凯石澜龙头经济定期开放混合型证券投资基金2020年第1季度报告

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凯石澜龙头经济定期开放混合型证券投资基金

2020 年第 1 季度报告

2020 年 03 月 31 日

基金管理人:凯石基金管理有限公司

基金托管人:渤海银行股份有限公司

报告送出日期:2020 年 04 月 22 日

目录

§1 重要提示...... 3

§2 基金产品概况...... 3

§3 主要财务指标和基金净值表现...... 4

3.1 主要财务指标 ...... 4

3.2 基金净值表现 ...... 4

§4 管理人报告...... 5

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介...... 5

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 6

4.3 公平交易专项说明 ...... 6

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析...... 6

4.5 报告期内基金的业绩表现...... 8

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明...... 8

§5 投资组合报告...... 8

5.1 报告期末基金资产组合情况...... 8

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...... 9

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细......10

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合......10

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......11

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细......11

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......11

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......11

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......11

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......11

5.11 投资组合报告附注 ......12

§6 开放式基金份额变动 ......12

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况......13

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况......13

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细......13

§8 影响投资者决策的其他重要信息......13

8.2 影响投资者决策的其他重要信息......13

§9 备查文件目录......13

9.1 备查文件目录 ......13

9.2 存放地点 ......13

9.3 查阅方式 ......13

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人渤海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2020年01月01日起至2020年03月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 凯石澜龙头经济定开混合

基金主代码 006430

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018年12月05日

报告期末基金份额总额 476,230,617.27份

本基金通过投资于行业中具有核心竞争优势或

投资目标 者重点业务市场份额占比排名前列的龙头公

司，在风险可控的前提下力争获取超越业绩比

较基准的收益。

基于宏观经济研判、行业研究、产业比较研究

体系，进行大类资产配置。基于股、债相对预

期收益率比较，并结合回撤与风险判断，积极

动态调整权益资产仓位和相应的固定收益类资

产比例。当股市隐含预期收益率高于长期债券

投资策略 到期收益率，且股市有趋势性机会的时候，我

们将结合配置的行业结构和弹性积极主动提高

权益股票仓位，争取超额收益；反之，当股市

隐含预期收益率低于长期债券到期收益率，股

市估值过高时，我们将结合配置的行业结构和

弹性适度出售权益资产，降低部分仓位，控制

一定回撤。资产配置策略既考虑股债收益率比

较，又考虑配置的行业结构和弹性，实现稳健

收益基础上的超额收益。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×60%+中债总全价指数收

益率×40%

本基金是一只混合型基金，其预期风险和预期

风险收益特征 收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股

票型基金。

基金管理人 凯石基金管理有限公司

基金托管人 渤海银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2020年01月01日 - 2020年03月31日）

1.本期已实现收益 30,845,340.21

2.本期利润 24,441,017.36

3.加权平均基金份额本期利润 0.0513

4.期末基金资产净值 552,749,149.30

5.期末基金份额净值 1.1607