年年度报告

第15页

公司以及自然人股东，注册资本为2.20亿元人民币，旗下设有北京分公司、中欧盛世资

产管理（上海）有限公司、中欧钱滚滚基金销售（上海）有限公司和中欧基金国际有限

公司。截至2019年12月31日，本基金管理人共管理72只开放式基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基

金经理（助理）

期限

姓名职务任职

日期

离任

日期

证券从业年限说明

凌莉基金经理助理 2017-

03-23

- 11 2008-01-07加入中欧基金

管理有限公司，历任培训

生、助理研究员、研究员、

金融工程研究员兼风控专

员、基金经理助理、基金

经理、交易员

周蔚

文

投资总监、策略组负责人、

基金经理

2011-

08-16

- 20 历任光大证券研究所研究

员（ 1999.07-2000.09），

富国基金研究员、高级研

究员基金经理、（ 2000.10-2010

.12）。 2011-01-10加入中

欧基金管理有限公司，历任

研究部总监、副总经理

注： 1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合

同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本

基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取

信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，

基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损

害基金份额持有人利益的行为。

中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF） 2019 年年度报告

第16页

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度和控制方法

根据相关法律法规，公司制订了《公平交易管理办法》以确保公司旗下管理的不同

投资组合得到公平对待，保护投资者合法权益。在投资决策方面，基金经理共享研究报

告、投研体系职权划分明确且互不干预、各基金持仓及交易信息等均能有效隔离；在交

易执行方面，以系统控制和人工审阅相结合的方式，严控反向交易和同向交易；另外，

中央交易室在交易执行过程中对公平交易实施一线监控，监察稽核部也会就投资交易行

为进行分析和评估，定期进行公平交易的内部审计工作。

4.3.2 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》

及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格

把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。在公平交易稽核审计

过程中，针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况，我们分别从交易动机、交易时

间间隔、交易时间顺序、指令下达明细等方面进行了进一步深入分析，并与基金经理进

行了沟通确认，从最终结果看，造成同向价差的原因主要在于各基金所遇申赎时点不同、

股价波动等不可控因素，基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平，未发现不同投

资组合之间存在非公平交易的情况。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易

成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有1次，为量化组合因投资

策略需要和其他组合发生的反向交易，公司内部风控已对该交易进行事后审核。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2019年股市的好转超出了我们的预期，一是在2018年大跌后， 2019年相对宽松的金

融环境，使市场整体涨幅较好；二是医药、消费、养殖、科技等行业的结构性上涨行情

更大，是局部牛市。年初，我们在中性仓位的背景下，抓住了医药、 5G、养殖、消费等

机会，净值表现较好。下半年半导体、消费电子、传媒的行业指数涨幅较高，我们在其

中配置不够，四季度的净值表现一般。全年来看，本基金上涨超过了基准。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF） 2019 年年度报告

第17页

本报告期内， A类份额净值增长率为54.83%，同期业绩比较基准增长率为28.63%； E

类份额净值增长率为54.87%，同期业绩比较基准率为28.63%； C类份额净值增长率为

53.80%，同期业绩比较基准收益率为28.63%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2020年，尽管年初遇到新冠肺炎疫情的影响，但我们认为资本市场还是存在一

定机会的。首先，新冠肺炎疫情对湖北以外省市的经济基本上是影响了二月份，三月份

之后，企业就逐步复工了。为了达到全年经济发展目标，我们预期政府会在金融财政政

策上加大对经济的支持力度，因此疫情对经济与股市的负面影响是暂时的，后面金融宽

松有利于股市的活跃。其次，股市还将沿着2019年的轨迹发展，有了2019年的赚钱效应

之后，进入A股的国内资金会更多。互联网(线上教育、娱乐、办公）、 5G、半导体，新

能源汽车、计算机、消费电子等产业成长性依然较高。传统经济增速在经历两年明显下

降之后， 2020年也将跌幅趋缓，特别是在疫情后的政策支持下，企稳的概率更大了。

我们将在以上产业中精选细分行业龙头，兼顾中长期估值，挑选风险收益性价比高

的个股，构建一个相对平衡中有一定进攻性的组合，尽力为持有人创造更好的收益。

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

2019年，在公司业务全面发展的背景下，公司始终坚持保障基金份额持人利益的原

则，不断强化内部控制，并有效地组织开展监察稽核工作，具体包括以下方面：

（一）落实法律法规，培养合规文化

2019年，监管机构相继颁布了一系列法律法规，公司在收到相关法规后第一时间内

通过电子邮件向相关部门和员工传达了有关内容。监察稽核部负责将新颁布的法律法规

及时维护至公司共享法律法规库，并以每周新规跟踪的形式，针对法律法规进行全员范

围内的解读；同时，公司致力于积极推动公司合规文化建设，通过法规培训、风险案例

研讨、员工合规测试等多种形式，提高员工合规及风控意识，公司内部控制和风险管理

基础得到夯实和优化。

（二）完善制度体系，提高运作效率

2019年，公司根据业务需要及新近出台或修订的法律法规，对规章制度体系进行了

进一步完善，在兼顾合规、风险管理和效率的前提下，对一系列规章制度进行了补充和

修订，以使得各项业务运作更为规范、顺畅和高效：公司全年共制订或修订制度流程29

项，内容涵盖投资研究、合规管理、产品运作、基金销售及宣传推介、流动性管理、反

洗钱等各项内容。

（三）加强内部审计，强化风险管理

2019年，公司按照年初制定的监察稽核年度计划，进一步加强合规及内部稽核审计

力度，全年除有序完成监管要求的法定审计工作及常规定期审计工作外，针对易发生风

中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF） 2019 年年度报告

第18页

险的各类业务循环开展多次专项稽核工作，使业务中存在的问题能够得到及时发现和纠

正。通过内部稽核审计工作，切实保证基金运作和公司经营所涉及的各个环节均能按照

各项法律法规和公司内部制度有效落实。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关

法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为公司分管运营副总

经理，成员包括总经理、督察长、投资总监，基金运营部总监，监察稽核部总监以及基

金核算、金融工程、行业研究等方面的骨干。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、

决策、执行和监督，确保基金估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而对基金持有人产

生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并

提出相关意见和建议。

本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，

对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：基金日常估值由基金管理人进行，基金托

管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金份额净值由基金管理人完

成估值后，将估值结果以XBRL形式报给基金托管人，基金托管人复核无误后签章返回给

基金管理人，由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。报告期内

相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。

上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述

参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期内进行了利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内基金管理人无应说明预警信息。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律

法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害

本基金份额持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF） 2019 年年度报告

第19页

报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金

管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等

方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的

行为；基金管理人在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各

重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会

计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏。

§6 审计报告

6.1 审计报告基本信息

财务报表是否经过审计是

审计意见类型标准无保留意见

审计报告编号普华永道中天审字(2020)第22200号

6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题审计报告

审计报告收件人中欧新趋势混合型证券投资基金(LOF)全体基金

份额持有人

审计意见 (一) 我们审计的内容

我们审计了中欧新趋势混合型证券投资基金(LO

F)(以下简称"中欧新趋势混合(LOF)基金")的财

务报表，包括2019年12月31日的资产负债表， 2019

年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以

及财务报表附注。

(二) 我们的意见

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照

企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中

国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")、

中国证券投资基金业协会(以下简称"中国基金业

中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF） 2019 年年度报告

第20页

协会")发布的有关规定及允许的基金行业实务

操作编制，公允反映了中欧新趋势混合(LOF)基

金2019年12月31日的财务状况以及2019年度的经

营成果和基金净值变动情况。

形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行

了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报

表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准

则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是

充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于

中欧新趋势混合(LOF)基金，并履行了职业道德

方面的其他责任。

强调事项

其他事项

其他信息

管理层和治理层对财务报表的责任中欧新趋势混合(LOF)基金的基金管理人中欧基

金管理有限公司(以下简称"基金管理人")管理层

负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金

业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务

操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、

执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存

在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估

中欧新趋势混合(LOF)基金的持续经营能力，披

露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续

经营假设，除非基金管理人管理层计划清算中欧

新趋势混合(LOF)基金、终止运营或别无其他现

实的选择。

基金管理人治理层负责监督中欧新趋势混合(LO

F)基金的财务报告过程。

注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于

中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF） 2019 年年度报告

第21页

舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出

具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平

的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计

在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于

舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总

起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作

出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运

用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执

行以下工作：

(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报

表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这

些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发

表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪

造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，

未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于

未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (二)

了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审

计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意

见。

(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的

恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设

的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，

就可能导致对中欧新趋势混合(LOF)基金持续经

营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重

大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存

在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告

中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；

如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。

我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。

中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF） 2019 年年度报告

第22页

然而，未来的事项或情况可能导致中欧新趋势混

合(LOF)基金不能持续经营。

(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包

括披露)，并评价财务报表是否公允反映相关交

易和事项。

我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时

间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟

通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制

缺陷。

会计师事务所的名称普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)

注册会计师的姓名单峰、潘晓怡

会计师事务所的地址上海市湖滨路202号普华永道中心11楼

审计报告日期 2020-03-30

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体：中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF）

报告截止日： 2019年12月31日

单位：人民币元

资产附注号本期末

2019年12月31日

上年度末

2018年12月31日

资产：

银行存款 7.4.7.1 416,417,965.44 70,932,204.24

结算备付金 55,674,629.57 19,947,313.33

存出保证金 1,109,012.04 757,058.23

交易性金融资产 7.4.7.2 3,677,408,388.54 1,289,333,774.56

其中：股票投资 3,677,408,388.54 1,209,253,774.56

基金投资 - -

债券投资 - 80,080,000.00

资产支持证券 - -

中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF） 2019 年年度报告

第23页

投资

贵金属投资 - -

衍生金融资产 7.4.7.3 - -

买入返售金融资产 7.4.7.4 165,400,000.00 247,200,500.00

应收证券清算款 - 923,413.64

应收利息 7.4.7.5 169,375.18 966,863.88

应收股利 - -

应收申购款 3,039,254.89 135,847.19

递延所得税资产 - -

其他资产 7.4.7.6 - -

资产总计 4,319,218,625.66 1,630,196,975.07

负债和所有者权益附注号本期末

2019年12月31日

上年度末

2018年12月31日

负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 7.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 168,351,091.64 47,671,785.58

应付赎回款 1,855,477.75 388,390.79

应付管理人报酬 5,509,957.85 2,055,349.98

应付托管费 918,326.32 342,558.32

应付销售服务费 33,312.07 157.03

应付交易费用 7.4.7.7 2,646,567.85 1,003,539.14

应交税费 41.44 -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 7.4.7.8 1,328,501.52 1,506,433.68

负债合计 180,643,276.44 52,968,214.52

所有者权益：

中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF） 2019 年年度报告

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实收基金 7.4.7.9 3,458,287,001.72 1,830,899,691.85

未分配利润 7.4.7.10 680,288,347.50 -253,670,931.30

所有者权益合计 4,138,575,349.22 1,577,228,760.55

负债和所有者权益总

计

4,319,218,625.66 1,630,196,975.07

注：报告截止日2019年12月31日，基金份额总额3,458,287,001.72份。其中A类基金份

额净值1.1963元，基金份额总额3,386,704,679.11份； C类基金份额净值1.1861元，基

金份额总额40,863,338.38份； E类基金份额净值1.2586元，基金份额总额30,718,984.23

份。

7.2 利润表

会计主体：中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF）

本报告期： 2019年01月01日至2019年12月31日

单位：人民币元

项目附注号本期2019年01月01

日至2019年12月3

1日

上年度可比期间

2018年01月01日至2018

年12月31日

一、收入 1,012,341,500.50 -510,996,660.00

1.利息收入 10,545,858.98 10,497,130.12

其中：存款利息收入 7.4.7.11 3,222,316.60 2,800,216.49

债券利息收入 1,389,354.02 806,612.56

资产支持证券利息

收入

- -

买入返售金融资产

收入

5,934,188.36 6,890,301.07

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以

“-”填列）

341,728,686.77 -46,138,139.94

其中：股票投资收益 7.4.7.12 327,313,932.41 -68,610,854.84

基金投资收益 - -

债券投资收益 7.4.7.13 2,940,503.03 1,820,159.29

资产支持证券投资 - -

中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF） 2019 年年度报告

第25页

收益

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 7.4.7.14 - -

股利收益 7.4.7.15 11,474,251.33 20,652,555.61

3.公允价值变动收益（损

失以“ -”号填列）

7.4.7.16 658,426,206.75 -476,089,520.85

4.汇兑收益（损失以“－ ”

号填列）

- -

5.其他收入（损失以

“-”号填列）

7.4.7.17 1,640,748.00 733,870.67

减：二、费用 57,786,791.78 51,838,291.83

1．管理人报酬 40,364,799.97 34,968,211.21

2．托管费 6,727,466.72 5,828,035.16

3．销售服务费 181,170.57 1,159.26

4．交易费用 7.4.7.18 10,179,131.39 10,525,908.81

5．利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产

支出

- -

6．税金及附加 4.44 14.81

7．其他费用 7.4.7.19 334,218.69 514,962.58

三、利润总额（亏损总额

以“ -”号填列）

954,554,708.72 -562,834,951.83

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以

“-”号填列）

954,554,708.72 -562,834,951.83

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF）

本报告期： 2019年01月01日至2019年12月31日

单位：人民币元

项目本期

2019年01月01日至2019年12月31日

中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF） 2019 年年度报告

第26页

实收基金未分配利润所有者权益合计

一、期初所有者权

益(基金净值)

1,830,899,691.85 -253,670,931.30 1,577,228,760.55

二、本期经营活动

产生的基金净值

变动数(本期利润)

- 954,554,708.72 954,554,708.72

三、本期基金份额

交易产生的基金

净值变动数（净值

减少以“ -”号填

列）

1,627,387,309.87 415,009,044.46 2,042,396,354.33

其中： 1.基金申购

款

3,208,187,661.89 659,757,740.67 3,867,945,402.56

2.基金赎

回款

-1,580,800,352.02 -244,748,696.21 -1,825,549,048.23

四、本期向基金份

额持有人分配利

润产生的基金净

值变动（净值减少

以“ -”号填列）

- -435,604,474.38 -435,604,474.38

五、期末所有者权

益（基金净值）

3,458,287,001.72 680,288,347.50 4,138,575,349.22

上年度可比期间

2018年01月01日至2018年12月31日

项目实收基金未分配利润所有者权益合计

一、期初所有者权

益(基金净值)

2,241,137,750.72 620,751,025.52 2,861,888,776.24

二、本期经营活动

产生的基金净值

变动数(本期利润)

- -562,834,951.83 -562,834,951.83

三、本期基金份额

交易产生的基金

净值变动数（净值

-410,238,058.87 68,542,130.27 -341,695,928.60

中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF） 2019 年年度报告

第27页

减少以“ -”号填

列）

其中： 1.基金申购

款

978,940,688.65 124,618,767.27 1,103,559,455.92

2.基金赎

回款

-1,389,178,747.52 -56,076,637.00 -1,445,255,384.52

四、本期向基金份

额持有人分配利

润产生的基金净

值变动（净值减少

以“ -”号填列）

- -380,129,135.26 -380,129,135.26

五、期末所有者权

益（基金净值）

1,830,899,691.85 -253,670,931.30 1,577,228,760.55

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:

刘建平

—————————

基金管理人负责人

杨毅

—————————

主管会计工作负责人

王音然

—————————

会计机构负责人

7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

中欧新趋势混合型证券投资基金(LOF)(原名为中欧新趋势股票型证券投资基金

(LOF)，以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监基

金字[2006]第243号《关于同意中欧新趋势股票型证券投资基金(LOF)募集的批复》核准，

由中欧基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧新趋势股票

型证券投资基金(LOF)基金合同》负责公开募集。本基金为上市契约型开放式，存续期

限不定。经向中国证监会备案，《中欧新趋势股票型证券投资基金(LOF)基金合同》于2007

年1月29日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为6,874,704,054.16份基金份额，

其中认购资金利息折合3,540,208.54份基金份额。本基金的基金管理人为中欧基金管理

有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。

经深圳证券交易所(以下简称"深交所")深证上字[2007]第40号文审核同意，本基金

776,895,297份基金份额于2007年4月23日在深交所挂牌交易。上市的基金份额登记在证

券登记结算系统，可选择按市价流通或按基金份额净值申购或赎回；未上市的基金份额

中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF） 2019 年年度报告

第28页

登记在注册登记系统，按基金份额净值申购或赎回。通过跨系统转登记可实现基金份额

在两个系统之间的转换。

根据2014年中国证监会令第104号《公开募集证券投资基金运作管理办法》，中欧

新趋势股票型证券投资基金(LOF)于2015年7月17日公告后更名为中欧新趋势混合型证券

投资基金(LOF)。

根据基金管理人中欧基金管理有限公司2015年10月8日《关于旗下部分开放式基金

增加E类份额并相应修改基金合同的公告》的规定，经与基金托管人协商一致并报中国

证监会备案，自2015年10月8日起对本基金增加E类份额并相应修改基金合同。本基金原

有的基金份额类别更名为A类基金份额，新增的基金份额类别命名为E类基金份额。 A类

基金份额的业务规则与现行规则相同；新增E类基金份额的注册登记机构为中欧基金管

理有限公司，只接受场外申赎，不参与上市交易。

根据基金管理人中欧基金管理有限公司2018年03月21日《关于中欧新趋势混合型证

券投资基金（ LOF）增加 C 类基金份额并相应修改基金合同的公告》的规定，经与基金托

管人协商一致并报中国证监会备案，自2018年03月21日起本基金在现有 A 类和 E 类基金

份额的基础上增设 C 类基金份额并相应修改基金合同，原份额保持不变。两类基金份额分

别设置代码，并分别计算基金份额净值。新增C类基金份额的注册登记机构为中欧基金

管理有限公司，只接受场外申赎，不参与上市交易。

本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于2020年3月30日批准报

出。

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则

－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会

颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投

资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、

《中欧新趋势混合型证券投资基金(LOF)基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中

国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

本财务报表以持续经营为基础编制。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2019年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2019

年12月31日的财务状况以及2019年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4 重要会计政策和会计估计

7.4.4.1 会计年度

中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF） 2019 年年度报告

第29页

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。

7.4.4.2 记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

（ 1) 金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、

应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融

资产的持有意图和持有能力。本基金暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到

期投资。

本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具

分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资

产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金

融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和

其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的

非衍生金融资产。

（ 2) 金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损

益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款

项等。

7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债

表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易

费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日

至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计

入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计

量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认： (1) 收取该金融资产现金流量的合

同权利终止； (2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和

中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF） 2019 年年度报告

第30页

报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金

融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除

的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定

公允价值并进行估值：

(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无

交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易

价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映

公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具

有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征

因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，

那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有

相关资产或负债所产生的溢价或折价。

(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和

其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只

有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不

可观察输入值。

(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应

对估值进行调整并确定公允价值。

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵

销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额

结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余

额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。

上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实

收基金减少。

中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF） 2019 年年度报告

第31页

7.4.4.8 损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金

份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金

额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现

损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，

并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后

的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利

息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增

值税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证

券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减

资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值

税后的净额确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确

认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资

收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异

较小的则按直线法计算。

7.4.4.10 费用的确认和计量

本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率

和计算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法

差异较小的则按直线法计算。

7.4.4.11 基金的收益分配政策

本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，其

中场外基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自

动转为基金份额进行再投资，场内基金份额持有人只能选择现金分红。若期末未分配利

润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生

的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若

期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，

即已实现部分相抵未实现部分后的余额。

中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF） 2019 年年度报告

第32页

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。

7.4.4.12 分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分

部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组

成部分： (1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用； (2) 本基金的基金管

理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩； (3) 本

基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个

或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。

7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以

下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨

跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关

于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基

金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技

术进行估值。

(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股

份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协

发[2017]6号《关于发布的通知》之

附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》，按估值日在证券交易所上市

交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限

股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。

(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券

和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告

[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基

金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值

技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换

债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果

确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限

公司所独立提供的估值结果确定公允价值。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF） 2019 年年度报告

第33页

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

7.4.5.3 差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收

问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85

号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税

[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税

[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进

一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机

构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发

教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关

问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税

[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法

规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税

人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，

按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应

税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以

后月份的增值税应纳税额中抵减。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、

地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提

供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管

理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际

买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价

格作为买入价计算销售额。

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股

息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF） 2019 年年度报告

第34页

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代

扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以

内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1

年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基

金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持

股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得

额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印

花税。

(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增

值税额的适用比例计算缴纳。

7.4.7 重要财务报表项目的说明

7.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

项目本期末

2019年12月31日

上年度末

2018年12月31日

活期存款 416,417,965.44 70,932,204.24

定期存款 - -

其中：存款期限1个月以内 - -

存款期限1-3个月 - -

存款期限3个月以上 - -

其他存款 - -

合计 416,417,965.44 70,932,204.24

7.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

本期末2019年12月31日

项目成本公允价值公允价值变动

股票 3,069,201,097.71 3,677,408,388.54 608,207,290.83

贵金属投资-金交所黄

金合约

- - -

债券交易所市场 - - -

中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF） 2019 年年度报告

第35页

银行间市场 - - -

合计 - - -

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 3,069,201,097.71 3,677,408,388.54 608,207,290.83

上年度末2018年12月31日

项目成本公允价值公允价值变动

股票 1,259,643,010.48 1,209,253,774.56 -50,389,235.92

贵金属投资-金交所黄

金合约

- - -

交易所市场 - - -

债券合计 79,909,680.00 80,080,000.00 170,320.00

银行间市场 79,909,680.00 80,080,000.00 170,320.00

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 1,339,552,690.48 1,289,333,774.56 -50,218,915.92

7.4.7.3 衍生金融资产/负债

无余额。

7.4.7.4 买入返售金融资产

7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

单位：人民币元

本期末2019年12月31日

项目账面余额其中：买断式逆回购

交易所市场 165,400,000.00 -

银行间市场 - -

合计 165,400,000.00 -

上年度末2018年12月31日

项目账面余额其中：买断式逆回购

中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF） 2019 年年度报告

第36页

交易所市场 47,200,000.00 -

银行间市场 200,000,500.00 -

合计 247,200,500.00 -

7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

无余额。

7.4.7.5 应收利息

单位：人民币元

项目本期末

2019年12月31日

上年度末

2018年12月31日

应收活期存款利息 143,782.50 15,337.33

应收定期存款利息 - -

应收其他存款利息 - -

应收结算备付金利息 25,053.60 8,976.30

应收债券利息 - 843,879.45

应收资产支持证券利息 - -

应收买入返售证券利息 - 98,230.12

应收申购款利息 39.98 99.98

应收黄金合约拆借孳息 - -

其他 499.10 340.70

合计 169,375.18 966,863.88

7.4.7.6 其他资产

无余额。

7.4.7.7 应付交易费用

单位：人民币元

项目本期末

2019年12月31日

上年度末

2018年12月31日

交易所市场应付交易费用 2,646,567.85 1,003,039.14

银行间市场应付交易费用 - 500.00

中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF） 2019 年年度报告

第37页

合计 2,646,567.85 1,003,539.14

7.4.7.8 其他负债

单位：人民币元

项目本期末

2019年12月31日

上年度末

2018年12月31日

应付券商交易单元保证金 1,000,000.00 1,000,000.00

应付赎回费 3,099.84 1,230.86

预提费用-审计费 110,000.00 100,000.00

预提费用-信息披露费 120,000.00 310,000.00

其他应付 95,202.82 95,202.82

应付转出费 198.86 -

合计 1,328,501.52 1,506,433.68

7.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元

项目

(中欧新趋势混合（ LOF） A)

基金份额（份）账面金额

本期2019年01月01日至2019年12月31日

上年度末 1,804,333,248.65 1,804,333,248.65

本期申购 3,118,911,111.85 3,118,911,111.85

本期赎回（以“ -”号填列） -1,536,539,681.39 -1,536,539,681.39

本期末 3,386,704,679.11 3,386,704,679.11

金额单位：人民币元

项目

(中欧新趋势混合（ LOF） E)

基金份额（份）账面金额

本期2019年01月01日至2019年12月31日

上年度末 26,304,675.13 26,304,675.13

本期申购 33,145,880.43 33,145,880.43

本期赎回（以“ -”号填列） -28,731,571.33 -28,731,571.33

本期末 30,718,984.23 30,718,984.23

中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF） 2019 年年度报告

第38页

金额单位：人民币元

项目

(中欧新趋势混合（ LOF） C)

基金份额（份）账面金额

本期2019年01月01日至2019年12月31日

上年度末 261,768.07 261,768.07

本期申购 56,130,669.61 56,130,669.61

本期赎回（以“ -”号填列） -15,529,099.30 -15,529,099.30

本期末 40,863,338.38 40,863,338.38

注：

1、申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。

2、截至2019年12月31日止，本基金于深交所上市的基金份额为27,001,368.00份，均为

本基金A类基金份额(2018年12月31日：深交所上市的基金份额为27,833,607.00份，均

为本基金A类基金份额)，托管在场外未上市交易的基金份额为3,431,285,633.72份，其

中本基金A类基金份额3,359,703,311.11份，本基金E类基金份额30,718,984.23份，本

基金C类基金份额40,863,338.38份(2018年12月31日：托管在场外未上市交易的基金份

额为1,803,066,084.85份，其中本基金A类基金份额1,776,499,641.65份，本基金E类基

金份额26,304,675.13份，本基金C类基金份额261,768.07份)。上市的基金份额登记在

证券登记结算系统，可选择按市价流通或按基金份额净值申购或赎回；未上市的基金份

额登记在注册登记系统，按基金份额净值申购或赎回。通过跨系统转登记可实现本基金A

类份额在两个系统之间的转换。

7.4.7.10 未分配利润

7.4.7.10.1 中欧新趋势混合（ LOF） A

单位：人民币元

项目

(中欧新趋势混合（ LOFA) ）

已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末 121,983,499.32 -373,127,805.73 -251,144,306.41

本期利润 288,933,653.47 646,372,909.18 935,306,562.65

本期基金份额交易产

生的变动数

249,525,908.65 158,029,132.16 407,555,040.81

其中：基金申购款 440,615,538.45 199,035,264.47 639,650,802.92

基金赎回款 -191,089,629.80 -41,006,132.31 -232,095,762.11

中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF） 2019 年年度报告

第39页

本期已分配利润 -426,979,266.78 - -426,979,266.78

本期末 233,463,794.66 431,274,235.61 664,738,030.27

7.4.7.10.2 中欧新趋势混合（ LOF） E

单位：人民币元

项目

(中欧新趋势混合（ LOFE) ）

已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末 406,077.88 -2,895,851.22 -2,489,773.34

本期利润 4,724,769.27 9,671,871.05 14,396,640.32

本期基金份额交易产

生的变动数

-765,553.54 636,371.23 -129,182.31

其中：基金申购款 2,629,966.44 6,180,059.24 8,810,025.68

基金赎回款 -3,395,519.98 -5,543,688.01 -8,939,207.99

本期已分配利润 -3,832,532.82 - -3,832,532.82

本期末 532,760.79 7,412,391.06 7,945,151.85

7.4.7.10.3 中欧新趋势混合（ LOF） C

单位：人民币元

项目

(中欧新趋势混合（ LOFC) ）

已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末 17,232.33 -54,083.88 -36,851.55

本期利润 2,470,079.23 2,381,426.52 4,851,505.75

本期基金份额交易产

生的变动数

4,746,914.96 2,836,271.00 7,583,185.96

其中：基金申购款 7,071,674.28 4,225,237.79 11,296,912.07

基金赎回款 -2,324,759.32 -1,388,966.79 -3,713,726.11

本期已分配利润 -4,792,674.78 - -4,792,674.78

本期末 2,441,551.74 5,163,613.64 7,605,165.38

7.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元

项目本期2019年01月01日至上年度可比期间2018年01月0

中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF） 2019 年年度报告

第40页

2019年12月31日 1日至2018年12月31日

活期存款利息收入 2,730,513.42 2,434,245.45

定期存款利息收入 - -

其他存款利息收入 - -

结算备付金利息收入 389,942.18 333,414.16

其他 101,861.00 32,556.88

合计 3,222,316.60 2,800,216.49

7.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元

项目本期

2019年01月01日至2019年12

月31日

上年度可比期间

2018年01月01日至2018年12

月31日

卖出股票成交总额 2,862,166,904.85 3,636,815,994.88

减：卖出股票成本总额 2,534,852,972.44 3,705,426,849.72

买卖股票差价收入 327,313,932.41 -68,610,854.84

7.4.7.13 债券投资收益

7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成

单位：人民币元

项目本期

2019年01月01日至2019年12

月31日

上年度可比期间

2018年01月01日至2018年12

月31日

债券投资收益——买卖债券

（、债转股及债券到期兑付）

差价收入

2,940,503.03 1,820,159.29

债券投资收益——赎回差价

收入

- -

债券投资收益——申购差价

收入

- -

合计 2,940,503.03 1,820,159.29

7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入

中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF） 2019 年年度报告

第41页

单位：人民币元

项目本期

2019年01月01日至2019年12月31

日

上年度可比期间

2018年01月01日至2018年12月31

日

卖出债券（、债转

股及债券到期兑付）

成交总额

96,676,453.50 13,833,286.36

减：卖出债券（、

债转股及债券到期

兑付）成本总额

91,502,680.00 12,005,900.00

减：应收利息总额 2,233,270.47 7,227.07

买卖债券差价收入 2,940,503.03 1,820,159.29

7.4.7.14 衍生工具收益

7.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入

无。

7.4.7.14.2 衍生工具收益——其他投资收益

无。

7.4.7.15 股利收益

单位：人民币元

项目本期

2019年01月01日至2019年12

月31日

上年度可比期间

2018年01月01日至2018年12

月31日

股票投资产生的股利收益 11,474,251.33 20,652,555.61

基金投资产生的股利收益 - -

合计 11,474,251.33 20,652,555.61

7.4.7.16 公允价值变动收益

单位：人民币元

项目名称本期

2019年01月01日至2019年12

上年度可比期间

2018年01月01日至2018年12

中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF） 2019 年年度报告

第42页

月31日月31日

1.交易性金融资产 658,426,206.75 -476,089,520.85

——股票投资 658,596,526.75 -476,259,840.85

——债券投资 -170,320.00 170,320.00

——资产支持证券投资 - -

——基金投资 - -

——贵金属投资 - -

——其他 - -

2.衍生工具 - -

——权证投资 - -

3.其他 - -

减：应税金融商品公允

价值变动产生的预估增

值税

- -

合计 658,426,206.75 -476,089,520.85

7.4.7.17 其他收入

单位：人民币元

项目本期

2019年01月01日至2019年12

月31日

上年度可比期间

2018年01月01日至2018年12

月31日

基金赎回费收入 1,301,251.28 635,754.37

基金转换费收入 339,496.72 98,116.30

合计 1,640,748.00 733,870.67

7.4.7.18 交易费用

单位：人民币元

项目本期

2019年01月01日至2019年12

月31日

上年度可比期间

2018年01月01日至2018年12

月31日

交易所市场交易费用 10,179,131.39 10,525,558.81

银行间市场交易费用 - 350.00

中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF） 2019 年年度报告

第43页

合计 10,179,131.39 10,525,908.81

7.4.7.19 其他费用

单位：人民币元

项目本期

2019年01月01日至2019年12

月31日

上年度可比期间

2018年01月01日至2018年12

月31日

审计费用 110,000.00 100,000.00

信息披露费 120,000.00 310,000.00

汇划手续费 7,018.69 7,562.58

账户维护费 36,000.00 36,000.00

上市费 60,000.00 60,000.00

其他费用 1,200.00 1,400.00

合计 334,218.69 514,962.58

7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。

7.4.8.2 资产负债表日后事项

截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。

7.4.9 关联方关系

关联方名称与本基金的关系

中欧基金管理有限公司（ "中欧基金"）基金管理人、基金销售机构、注册

登记机构

兴业银行股份有限公司基金托管人、基金销售机构

国都证券股份有限公司(“国都证券” ) 基金管理人的股东、基金销售机构

万盛基业投资有限责任公司(“万盛基业” ) 基金管理人的股东

北京百骏投资有限公司(“北京百骏” ) 基金管理人的股东

Unione di Banche Italiane S.p.a (“意大利意

联银行” )

基金管理人的股东

上海睦亿投资管理合伙企业（有限合伙）（ "上海基金管理人的股东

中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF） 2019 年年度报告

第44页

睦亿合伙"）

自然人股东基金管理人的股东

中欧盛世资产管理(上海)有限公司（ "中欧盛世资

管"）

基金管理人的全资子公司

中欧钱滚滚基金销售（上海）有限公司（ "钱滚滚

"）

基金管理人的控股子公司

中欧基金国际有限公司（“中欧国际”）基金管理人的全资子公司

注： 1、中欧基金于2019年11月22日在香港特别行政区收购中睿资产管理有限公司，正

式成立香港子公司，中睿资产管理有限公司自2019年11月29日起将公司名称变更为"中

欧基金国际有限公司(Zhong Ou Asset Management International Limited)。

2、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.10.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

本期

2019年01月01日至2019年12月31日

上年度可比期间

2018年01月01日至2018年12月31日

关联方名

称

成交金额占当期

股票成

交总额

的比例

成交金额占当期

股票成

交总额

的比例

国都证券 47,551,376.21 0.67% 53,535,472.08 0.79%

7.4.10.1.2 权证交易

无。

7.4.10.1.3 债券交易

无。

7.4.10.1.4 债券回购交易

金额单位：人民币元

关联方名本期上年度可比期间

中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF） 2019 年年度报告

第45页

称成交金额占当期

债券回

购成交

总额的

比例

成交金额占当期

债券回

购成交

总额的

比例

2019年01月01日至2019年12月31日 2018年01月01日至2018年12月31日

国都证券 937,500,000.00 1.74% 2,142,700,000.00 4.57%

7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

本期

2019年01月01日至2019年12月31日

关联方名

称

当期佣金占当期

佣金总

量的比

例

期末应付佣金余额占期末应

付佣金总

额的比例

国都证券 44,284.99 0.67% - -

上年度可比期间

2018年01月01日至2018年12月31日

关联方名

称

当期佣金占当期

佣金总

量的比

例

期末应付佣金余额占期末应

付佣金总

额的比例

国都证券 49,857.82 0.79% 49,857.82 4.97%

注： 1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国

证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。

2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和

市场信息服务等。

7.4.10.2 关联方报酬

7.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

项目本期上年度可比期间

中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF） 2019 年年度报告

第46页

2019年01月01日至2019

年12月31日

2018年01月01日至2018

年12月31日

当期发生的基金应支付的管理费 40,364,799.97 34,968,211.21

其中：支付销售机构的客户维护费 3,067,705.76 2,695,147.01

注：支付基金管理人中欧基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的

年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值× 1.5%/当年天数。

7.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

项目本期

2019年01月01日至2019

年12月31日

上年度可比期间

2018年01月01日至2018

年12月31日

当期发生的基金应支付的托管费 6,727,466.72 5,828,035.16

注：支付基金托管人兴业银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐

日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值× 0.25%/当年天数。

7.4.10.2.3 销售服务费

单位：人民币元

本期

2019年01月01日至2019年12月31日

当期发生的基金应支付的销售服务费

获得销售

服务费的

各关联方

名称

中欧新趋势混合

（ LOF） A

中欧新趋势混合

（ LOF） E

中欧新趋势混合

（ LOF） C

合计

中欧基金 0.00 0.00 157,029.24 157,029

.24

合计 0.00 0.00 157,029.24 157,029

.24

上年度可比期间

2018年01月01日至2018年12月31日

当期发生的基金应支付的销售服务费

获得销售

服务费的

各关联方

名称

中欧新趋势混合中欧新趋势混合中欧新趋势混合合计

中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF） 2019 年年度报告

第47页

（ LOF） A （ LOF） E （ LOF） C

中欧基金 0.00 0.00 830.40 830.40

合计 0.00 0.00 830.40 830.40

注：本基金A类、 E类基金份额不收取销售服务费， C类基金份额的销售服务费年费率为

0.80%，销售服务费按照前一日C类基金份额的基金资产净值的0.80%年费率计提。计算

方法如下：

H＝ E×0.80%÷当年天数

H为C类基金份额每日应计提的基金销售服务费

E为C类基金份额前一日的基金资产净值

基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管

人发送销售服务费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中支

付到指定账户。基金销售服务费由基金管理人代收，基金管理人收到后按相关合同规定

支付给销售机构。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最

近可支付日支付。

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

无。

7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

中欧新趋势混合（ LOF） A

份额单位：份

项目本期

2019年01月01日至2019年12

月31日

上年度可比期间

2018年01月01日至2018年12

月31日

报告期初持有的基金份

额

0.00 0.00

报告期间申购/买入总

份额

0.00 0.00

报告期间因拆分变动份

额

0.00 0.00

减：报告期间赎回/卖出

总份额

0.00 0.00

中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF） 2019 年年度报告

第48页

报告期末持有的基金份

额

0.00 0.00

报告期末持有的基金份

额占基金总份额比例

0.00% 0.00%

中欧新趋势混合（ LOF） E

份额单位：份

项目本期

2019年01月01日至2019年12

月31日

上年度可比期间

2018年01月01日至2018年12

月31日

报告期初持有的基金份

额

167,981.08 149,943.01

报告期间申购/买入总

份额

0.00 18,038.07

报告期间因拆分变动份

额

0.00 0.00

减：报告期间赎回/卖出

总份额

0.00 0.00

报告期末持有的基金份

额

167,981.08 167,981.08

报告期末持有的基金份

额占基金总份额比例

0.55% 0.64%

中欧新趋势混合（ LOF） C

份额单位：份

项目本期

2019年01月01日至2019年12

月31日

上年度可比期间

2018年01月01日至2018年12

月31日

报告期初持有的基金份

额

135,795.76 0.00

报告期间申购/买入总

份额

0.00 135,795.76

报告期间因拆分变动份

额

0.00 0.00

中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF） 2019 年年度报告

第49页

减：报告期间赎回/卖出

总份额

0.00 0.00

报告期末持有的基金份

额

135,795.76 135,795.76

报告期末持有的基金份

额占基金总份额比例

0.33% 51.88%

注：

1、申购/买入总份额含红利再投、转换入份额，赎回/卖出总份额含转换出份额。

2、基金管理人通过相关销售商渠道投资本基金，适用费率符合本基金招募说明书和相

关公告的规定。

7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份

中欧新趋势混合（ LOF） A

本期末

2019年12月31日

上年度末

2018年12月31日

关联方名

称

持有的基金份额持有的基金份额

占基金总份额的

比例

持有的基金份额持有的基金份额

占基金总份额的

比例

自然人股

东

42,443.98 0.00% 42,443.98 0.00%

中欧新趋势混合（ LOF） E

本期末

2019年12月31日

上年度末

2018年12月31日

关联方名

称

持有的基金份额持有的基金份额

占基金总份额的

比例

持有的基金份额持有的基金份额

占基金总份额的

比例

自然人股

东

843,620.23 2.75% 367,598.72 1.4%

注：

1、截止上年度末，本基金自然人股东持有本基金A类份额的实际比例为0.0024%；截止

本报告期末，本基金自然人股东持有本基金A类份额的实际比例为0.0013%，上表展示的

比例均系四舍五入后的结果。

中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF） 2019 年年度报告

第50页

2、本报告期及上年度可比期间，除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的适用费

率符合本基金招募说明书和相关公告的规定。

7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期

2019年01月01日至2019年12月31日

上年度可比期间

2018年01月01日至2018年12月31日

关联方名

称

期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入

兴业银行

股份有限

公司

416,417,965.44 2,730,513.42 70,932,204.24 2,434,245.45

注：本基金的银行存款由基金托管人兴业银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。

7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

无。

7.4.10.7 其他关联交易事项的说明

无。

7.4.11 利润分配情况--非货币市场基金

中欧新趋势混合（ LOF） A

单位：人民币元

序号权益

登记日

除息日每10份基金

份额分红数

现金形式

发放总额

再投资形式

发放总额

本期利润

分配合计

备注

1 2019-1

2-24

2019

-12-

（场

内）

2019

-12-

（场

外）

1.302 304,279,

627.57

122,699,63

9.21

426,979,

266.78

合计 1.302 304,279,

627.57

122,699,63

9.21

426,979,

266.78

中欧新趋势混合（ LOF） E

单位：人民币元

中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF） 2019 年年度报告

第51页

序号权益

登记日

除息日每10份基金

份额分红数

现金形式

发放总额

再投资形式

发放总额

本期利润

分配合计

备注

1 2019-1

2-24

（场

内）

2019

-12-

（场

外）

1.369 640,642.

3,191,890.

3,832,53

2.82

合计 1.369 640,642.

3,191,890.

3,832,53

2.82

中欧新趋势混合（ LOF） C

单位：人民币元

序号权益

登记日

除息日每10份基金

份额分红数

现金形式

发放总额

再投资形式

发放总额

本期利润

分配合计

备注

1 2019-1

2-24

（场

内）

2019

-12-

（场

外）

1.292 1,029,82

1.87

3,762,852.

4,792,67

4.78

合计 1.292 1,029,82

1.87

3,762,852.

4,792,67

4.78

注：资产负债表日之后，年度报告批准报出日之前的利润分配参见资产负债表日后事项

(附注： 7.4.8.2)

7.4.12 期末（ 2019年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

7.4.12.1.1 受限证券类别：股票

证券

代码

证券

名称

成功

认购

日

可流

通日

流通

受限

类型

认购

价格

期末

估值

单价

数量

（单位：

股）

期末

成本

总额

期末

估值

总额

备注

0024

天齐

锂业

2019

-12-

2020

-01-

配股

未上

市

8.75 30.1

556,16

4,86

6,47

0.00

16,7

85,1

50.2

中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF） 2019 年年度报告

第52页

0038

中国

广核

2019

-08-

2020

-02-

新股

流通

受限

2.49 3.53 562,95

1,40

1,76

5.42

1,98

7,24

1.74

6010

渝农

商行

2019

-10-

2020

-04-

新股

流通

受限

7.36 6.26 147,77

1,08

7,64

6.08

925,

090.

6883

祥生

医疗

2019

-11-

2020

-06-

新股

流通

受限

50.5

48.9

4,541 229,

456.

222,

327.

6881

八亿

时空

2019

-12-

2020

-01-

新股

未上

市

43.9

4,306 189,

377.

189,

377.

6880

宝兰

德

2019

-10-

2020

-05-

新股

流通

受限

79.3

90.6

1,450 114,

985.

131,

442.

6882

美迪

西

2019

-10-

2020

-05-

新股

流通

受限

41.5

50.8

2,120 87,9

80.0

107,

696.

6880

兴图

新科

2019

-12-

2020

-01-

新股

未上

市

28.2

3,153 88,9

46.1

88,9

46.1

0029

侨银

环保

2019

-12-

2020

-01-

新股

未上

市

5.74 5.74 1,146 6,57

8.04

6,57

8.04

注：

1、基金可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的

非公开发行股份，所认购的股份自发行结束之日起12个月内不得转让。根据《上市公司

股东、董监高减持股份的若干规定》及《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、

监事、高级管理人员减持股份实施细则》，本基金持有的上市公司非公开发行股份，自

股份解除限售之日起12个月内，通过集中竞价交易减持的数量不得超过其持有该次非公

开发行股份数量的50%；采取大宗交易方式的，在任意连续90日内，减持股份的总数不

得超过公司股份总数的2%。此外，本基金通过大宗交易方式受让的原上市公司大股东减

持或者特定股东减持的股份，在受让后6个月内，不得转让所受让的股份。

中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF） 2019 年年度报告

第53页

2、基金还可作为特定投资者，认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份，所认

购的股份自发行结束之日起12个月内不得转让。

3、根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发

行行业倡导建议》，本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期限

为自发行人股票上市之日起6个月。

4、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。

其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议

的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购

获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。

5、上述流通受限证券所披露可流通日，如晚于报告送出日期，则均为预计日期。

7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

无。

7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

无。

7.4.13 金融工具风险及管理

7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，

但低于股票型基金，属于中等预期收益和预期风险水平的投资品种。本基金的投资范围

为具有良好流动性的金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的

风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金通过投资于可能从中国经济以

及资本市场新趋势获益的公司，在兼顾风险的原则下，追求超越基金业绩比较基准的长

期稳定资本增值。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控

制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、风险管理部、监察稽核部和相关业务

部门构成的风险管理架构体系。风险控制委员会负责协助确立公司风险控制的原则、目

中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF） 2019 年年度报告

第54页

标和策略，并就风险控制重要事项提出意见和建议。督察长负责组织和指导公司的监察

稽核工作。监察稽核部独立于公司各业务部门开展监察稽核工作，根据监管机构及公司

内部控制的要求对基金投资进行定期、不定期检查，出具监察稽核报告，进而从合规层

面对基金投资进行风险控制。本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要

是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度

出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，

根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、

模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险

进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

7.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券

之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金在交易

所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清

算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并

对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。本基金的基金管理人建立了信用风险

管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化

投资以分散信用风险。

7.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金

的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方

面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市

场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金

的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金

投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额

赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流

动性风险，有效保障基金持有人利益。针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金

管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和

分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能

力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行

的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他

基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金的基金管理人管理的

所有开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通

中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF） 2019 年年度报告

第55页

股票的15%。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的

15%。除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，本

基金所持大部分资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产

方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。

于2019年12月31日，本基金所承担的除卖出回购金融资产款以外的金融负债的合约约定

到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不

计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。

7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金持有的资产主要为银行存款、股票及信用状况良好的固定收益类资产，其中

银行存款主要为活期存款及可无条件提前支取且支取无利息损失的银行存款，股票及固

定收益类资产主要为在交易所及银行间公开发行上市且可自由流通的品种。本基金持有

的流通受限资产比例较低，未对组合流动性造成重大影响，附注7.4.12披露的流通受限

资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。

7.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格

因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。

利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利

率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响

的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调

整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。本基金持有及承担的大部分金融

资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于

市场利率变化。

7.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末2

019年12

月31日

1年以内 1-5年 5年以上不计息合计

资产

银行存

款

416,417,965.44 - - - 416,417,965.44

结算备 55,674,629.57 - - - 55,674,629.57

中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF） 2019 年年度报告

第56页

付金

存出保

证金

1,109,012.04 - - - 1,109,012.04

交易性

金融资

产

- - - 3,677,408,388.54 3,677,408,388.54

买入返

售金融

资产

165,400,000.00 - - - 165,400,000.00

应收利

息

- - - 169,375.18 169,375.18

应收申

购款

999,500.25 - - 2,039,754.64 3,039,254.89

资产总

计

639,601,107.30 - - 3,679,617,518.36 4,319,218,625.66

负债

应付证

券清算

款

- - - 168,351,091.64 168,351,091.64

应付赎

回款

- - - 1,855,477.75 1,855,477.75

应付管

理人报

酬

- - - 5,509,957.85 5,509,957.85

应付托

管费

- - - 918,326.32 918,326.32

应付销

售服务

费

- - - 33,312.07 33,312.07

应付交

易费用

- - - 2,646,567.85 2,646,567.85

应交税

费

- - - 41.44 41.44

其他负

债

- - - 1,328,501.52 1,328,501.52

负债总

计

- - - 180,643,276.44 180,643,276.44

利率敏

感度缺

639,601,107.30 - - 3,498,974,241.92 4,138,575,349.22

中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF） 2019 年年度报告

第57页

口

上年度

末2018年

12月31日

1年以内 1-5年 5年以上不计息合计

资产

银行存

款

70,932,204.24 - - - 70,932,204.24

结算备

付金

19,947,313.33 - - - 19,947,313.33

存出保

证金

757,058.23 - - - 757,058.23

交易性

金融资

产

80,080,000.00 - - 1,209,253,774.56 1,289,333,774.56

买入返

售金融

资产

247,200,500.00 - - - 247,200,500.00

应收证

券清算

款

- - - 923,413.64 923,413.64

应收利

息

- - - 966,863.88 966,863.88

应收申

购款

- - - 135,847.19 135,847.19

资产总

计

418,917,075.80 - - 1,211,279,899.27 1,630,196,975.07

负债

应付证

券清算

款

- - - 47,671,785.58 47,671,785.58

应付赎

回款

- - - 388,390.79 388,390.79

应付管

理人报

酬

- - - 2,055,349.98 2,055,349.98

应付托

管费

- - - 342,558.32 342,558.32

应付销 - - - 157.03 157.03

中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF） 2019 年年度报告

第58页

售服务

费

应付交

易费用

- - - 1,003,539.14 1,003,539.14

其他负

债

- - - 1,506,433.68 1,506,433.68

负债总

计

- - - 52,968,214.52 52,968,214.52

利率敏

感度缺

口

418,917,075.80 - - 1,158,311,684.75 1,577,228,760.55

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到

期日孰早者予以分类。

7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

于2019年12月31日本基金持有交易性债券资产占基金资产净值的比例为0.00%(2018年12

月31日:5.08%),因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2018年12月31日：

同)。

7.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的

风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

7.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和

外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上

市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主

体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金

的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观

经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通

过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。

本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组

合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。

7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

中欧新趋势混合型证券投资基金（ LOF） 2019 年年度报告

第59页

本期末

2019年12月31日

上年度末

2018年12月31日

项目公允价值占基金

资产净

值比例(

公允价值占基金

资产净

值比例(

交易性金融资

产－股票投资

3,677,408,388.54 88.86 1,209,253,774.56 76.67

交易性金融资

产－基金投资

- - - -

交易性金融资

产－贵金属投

资

- - - -

衍生金融资产

－权证投资

- - - -

其他 - - - -

合计 3,677,408,388.54 88.86 1,209,253,774.56 76.67

7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

假设除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单

位：人民币元）

中欧新趋势混合型证券投资基金(LOF)2019年年度报告

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