2020年05月07日黄金白银交易提醒

　　2020年05月07日黄金白银交易提醒：受美元走强和黄金精炼厂恢复运营后黄金供应将增加的预期以及各国开始放松对冠状病毒的限制后投资者风险偏好逐步改善的影响，金价周三(5月6日)下跌逾1%。



　　国际现货黄金周三亚市早盘开于1704.74美元/盎司，最高上涨至1707.70美元/盎司，最低下探1682.10美元/盎司，收于1684.50美元/盎司，下跌20.20美元或1.18%。



　　纽约商品期货交易所(COMEX) 6月黄金期货收跌1.3%，报1688.50美元/盎司，在美国非农就业报告发布前受累于美元走强。



　　美国黄金期货较伦敦现货价格的跌幅收窄至约3.3美元，此前全球两家最大的黄金精炼商表示，它们正在恢复几乎所有的业务。



　　这结束了长达六周的黄金供应中断，其曾导致纽约和伦敦黄金价格出现几十年来最大的价差。由于全球经济在新冠病毒大流行期间下滑，黄金价格今年迄今已上涨约11%。



　　道明证券大宗商品策略主管Bart Melek表示，“这可能是纽约商品期货交易所的供应增加，以及随着风险偏好上升和美元反弹，投资者兴趣可能略有下降的综合结果。"



　　意大利、德国和美国等许多国家正在试探性地放松封锁。



　　美股高开，因寄望于企业活动改善，而投资者忽略了上月美国民间就业人口意外减少逾2000万人。



　　美元指数上涨0.4%，至一周多高点，进一步削弱了黄金的吸引力。



　　加拿大皇家银行财富管理董事总经理George Gero在一份报告中表示：“你不能把黄金排除在外，因为美元走强不是因为利率上升，而是因为全球货币前景走弱。”



　　这次疫情已经在全球范围内感染了380多万人，已经严重影响了全球经济增长，促使各国采取大规模财政和货币措施来限制经济损失。



　　黄金往往会受益于央行的广泛刺激，因为它被认为是一种对冲通胀和货币贬值的工具。



　　投资者也密切关注着中美在冠状病毒起源问题上的紧张关系。



　　反映投资者兴趣的是，全球最大的黄金上市交易基金——SPDR Gold Trust的持有量升至2013年4月以来的最高水平。



　　

　　昨日重磅事件or数据回顾



　　【EIA报告：美国上周除却战略储备的商业原油库存增加459万桶至5.322亿桶】美国至5月1日当周EIA汽油库存减少315.8万桶，精炼油库存增加951.8万桶，库欣库存增加206.8万桶；上周美国国内原油产量减少20万桶至1190万桶/日；截至5月1日当周美国战略石油储备(SPR)增加170万桶至6.378亿桶，此前为6.361亿桶，近两周美国连续增加战略石油储备，增幅近300万桶。



　　【美联储博斯蒂克：预计美联储利率不会发生重大变化，美联储不急于转向更具限制性的立场】



　　【美联储卡普兰：美联储将需要在很长一段时间内实施非常宽松的货币政策，预计到年底失业率仍将高达10%，预计二季度美国GDP将同比下滑25%-30%，失业率最高将达到20%】



　　【美国国债高达25万亿美元，在不到一个月的时间里增加了超过1万亿美元】



　　【美国财政部将在债务再融资操作中卖出规模创纪录的960亿美元3年、10年和30年期国债，美国财政部预期将首次招标出售200亿美元的20年期国债】



　　重点关注事件/数据描述



　　①黄金跌破1690关口，多头需警惕今日一大风险



　　昨日，受美元走强拖累，黄金价格小幅走低。金融服务公司AxiCorp指出，近一个月来黄金价格在1700美元/盎司附近盘整，等待有新的刺激因素出现。渣打银行分析师贵金属分析师苏基·库珀(Suki Cooper)也认为：



　　“黄金已经证明无论是在有风险和有风险的环境中它都可以上涨，问题在于，黄金投资者正陷入关于经济重启和疲软数据的讨论中。”



　　昨日公布的ADP就业数据录得-2023.6万人，远超前纪录低位。然而，黄金却意外下跌。分析师认为有两大原因：



　　一是市场早已定价糟糕的数据；二是数据反映的是滞后信息，当前市场对经济重启的乐观预期更加强烈，事实上糟糕的数据可能会倒逼政府及早采取措施。周三，特朗普再度敦促美国推动经济重新开放。



　　展望今日，投资者需关注美国至5月2日当周初请失业金人数。市场预期上周初请失业金的人数为300万人，低于前值的389.3万人，有望录得5连降。若实际初请人数低于预期，黄金价格可能会受到继续打压。上周初请数据录得下降，黄金一度直线跳水20美元。



　　近日美联储官员发言无一不提及了美国失业情况：



　　圣路易斯联储主席布拉德称，失业率可能达到20%，甚至更高水平；申请失业金人数可能在未来几周继续上升。



　　达拉斯联储主席卡普兰预计，二季度美国GDP将同比下滑25%-30%，失业率最高将达到20%。



　　里奇蒙联储主席巴尔金指出，美国(高)失业率的情况将持续更长时间。



　　今日到明天凌晨，明尼阿波利斯联储主席卡什卡利和费城联储主席哈克将发表讲话，投资者可继续关注他们的相关表态。



　　尽管最近黄金的“数据行情”颇令人失望，但长期来看，低利率、货币超发等依然是黄金的利好。值得注意的是，周三全球ETF黄金持仓量突破3000吨，触及纪录高位，今年至今流入规模超过420吨，已远超2019年全年的流入规模，显示投资者对黄金的投资需求依然十分旺盛。



　　技术面上，金价跌破了20日移动平均线，这是之前的支撑位，目前黄金的阻力位在1703美元。动能指标显示金价短期可能下行，但黄金价格的周线图正在形成一个牛市格局。值得注意的是，黄金隐含波动率徘徊在24％附近，意味着交易员认为黄金价格平均每天波动1.5％。



　　今日重要事件及财经数据



　　① 07:01 英国4月Gfk消费者信心指数



　　② 09:45 中国4月财新服务业PMI



　　③ 10:00 中国4月贸易帐



　　④ 10:50 中国4月以美元计算贸易帐



　　⑤ 13:45 瑞士4月季调后失业率



　　⑥ 14:00 德国3月季调后工业产出月率



　　⑦ 14:00 英国央行利率决议及货币政策报告



　　⑧ 14:45 法国3月贸易帐及工业产出月率



　　⑨ 15:30 英国4月Halifax季调后房价指数月率



　　⑩ 16:00 中国4月外汇储备



　　⑪ 17:00 英国央行行长贝利召开新闻发布会



　　⑫ 19:30 美国4月挑战者企业裁员人数



　　⑬ 20:30 美国至5月2日当周初请失业金人数



　　⑭ 22:00 欧洲央行行长拉加德参加研讨会



　　⑮ 22:30 美国至5月1日当周EIA天然气库存



　　⑯ 24:00 美联储卡什卡利发表讲话



　　⑰ 次日04:00 美联储哈克发表讲话