华盛昌:招商证券股份有限公司关于公司首次公开发行股票并上市之发行保荐书

华盛昌:招商证券股份有限公司关于公司首次公开发行股票并上市之发行保荐书   时间：2020年03月23日 00:21:24&nbsp中财网    

原标题:华盛昌:招商证券股份有限公司关于公司首次公开发行股票并上市之发行保荐书

网络建设项目及补充流动资金项目。募投项目

的预期收益测算基于目前的经济形势、市场环境和公司现有的经营状况作出，如

募集资金不能及时到位，或宏观经济形势和市场环境发生重大变化，将对募集资

金投资项目的建设进度、投资回报和预期收益带来不利影响。

（2）净资产收益率下降的风险

本次公开发行A股股票成功后，公司的净资产将大幅增长；由于募集资金

投资项目从投入实施到产生效益需要一定的周期，公司的净利润规模可能无法与

净资产规模保持同步增长。在公开发行A股股票后的一定时期内公司将面临净

资产收益率下降的风险。

（3）固定资产折旧大幅增长带来的风险

由于本次募集资金投资项目将导致公司新增固定资产32,552万元，公司每

年将新增固定资产折旧1,454万元，在募集资金项目达产之前，可能导致公司的

利润出现下滑。如果募集资金投资项目不能实现预期效益，新增固定资产折旧将

会对公司未来经营成果产生负面的影响。

5、其他风险

（1）发生突发事件的风险

公司专业从事测量测试仪器仪表的研究、开发、生产、销售，在仪器仪表的

生产过程中，存在诸如火灾、危险事故等威胁到人身安全的突发事件，如公司对

某些突发事件未能采取有效措施，将会对公司经营业绩产生不利影响。

（2）股票价格波动的风险

公司本次发行的A股股票将在深圳证券交易所上市交易。影响股市价格波

动的原因较多，股票价格不仅取决于公司的经营状况，同时也受利率、汇率、通

货膨胀、国内外宏观经济形势、市场买卖力量对比、重大自然灾害发生以及投资

者心理预期的影响而发生波动。投资者在投资公司股票时存在因股价波动而遭受

损失的风险。

综上所述，本保荐机构认为，发行人的本次发行符合《证券法》、《首发办法》

IPO申报材料发行保荐书

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发中心建设项目、国内运营及营销网络建设项目及补充流动资金项目。募投项目

的预期收益测算基于目前的经济形势、市场环境和公司现有的经营状况作出，如

募集资金不能及时到位，或宏观经济形势和市场环境发生重大变化，将对募集资

金投资项目的建设进度、投资回报和预期收益带来不利影响。

（2）净资产收益率下降的风险

本次公开发行A股股票成功后，公司的净资产将大幅增长；由于募集资金

投资项目从投入实施到产生效益需要一定的周期，公司的净利润规模可能无法与

净资产规模保持同步增长。在公开发行A股股票后的一定时期内公司将面临净

资产收益率下降的风险。

（3）固定资产折旧大幅增长带来的风险

由于本次募集资金投资项目将导致公司新增固定资产32,552万元，公司每

年将新增固定资产折旧1,454万元，在募集资金项目达产之前，可能导致公司的

利润出现下滑。如果募集资金投资项目不能实现预期效益，新增固定资产折旧将

会对公司未来经营成果产生负面的影响。

5、其他风险

（1）发生突发事件的风险

公司专业从事测量测试仪器仪表的研究、开发、生产、销售，在仪器仪表的

生产过程中，存在诸如火灾、危险事故等威胁到人身安全的突发事件，如公司对

某些突发事件未能采取有效措施，将会对公司经营业绩产生不利影响。

（2）股票价格波动的风险

公司本次发行的A股股票将在深圳证券交易所上市交易。影响股市价格波

动的原因较多，股票价格不仅取决于公司的经营状况，同时也受利率、汇率、通

货膨胀、国内外宏观经济形势、市场买卖力量对比、重大自然灾害发生以及投资

者心理预期的影响而发生波动。投资者在投资公司股票时存在因股价波动而遭受

损失的风险。

综上所述，本保荐机构认为，发行人的本次发行符合《证券法》、《首发办法》

深圳市华盛昌科技实业股份有限公司IPO申报材料发行保荐书

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等有关规定，本保荐机构认真审核了全套申请材料，并对发行人进行了实地考察。

在对发行人首次公开发行股票并上市的可行性、有利条件、风险因素及对发行人

未来发展的影响等方面进行了深入分析的基础上，本保荐机构认为发行人符合

《证券法》、《首发办法》等相关文件规定，同意保荐深圳市华盛昌科技实业股份

有限公司申请首次公开发行股票并上市。

IPO申报材料发行保荐书

3-1-25

等有关规定，本保荐机构认真审核了全套申请材料，并对发行人进行了实地考察。

在对发行人首次公开发行股票并上市的可行性、有利条件、风险因素及对发行人

未来发展的影响等方面进行了深入分析的基础上，本保荐机构认为发行人符合

《证券法》、《首发办法》等相关文件规定，同意保荐深圳市华盛昌科技实业股份

有限公司申请首次公开发行股票并上市。

深圳市华盛昌科技实业股份有限公司IPO申报材料发行保荐书

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