国泰国证航天军工指数证券投资基金(LOF)2020年第1季度报告

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国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF）

2020 年第 1 季度报告

2020 年 3 月 31 日

基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二〇年四月二十二日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2020 年 4 月 20 日复核

了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国泰国证航天军工指数（LOF）

场内简称 军工基金

基金主代码 501019

交易代码 501019

基金运作方式 上市契约型开放式

基金合同生效日 2017 年 3 月 29 日

报告期末基金份额总额 236,918,184.24 份

本基金紧密跟踪标的指数，追求基金净值收益率与业绩比

投资目标

较基准之间的跟踪偏离度和跟踪误差最小化。

1、股票投资策略

本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数成份股组成

投资策略

及其权重构建股票投资组合，并根据标的指数成份股及其

权重的变动而进行相应的调整。但因特殊情况（如成份股

长期停牌、成份股发生变更、成份股权重由于自由流通量发生变化、成份股公司行为、市场流动性不足等）导致本基金管理人无法按照标的指数构成及权重进行同步调整时，基金管理人将对投资组合进行优化，尽量降低跟踪误差。

在正常市场情况下，本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，年跟踪误差不超过 4%。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。

2、固定收益类投资工具投资策略

本基金基于流动性管理及策略性投资的需要，将投资于债券等固定收益类金融工具，投资的目的是保证基金资产流动性，有效利用基金资产，提高基金资产的投资收益。本基金将密切关注国内外宏观经济走势与我国财政、货币政策动向，预测未来利率变动走势，自上而下地确定投资组合久期，并结合信用分析等自下而上的个券选择方法构建债券投资组合。

3、资产支持证券投资策略

本基金投资资产支持证券将综合考虑信用等级、债券期限结构、分散化投资、行业分布等因素，坚持价值投资理念，把握市场交易机会。在严格遵守法律法规的基础上，通过信用研究和流动性管理，选择经风险调整后相对价值较高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。

4、权证投资策略

本基金在进行权证投资时，将通过对权证标的证券基本面的研究，结合权证定价模型寻求其合理估值水平，并积极利用正股和权证之间的不同组合来套取无风险收益。本基金管理人将充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性

特征,通过资产配置、品种与类属选择，谨慎进行投资，

追求较稳定的当期收益。

5、融资与转融通证券出借投资策略

本基金在参与融资与转融通证券出借业务时，将通过对市

场环境、利率水平、基金规模以及基金申购赎回情况等因

素的研究和判断，决定融资规模与转融通证券出借业务的

规模。本基金管理人将充分考虑融资与转融通证券出借业

务的收益性、流动性及风险性特征，谨慎进行投资，提高

基金的投资收益。

国证航天军工指数收益率×95%+银行活期存款利率（税

业绩比较基准

后）×5%

本基金为股票型基金，属于较高预期风险和预期收益的证

风险收益特征 券投资基金品种，其预期收益及预期风险水平高于混合型

基金、债券型基金和货币市场基金。

基金管理人 国泰基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2020 年 1 月 1 日-2020 年 3 月 31 日)

1.本期已实现收益 6,122,844.46

2.本期利润 2,443,061.39

3.加权平均基金份额本期利润 0.0090

4.期末基金资产净值 190,035,858.97

5.期末基金份额净值 0.8021

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收

益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④

率① 率标准差

② 率③

④

过去三个月 -1.85% 2.45% -3.71% 2.45% 1.86% 0.00%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF）

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2017 年 3 月 29 日至 2020 年 3 月 31 日）

注：本基金的合同生效日为2017年3月29日，本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

本基金 硕士。2001 年 5 月至 2006

的基金 年9月在华安基金管理有限

经理、 公司任量化分析师；2006

国泰上 年 9 月至 2007 年 8 月在汇

证 180 丰晋信基金管理有限公司

金融 任应用分析师；2007 年 9

ETF 联 月至2007年 10 月在平安资

接、国 产管理有限公司任量化分

泰沪深 析师；2007 年 10 月加入国

300 指 泰基金管理有限公司，历任

数、国 金融工程分析师、高级产品

泰上证 经理和基金经理助理。2014

180 金 年1月起任国泰黄金交易型

融 开放式证券投资基金、上证

ETF、上 180 金融交易型开放式指数

证 10 证券投资基金、国泰上证

艾小军 年期国 2017-03-29 - 19 年 180 金融交易型开放式指数

债 证券投资基金联接基金的

ETF、国 基金经理，2015 年 3 月起兼

泰黄金 任国泰深证TMT50指数分级

ETF、国 证券投资基金的基金经理，

泰深证 2015 年 4 月起兼任国泰沪

TMT50 深300指数证券投资基金的

指数分 基金经理，2016 年 4 月起兼

级、国 任国泰黄金交易型开放式

泰中证 证券投资基金联接基金的

军工 基金经理，2016 年 7 月起兼

ETF、国 任国泰中证军工交易型开

泰中证 放式指数证券投资基金和

全指证 国泰中证全指证券公司交

券公司 易型开放式指数证券投资

ETF、国 基金的基金经理，2017 年 3

泰中证 月至 2017 年 5 月任国泰保

申万证 本混合型证券投资基金的

券行业 基金经理，2017 年 3 月至

指数 2018 年 12 月任国泰策略收

（LOF） 益灵活配置混合型证券投

、国泰 资基金的基金经理，2017

策略价 年3月起兼任国泰国证航天

值灵活 军工指数证券投资基金

配置混 （LOF）的基金经理，2017

合、国 年4月起兼任国泰中证申万

泰黄金 证券行业指数证券投资基

ETF 联 金（LOF）的基金经理，2017

接、国 年5月起兼任国泰策略价值

泰 CES 灵活配置混合型证券投资

半导体 基金（由国泰保本混合型证

行业 券投资基金变更而来）的基

ETF、国 金经理，2017年5 月至2018

泰量化 年7月任国泰量化收益灵活

成长优 配置混合型证券投资基金

选混 的基金经理，2017 年 8 月起

合、上 至 2019 年 5 月任国泰宁益

证 5 年 定期开放灵活配置混合型

期国债 证券投资基金的基金经理，

ETF、国 2018 年 5 月起兼任国泰量

泰中证 化成长优选混合型证券投

计算机 资基金的基金经理，2018

主题 年 5 月至 2019 年 7 月任国

ETF、国 泰量化价值精选混合型证

泰中证 券投资基金的基金经理，

全指通 2018 年 8 月至 2019 年 4 月

信设备 任国泰结构转型灵活配置

ETF、国 混合型证券投资基金的基

泰中证 金经理，2018 年 12 月至

全指通 2019 年 3 月任国泰量化策

信设备 略收益混合型证券投资基

ETF 联 金（由国泰策略收益灵活配

接的基 置混合型证券投资基金变

金经 更而来）的基金经理，2019

理、投 年 4 月至 2019 年 11 月任国

资总监 泰沪深300指数增强型证券

（量 投资基金（由国泰结构转型

化）、金 灵活配置混合型证券投资

融工程 基金变更而来）的基金经

总监 理，2019 年 5 月至 2019 年

11 月任国泰中证 500 指数

增强型证券投资基金（由国

泰宁益定期开放灵活配置

混合型证券投资基金变更

注册而来）的基金经理，

2019年5月起兼任国泰 CES

半导体行业交易型开放式

指数证券投资基金的基金

经理，2019 年 7 月起兼任上

证5年期国债交易型开放式

指数证券投资基金、上证 10

年期国债交易型开放式指

数证券投资基金和国泰中

证计算机主题交易型开放

式指数证券投资基金的基

金经理，2019 年 8 月起兼任

国泰中证全指通信设备交

易型开放式指数证券投资

基金的基金经理，2019 年 9

月起兼任国泰中证全指通

信设备交易型开放式指数

证券投资基金发起式联接

基金的基金经理。2017 年 7

月起任投资总监（量化）、

金融工程总监。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基

金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公

平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着

诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风

险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份

额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披

露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产

之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心

管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况