因大幅调低债券票面利率 金地集团收上交所问询函

　　4月21日晚，因大幅下调票面利率，金地集团（SH.600383）遭上海证券交易所问询。

　　此前的4月20日晚间，金地集团披露《关于“18 金地 03”公司债券票面利率调整的公告》，拟将“18金地 03”公司债券利率自5月28日起，由5.29%大幅调降至1.50%。

　　有分析指出，随着房地产行业融资环境的松动，当前发债利率普遍走低。通过大幅调低票面利率的方式，让存续债券持有人回售，然后以更低的利率发行新债，可以降低企业融资成本。

　　不过，该动作也引起了不小的争议。在调息公告披露不久，上交所就要求金地集团说明，该动作是否合规。同时，上交所还要求该债券的受托管理人，中国国际金融股份有限公司按照相关规则要求，认真核实该债券的前述利率调整事项，是否与《募集说明书》的相关条款规定一致，并就此发表专项意见。

　　按照募集说明书中表述，“18金地 03”公司债券‘存续期后1年票面利率为本期债券存续期内前2年票面利率加公司提升的基点’，这一‘提升’，显然与当前的下调操作违背。

　　因市场上投资者对调整利率等条款有不同理解，金地集团已申请“18金地03”公司债券自4月21日下午起停牌，待有关事项明确后，再行复牌。

　　公开资料显示，2018年5月23日，金地集团发行金地(集团)股份有限公司2018年公司债券(第二期)，规模30亿元。

　　债券分为两个品种发行：品种一为3年期，附第2年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权；品种二为5年期，附第3年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权。品种一即是陷入争议的“18 金地 03”公司债。