【卓创精选】印度计划调高自韩国进口顺丁橡胶的关税

【导语】据外媒5月27日报道，印度商务部提议调高对来自韩国的聚丁二烯橡胶（PBR）（即顺丁橡胶）征收的关税，认为其进口量激增已对印度国内生产商造成“严重损害”。这一决定是对信实工业有限公司投诉的回应。该公司称，根据印韩自由贸易协定，零关税导致韩国对印度的合成橡胶出口激增。印度和韩国于2010年签署自由贸易协定，印度和韩国90%的货物贸易实现零关税，其中就包括了顺丁橡胶。本篇主要根据全球顺丁橡胶产能分布、印度进口顺丁橡胶数据、韩国出口顺丁橡胶数据来看印度进口顺丁橡胶的情况以及韩国出口顺丁橡胶的情况，若印度提高进口自韩国顺丁橡胶的关税可能造成的影响。

全球顺丁橡胶供应分布情况

从卓创资讯统计的2019年全球顺丁橡胶供应数据来看，亚洲仍是顺丁橡胶产能最为集中的区域，亚洲顺丁橡胶装置产能占全球总产能的62%左右。顺丁橡胶另外的两个主产区域分别是欧洲（法国、德国、英国、意大利、捷克、意大利，占总产能的19%左右）和北美洲（美国，占总产能的12%左右）。全球范围内最主要的顺丁橡胶生产企业仍是阿郎新科、韩国锦湖、美国固特异、俄罗斯N厂、韩国LG、Versalis、Firestone、中国大庆石化、中国燕山石化等。据卓创了解产能排名前十位的顺丁橡胶企业合计产能能占到全球总产能的50%附近。2019年据卓创统计数据显示，印度国内顺丁橡胶产能仅占全球的2.5%左右，供应能力不大，其国内所需顺丁橡胶需依赖大量进口。韩国顺丁橡胶产能占到总产能的13%，国内消费能力有限，50%以上需要出口到其他国家消化。

印度顺丁橡胶进口自韩国情况

2019年印度顺丁橡胶进口数据统计（按来源地）来看，韩国、新加坡、沙特等是印度顺丁橡胶最重要的进口来源地。其中进口自韩国的顺丁总量占到了总进口量的49%。这也是本次印度拟调高韩国进口顺丁橡胶关税的主要原因。

据卓创资讯统计数据显示，近5年来看印度顺丁橡胶年进口量维持在7-10万吨，2015-2018年呈现逐年递增趋势，2018年进口总量约10.6万吨，较2015年增长约48个百分点。2019年在其国内经济增速放缓、汽车产销数据下滑的拖累下，顺丁进口量同比2018年下滑约8个百分点。近5年其进口自韩国的顺丁总量亦呈现趋同态势，2018年进口自韩国的顺丁橡胶总量占比达到50%，2019年进口自韩国的顺丁橡胶总量同比2018年下滑约10个百分点。

韩国顺丁橡胶出口印度市场情况

2019年韩国顺丁橡胶出口数据统计（按目的地）来看，印尼、印度、中国、越南、泰国等是韩国顺丁橡胶最重要的出口目的地。韩国顺丁出口TOP7的量占了总出口量的约75%。随着东南亚地区轮胎企业新建项目的接连投产，韩国顺丁橡胶出口到印尼、越南、泰国的BR合计占比上升至42%，远高于出口至中国仅12%的比例。韩国顺丁橡胶出口到印度的比例大概在14%。出口到印度、印尼、越南、泰国等国家的主要原因是，当地没有BR装置或者是仅有一套BR装置，当地BR生产远远供不应求。

印度一直是韩国顺丁橡胶最重要的出口目的地。近年来韩国出口至印度的顺丁橡胶量明显提升，2018年升至历史最高的5.4万吨，较5年前增长35%。2019年受印度经济放缓影响，需求下滑，印度去年的汽车销量下降了创纪录的19%。同期印度进口自韩国的顺丁橡胶同比下跌13%。全球公共卫生事件影响，印度从2020年3月25日启动“封城”，中间又数次顺延“封城”时间，于5月下旬当地部分企业陆续缓慢复工；因此2020年前4个月韩国出口印度顺丁橡胶量同比下滑超17%。

若印度贸易救济总署（DGTR）建议将关税临时上调至适用于所有国家的水平即10%实施的话，这将影响韩国出口到印度的顺丁橡胶。韩国是全球最大的顺丁橡胶出口国，印度在韩国顺丁橡胶出口名次上从第五名之后逐渐提升至目前的第二名，2020年前4个月这个名次已经重新下滑到第五。因此若上调关税实施的话韩国出口印度顺丁橡胶下滑，但不会影响到韩国和印度各自国内顺丁橡胶的供需结构，而韩国顺丁橡胶出口印度市场削减的份额将由其他国家或地区和印度国内需求份额削减对冲掉。

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