瑞达期货：期货市场各品种分析及交易提示

外盘走势：隔夜伦铜震荡收低，收盘报6968美元，跌0.63%。

消息方面：智利国家统计局公布的数据显示，智利1月铜产量为459,133吨，同比减少3.0%。墨西哥国家统计局报告称，该国2013年12月铜产量为27,498吨，较上年同期的39,692吨减少30.7%。

现货方面：3月3日长江1#铜报48,640—48,720元/吨，均价较上一交易日跌540元/吨，贴水210-贴水130元/吨。

库存方面：截至到3月3日，LME伦铜库存为273725吨，减2500吨；截至2月28日，上海期货交易所的沪铜库存连续七周出现反弹，报198286吨，较上周上升4175吨。

观点总结：汇丰中国制造业PMI数据创下7个月低点，表明中国经济面临持续回落压力。中国房地产利空持续施压，市场普遍担忧需求下滑。技术上沪铜1405维持下挫格局，系列均线持续向下发散，弱势依旧。操作上建议空单持有，止损49000。

2铝

外盘走势：隔夜伦铝震荡走低，收盘报1721.25美元，跌1.68%。

消息方面：2013年度，我国有色金属矿产勘查新增资源储量分别是：铜矿新增314万吨；铅矿新增538.6万吨；锌矿新增1183.2万吨；铝土矿勘查新增2.6亿吨，同增2倍以上。

现货方面：3月3日长江现铝报12,890—12,930元/吨，均价跌70元/吨，贴水230-贴水190元/吨。据SMM称，沪铝主力日内重心单边下滑，并再创新低，受其影响华南地区今日报价一路走低，持货商出货积极性受之打压，出货量渐有减少趋势，下游采购观望，鲜少接货，成交况清淡。

库存方面：截至到3月3日，LME伦铝库存为5303825吨，减7475吨；截止至2月28日，沪铝库存报283574吨，较上周增加22179吨，连续九周上升。

观点总结：中国制造业数据走低，经济下行风险愈加强烈，中国需求忧虑持续影响。从技术上看，沪铝1405合约期价再创近期新低，布林通道下移，整体维持下行格局。操作上沪铝1405合约13230一线做空，止损13290。

3锌

外盘走势：隔夜伦锌震荡收低，收盘报2067.75美元，跌0.07%。

现货方面：3月3日现锌市场长江0#主流成交于14,950—15,950元/吨，均价涨0元/吨。据SMM 报道，持货商大多积极出货，锌价下跌刺激部分下游逢低补库，成交较上周五略好。

库存方面: 截至到3月3日，LME伦锌库存757950吨，减少3775吨；截至2月28日，沪锌库存报265319吨，较上周增6048，为五个月来最高位。

观点总结：受中国制造业数据不佳的影响，沪锌弱势下行。消息面偏空为主，中国房地产风险引发市场忧虑，目前沪锌缺乏大幅反弹动力。技术上沪锌1405合约布林通道中轨下方运行，上升乏力，下方考验万五一线支撑。操作上沪锌1405合约15000-15150区间交易，止损各50。

4钢材

现货市场：上海地区8mm Q235高线价格：8mm Q235高线价格：3090元/吨，持平；20mm HRB400螺纹钢价格：3150元/吨，持平。

消息：(1) 2月汇丰制造业PMI创7月最低 (2) 去年河北重点钢铁企业亏损面16% (3) 需求减弱加雾霾影响,山西焦炭价格每吨跌破千元 (4) 澳洲62%粉矿CFR参考报价117.25美元/吨，跌0.25美元/吨。

库存：上海期货交易所螺纹钢仓单日报为 9333吨，持平。

小结：周一RB1405合约探低回升。目前来看，价格短暂平稳，节前囤货的商家多表示先消化库存，短线期货行情将出现反复。操作上建议，维持3300-3350区间高抛低买，止损上下各15点。

5黄金

外盘方面：隔夜伦敦金因乌克兰局势紧张而震荡上涨，日涨幅1.80%，报收1350.55金/盎司。

消息方面：1、美国1月个人消费支出物价指数年率1.2%,预期1.1%，前值1.1%。2、美国2月ISM制造业指数53.2,预期52，前值51.3。3、南非Implats宣布因不可抗力因素无法履行供应合约，因工人持续罢工，重创该国采矿业。

现货市场：3月4日，上海现货9999金报收265.5元/克，涨2.35元。

仓单库存：3月4日，交易所仓单报471千克，持平。

ETF持仓方面：SPDR Gold Trust黄金持仓量截至3月5日为803.7吨，持平。

行情总结：南非工人持续罢工，黄金供应受到担忧，此外，乌克兰紧张局势升级，金价有望上行。操作上，沪金406背靠266做多，止损参考264.5。

6白银

外盘走势：隔夜伦敦银因市场仍存避险情绪而震荡收涨，日涨幅0.99%，报收21.431美金/盎司。