BCG x陆金所报告：智能化技术将带动财富管理市场资产规模实现25

WEMONEY讯 “整个财富管理市场资产管理规模实现25-50%的增长，让各类机构实现15-30%的收入提升及25-50%利润”，近日波士顿咨询（BCG）联合陆金所发布的《全球数字财富管理报告2019-2020》揭示了智能化技术在财富管理行业发展中的“魔力”。因技术演进带来的组织形式、行业格局、市场趋势的进化，正深刻影响财富管理行业全部链条。

智能化将成为下一个十年全球财富管理行业发展的最为重要的发展方向，并成为全球趋势。而在全球范围内受到此次新冠疫情的影响，无接触服务需求剧增，包括财富管理行业在内的整个金融行业线上化与智能化进程都将加速。

陆金所控股CEO计葵生表示，“金融科技目前的市场规模仅开发了5%~6%，市场潜力巨大，不同类型的机构之间未来在智能化领域尽快打破竞争壁垒、开放合作、优势互补才是打破零和博弈的共赢之道。”

随着AI的加入，财富管理行业竞争将会发生重大变化，传统看似饱和的市场，从零和博弈变成了“增量”游戏。BCG预计，以AI为代表的智能化技术未来可以帮助整个财富管理市场的资产管理规模实现25-50%的增长，并助力各类机构实现15-30%的收入提升及25-50%的利润改善。

大众富裕客户群体（可投资金融产在 100 万美元以下的客户）的价值将被激发，不容小觑。BCG数据显示，该客群过半资产仍为现金或储蓄形式，尚未被财富管理机构挖掘，潜在财富体量可观。此外，该客群目前以17%的AUM贡献了27%的财富管理收入，单位资产收入贡献相对更高。以大众富裕客群为代表的普惠市场，将是各类财富管理机构下一个十年的新机会。

智能化手段将使普惠财富管理成为可能，并带来巨大市场机会。BCG在报告中指出，对机构和市场而言：一方面，智慧化个性顾问可以大大降低人工服务成本、门槛，助力机构实现客群下沉，使得过去只有高净值客群能享受到的金融服务可以惠及普通客群。数据显示，众多机构推出了针对大众富裕客群的智能投顾服务，将投资管理费从1%以上显著减低到0.25 -0.5%，将投资门槛降低到 5000 美金左右甚至更低 。

另一方面，智能化可助力机构精细化客户经营，使客户体验到更便捷、更专业、更智能、更安全、更有温度的金融服务，有利于培养客户对机构的信赖感，进而将更多资产交由机构打理。自带“数字基因”、对智能化服务有强烈需求的千禧一代已逐步进入财富管理市场，技术的日益成熟，也在客观上不断加速着智能化时代到来。

在管理创新风险的同时，更要为创新提供沃土。BCG报告建议，在监管数据隐私、资质准入、可解释与可问责以及智能技术的新型欺诈等四个“老大难”问题之余，监管的定位还要适时地从被动监督升级到主动引领：一方面监管要对新技术保持敏锐度，前置监管制定规则、引导应用规范化发展，建立沙盒机制鼓励新技术应用与落地；同时还要赋能各类机构，通过打造创新孵化器、从监督规则转为监督数据，减少对创新的监管不确定性，并探索智慧监管体系。

据了解，2018年，BCG与陆金所首次联名发布《全球数字财富管理报告2018》，从价值定位、客户、产品、服务及渠道上明确定义了数字财富管理；厘清了智能化技术重塑数字财富管理信任基石这一核心价值，解析了致胜数字财富管理市场的六大核心竞争力。

2019年，双方再度联合发布《全球数字财富管理报告2019》，梳理了智能化给财富管理市场带来的颠覆式变革，总结了巨大机遇下机构面临的挑战和需要补齐的核心能力，以及智能化带给监管的新思考。（WEMONEY 张国栋/编辑）