期货交易技术分析之——四点法则

 期货交易技术分析之——四点法则

很多投资者经常思考的问题是，期货操作有没有盈利秘诀、捷径、技巧。

这种心理我完全理解。可我想说期货是一把双刃剑，市场的不确定性，

随机性的一面决定了投资者永远有博弈的成分，怎可能有什么科学的

预测理论，技术和交易系统能够让投机者一劳永逸，稳赚不赔呢？但是

你想要在市场上真正做到成功，必不可少的还是我们应该有一套自己的

分析技术，在把握行情的时候看对时你赚了多少，在行情看错时你赔了

多少。下面将日常使用的分析方法之——四点法则，做个简单的归纳及

分享。

分享之前依然来描述下期民成长的几个阶段，可以试着比对一下！

?初学者阶段：在这个阶段，由于刚入市，操作上随意性强，盘感和主观

意识是下单的主要依据。同样的形态往往由于心境的不同而作出不同的方

向选择。

交易能手阶段：这一阶段，操作多顺势而为，有据可依，执行力强，已具

备严谨的交易系统，下单的同时能科学地设置好止损。

成熟交易者阶段：这个阶段，基本已经能够以成熟的资金管理对待每次趋

势交易的战役，主要着眼于波段行情的把握，以稳健的盈利率，平滑的资

金曲线把握期市生命线。

综上，对于期货入市者的成长三部曲，有利于我们做好自我认识，自我定

位，而且特别强调入市必须有据可依，有迹可寻才能清晰的明白亏损和盈

利是怎么产生的，而不是一笔糊涂账，从而逐步失去交易的信心。那么在

交易中具体要解决的判断趋势，进出场位置的难点，四点法则就围绕如何

判断趋势，进场点，出场点，止损位以及加仓位等做出了解决方案。

一、关于四点法则判定原则

四点法则强调的是当前趋势，所谓“四点”，即找到最近的四个点，向前依次

找出对应的高低点来构成（判断）短期趋势。当然，无数个同向的四点也

就构成了大（长期）趋势。

1.以当天收盘价为正在进行的第四个点，向前找出三个点构成短期趋势，

以其对应的形态为依据作出交易选择。

2.高低点以前后各三天左右（如遇巨幅震荡，高低点不明确就增加天数）

的收盘价与当天收盘比较而得出。（如果做短周期，其实也可以不用日K，

用5分钟，15分钟，30分钟等其实同理）

3.上涨与下跌趋势必须顺势而为，盘整趋势不操作。

二、到底现在品种处在一个什么样的阶段？如何判断它的趋势？

1.上涨趋势特点：高点不断抬高，低点不断抬高

上涨趋势特点

2.下跌趋势特点：高点不断降低，低点不断降低

下跌趋势特点

3.盘整趋势---收敛与发散

（1）收敛特点：高点不断降低，低点不断抬高

收敛特点

（2）发散特点：高点不断抬高，低点不断降低

发散特点

三、如何解决品种在什么样的点位去做空，什么点位去做多？

先给大家讲解一下强势突破的定义：

1. 回撤不超过前面行情的三分之一，且突破日中线突破。

2. 跳空越过前期高低点，且中线突破中的定义为收盘至少1%的幅度。

执行性：突破就要跟进，如果向上突破就要买入，并且在盘中买入，止损

点位在前一天的收盘价格，反之，向下突破也是同样跟进，突破一定要有

价格跳空，并且如果实体部分比较长，可以定义为强势突破。（如果突破

有成交量的配合，特别是在上涨的行情过程中，这时候意义更加明显）。

四、什么位置止损，多少资金止损？

1.定义为总资金的5%。这是最佳的止损幅度。

下面为举例说明：

比如账上有100000元，现在的螺纹1801合约是3600，你的止损点位是

3500， 那开多少手仓呢？简单计算为：3600-3500=100，也就是每吨

亏100，一手就是10吨亏1000,100000元的止损幅度按5%计算，止损金

额就是5000元，那么5000/100=5手，以后就坚持按这个去做，心中就

有底的 。一次投资，做到亏损有限就成功了一半。

2.善于运用阻力位、支撑位止损。

（1）阻力位

特点：下降趋势中高点拐点位置（中期阻力）

跳空下跌中补全缺口位置（短线阻力）

（2）支撑位

特点：上涨趋势中低点拐点位置

跳空上涨中补全缺口位置

四、在什么点位盈利平仓？定义为:不转势就不平仓。

1.K线形态出现标准的反转信号减仓。（K线形态反转可参照吞没，启明星

（黄昏星），孕线，乌云盖顶（斩回线）等后期为了大家便于学习，我们

会将日本蜡烛图技术中的经典图形统计出来，供大家使用，请持续关注）

2.突破20日中期均线止盈

说明：如果行情现在是牛市行情，那么就一直持有到牛市结束；如果现在

是熊市行情，那么就一直持有到熊市结束。在震荡势当中，是不建议做单

的，持观望态度较好，这样去做，一旦出现大行情，收益非常之高，这也

是四点法则的核心所在。

五、四点法则解决了什么时候加仓的问题，当确定方向后，则去找符合方

向的K线组合去做。

1.原则和方法：只有在有较大的利润的情况下才做出加仓决定，这也意味

着你的趋势判断正确且已较大程度远离成本区，可以考虑利用资金优势扩

大战果。而且，加仓部分应设好科学的小额止损。以K线形态为主，而不

是以四点法则所找出的趋势止损。

2.具体为当某一品种一直处在盈利状态，再次出现突破形态，则加仓。

3.可采用金字塔加仓法：加仓以第一次建仓的数量为基数，当市场发出加

仓信号时以递减数量入市。不允许出现加仓后总持仓出现亏损，应对此类

情况二种选择。一是当用四点法则判定出现反方向趋势时全部出局。二是

击穿持仓平均价时硬性执行。

说明：当是牛市的时候，就去找点位加多，找出现上涨的K线形态；当是

熊市的时候，就去找点位加空；当K先组合违背的时候，以大方向为主。

六、简单图例说明四点法的精髓：学会找高点和低点

1.高点：前2天（至少）收盘价是依次升高的，后三天依次是下降（第二天

要可比第一天要高），但是第三天是最低点。如图1

2.低点：前2天（至少）是依次下降，后三天依次上升（第二天可比第一天

低），第三天是最高。如图2

3.找好点后，用折线把其联合起来，大家可以看下面的图：

以上就是四点法则的全部内容，类似于将整个交易系统做了个讲解，当然

不一定完美。做交易，在日常中，会用“赌博”来形容，那要赌对，是不是要

找概率呢！四点法则就是如此，相对来说，是个成功概率较大的方法。