尿素首日跌停豆油强势涨停 国内商品期货剧烈波动

　　沪指今日震荡回升，收盘上涨0.93%，逼近2800点整数关口，收报2794.55点，日K线终结六连跌。两市合计成交3672亿元，行业板块多数收涨，银行与船舶制造板块领涨。

　　今日消息面：MSCI二次扩容落地！1000亿外资驰援A股 这些股票获首次纳入；A股迎“定向降息”！证金公司下调转融资费率80基点 前次下调半年暴涨1200点；又出降息假消息！央行火速辟谣 已向公安报案！全球24国降息 中国为何不降？果然中一签赚10万！史上最贵科创板上市了 雷军又“笑了”：他买的暴涨300%；全球三大指数巨头进入“中国时间” 指数调整生效日前后资金有望流入；中证报头版：中国正在酝酿推出一系列稳外贸细化措施；半公布前 这些“白马股”被大幅减持；万达信息(行情300168,诊股)等逾10股遭多次举牌 部分抢筹方剑指控股权。展望8月份，大的宏观环境没有太多变化，无论是PMI数据还是其他高频宏观指标，都显示经济基本面维持窄幅震荡的局面，较资本市场的震幅更小，所以相较波动较小的基本面数据而言，8月份市场可能仍将是风险偏好主导的格局。

　　短期来看，在3052-2986点缺口位区域，当下的量能明显是欠缺的，此外券商股相对平稳的表现，也暗示出指数短期的上行空间的有限，不排除指数回补缺口之后，存在有技术性的回落。指数反弹到当前位置，不仅已经面临套牢盘离场的影响，也面临中短线获利盘离场的影响，因此，操作上，建议投资者对A股观望为主，或转战商品期货市场。

　　国内商品期货方面，剧烈波动。黑色系全线疯狂？冰，螺纹重挫逾3%，跌破3600点，焦炭、线材跌逾4%，铁矿石跌逾3%。尿素期货上市首日首日交投活跃，遭遇跌停，其他化工品较为强势，EG、PVC、PP涨幅土 飙逾5%，续创上市以来新高。油脂油料全线上扬，豆油一度涨停。全面跟踪国内商品走势的文华商品指数下跌0.07%，报149.78点，商品中短期维持区间震荡盘整，建议投资者高抛低吸短线交易为主。资金蜂拥而入，豆油强势涨停，带动油脂油料集体上涨。豆油期货近期持续上涨，连续六日飘红，今日更是一路飙升，期价冲破今年3月创下的高点，尾盘触及3长停价6162元/吨，日成交量暴增，刷新近6年高点，日增仓超过10万手，即使刚刚换月不久，持仓量也超过90万手，为2018年9月10日以来最高。受中美贸易争端升级影响，市场担忧四季度大豆供应问题，巴西港口大豆升水报价大涨，而豆粕存在硬伤需求持续疲软，资金将焦点转移到豆油上，并且近日国内豆油成交好转、库存下滑均支撑价格上涨。

　　此外，美国中西部部分地区的天气干燥情况日益严重，力口剧了人们对农作物收成下降的担忧，隔夜美豆创下近三周駄单日涨幅也提振国内油脂油料上涨。不过国内豆油消费并未完全复苏，通体而言全球油脂库存庞九棕榈油替代性较强，谨防资金市盘面波动力口剧。

　　一波未平一波又起，沪镍继续高歌。昨日夜盘摸高127180元/吨再创历史新高后，沪镍主力合约开启高位震荡模式，终收涨5.2%，但持仓量小幅回落至45.8万手，本周以来首次出现资金流出现象。近期有关印尼提前禁矿的传闻持续发酵，市场普遍将不断飙升的镍价和该事件联系起来。昨晚印尼镍矿商协会表示间接了解到该国计划将禁令提前至今年，但今日印尼贸易部长又说明尚未决定在2022年前实施禁令，印尼究竟何时禁矿仍然扑朔迷离。同时，菲律宾出货最大高品位镍矿山也将停止开采，供应端利多的故事应接不暇，提振多头信心。此外，目前下游不锈钢排产状况较好，镍铁供需呈紧平衡状态，而LME镍库存持续下跌至14万吨附近，上期所镍库存也不及3万吨，市场开始担优精炼镍供需结构问题。黑色系全线重挫，螺纹跌破3600点。昨日钢材产存数据显示，钢材产量缩减，但库存大幅累高，需求端疲弱不堪，大量资金涌入螺纹做空主力1910合约。今日，钢材期货市场悲观情绪蔓延，叠加PPI数据释放利空信号，螺纹钢最低下探3538点，终收跌3.31%于3591点，时隔四个月重新回归3600点下方。热轧卷期货跌幅不足2%，终收报3598点，螺卷价差5个月来首次转负。受成材下挫牵累，铁矿石主力2001合约暴跌近4%，放量回踩半年线，持仓量增加8.6万手。不顾现货提涨廣绪，焦炭2001合约暴跌4.3%至1935.5元，为7个月内最低值，总持仓增加近4万手。

　　资金流向方面，呈然今日行情波动较为激烈，但资金流动性总体平淡，国内商品整体呈现净流出状态，文华商品指数流出资金1.53亿元。油脂板块继续飙升，获得4.46亿资金热捧，其中豆油指数独揽3.42亿元，加仓7.41万手。资金对待黑色商品态度继续分化，焦炭大幅重挫，仍 获3.76亿资金加持，加仓3.86万手，螺纹则遭遇4.23亿资金抛弃。周五公布的数据显示，中国7月CP恫同比増速运行至17个月高点，而PP同比则跌至近三年最低，CPI与PPI剪刀差再扩大，通胀整体可控对货币政策掣肘有限。