猎鹰解期：不眠夜！原油遭遇“黑色星期五”，一条传言引发暴跌，是深度下滑

　　猎鹰解期：不眠夜！原油遭遇“黑色星期五”，一条传言引发暴跌，是深度下滑的前奏还是“假摔”？



　　【原油期货遭遇“黑色星期五”】



　　从北京时间昨日晚间10点开始，原油价格突然跳水，半个小时左右便下跌了2%以上，随后一路走低并持续至收盘。截至收盘，NYMEX WTI 1月原油期货收跌2.94美元，跌幅5.06%，报55.17美元/桶；ICE布伦特1月原油期货收跌1.44美元，跌幅2.25%，报62.43美元/桶。



　　



　　俄罗斯对延长减产态度消极



　　原油市场目前聚焦将于12月5日—6日在维也纳召开的OPEC+会议，讨论是否继续延长将于2020年3月底到期的减产协议。市场普遍预计，在下周的OPEC+会议上，减产协议将至少延长至2020年6月份，甚至不排除延长至2020年年底或加大减产力度的可能，这也是近期投资者看涨油价的主要理由。但沙特面临OPEC+其他成员国的阻力。作为OPEC+减产联盟中原油产量最大的国家，俄罗斯的态度对于减产协议是否继续延长也很关键，此前俄罗斯一直对是否支持减产协议延长未置可否，使OPEC+会议结果面临较大的不确定性。



　　



　　传言沙特态度可能改变，加大OPEC+会议结果不确定性



　　美国能源信息署(EIA)周五公布的月报显示，9月份美国原油产量增加6.6万桶/日至1246.3万桶/日，升至纪录高位水平。8月份产量上修3.2万桶/日，至1239.7万桶/日。美国油服贝克休斯公布的数据显示，截至11月27日当周，美国活跃石油钻机数减少3座至668座，为连续第六周减少，创2017年4月份以来新低。11月份，美国活跃石油钻机数累计减少28座，已经连续12个月录得减少，刷新最长月度连降周期纪录。



　　尽管活跃石油钻机数持续减少，但由于钻机效率的提高，美国原油产量屡屡创出新高。由于美国页岩油产量持续增长，为了使油价维持稳定，在沙特和俄罗斯的牵头下，OPEC+被迫从2017年初开始实施减产协议，目前已经持续了近三年时间，结果是自身份额不断萎缩，而美国页岩油的市场份额持续扩张，OPEC+对于油价的控制力逐渐减弱。此外，从需求端来看，在全球经济增长放缓的大背景下，原油需求前景堪忧，这也在一定程度上抵消了OPEC+的减产效果。



　　在与美国页岩油的博弈中，OPEC+似乎已经陷入了一个恶性循环，成员国内部之间对是否继续延长减产协议存在很大的分歧，年内卡塔尔和厄瓜多尔先后退出OPEC就是一个印证。在下周的OPEC+会议召开前夕，成员国之间各种“小动作”不断，无非是为了增加在会议上讨价还价的筹码，以实现最大的利益。由于其他成员国不能很好地遵守协议，沙特只能通过超额减产的方式来维持减产联盟，从而达到稳定油价的目的。有消息显示，沙特新任能源部长阿卜杜勒·阿齐兹亲王将不再容忍OPEC+其他成员国的“作弊”行为，对于不遵守减产协议的成员国将严厉惩罚。市场预计下周的会议上沙特的态度会有所转变，从而加大了下周会议结果的不确定性，这是引发油价周五暴跌的主要原因。



　　【纯碱期货、铁矿石期货期权公布合约细则】



　　11月29日，郑商所及大商所分别发布纯碱期货、铁矿石期货期权上市有关细则，包括期货合约、上市时间、上市交易合约、上市当日涨跌停板和保证金、交割方式、交割库信息。



　　纯碱期货(12月6日)



　　



　　铁矿石期货期权(12月9日)



　　国际市场



　　国内夜盘



　　



　　市场要闻



　　镍领跌11月工业金属行情镍价目前为每吨13665美元，较9月初的高点下跌了近四分之一。此前因印尼宣布明年将禁止镍矿石出口后，投机投资者推高了镍价。受累于不锈钢生产商需求疲软，本月镍价下跌18%。哥伦比亚Threadneedle Investments的基金经理罗宾表示，他对2020年镍价反弹“持谨慎乐观态度”。锌、铅和锡的价格本月也出现下跌，而铜和铝的价格小幅走高。



　　盛宝银行：2020年可能有更多欧洲地区的央行购买黄金



　　西方国家的央行越来越关注世界日益增加的债务问题，而黄金可能是建立某种稳定机制的答案。许多人认为黄金是全球金融不确定性中的稳定基础，并且无论对央行还是私人投资者而言，在收益率为负的世界中，黄金都是有吸引力的资产。目前已经看到部分央行官员对黄金发表了一些相当大胆的评论，表示他们很有可能成为黄金买家。而近期波兰购买黄金可能是欧洲新趋势的开始。尽管目前金价徘徊在支撑位1450美元和阻力位1500美元之间，仍预计明年金价仍有上涨空间。



　　欧佩克加大减产力度预期消退，油价出现下滑油价出现近两个月来最大的周跌幅，有迹象表明，欧佩克其他原油生产国不愿在下周会议决定加大减产力度。知情人士透露，沙特可能会表示，不愿意再接受欧佩克其他成员国超额生产。此外，正当美国感恩节假期期间，期货交易量受到抑制，增加了价格大幅波动的可能性。分析人士指出，欧佩克与俄罗斯之间可能会存在摩擦。



　　富时罗素白美兰：持续与监管机构沟通A股纳入工作11月29日，富时罗素亚太区董事总经理白美兰(Jessie Pak)接受中国证券报记者采访时表示， 富时罗素持续就第一阶段之后的A股纳入与监管机构沟通。富时罗素倾向于在完成第一阶段纳入之后，过一段时间再进入第二阶段纳入，确保跟踪指数机构可顺利实施指数再平衡。根据富时罗素官网11月21日公告，A股纳入富时罗素全球股票指数系列(GEIS)同时，A股纳入富时罗素衍生指数系列也提上议程，6大衍生指数系列也将于2020年3月后纳入A股。