[中报]大成正向：大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金2019年半年度报告

[中报]大成正向：大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金2019年半年度报告   时间：2019年08月27日 10:27:57&nbsp中财网    

原标题:大成基金管理有限公司:大成正向：大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金2019年半年度报告

大成正向回报灵活配置混合型证券投资基

金

2019年半年度报告





2019年

6月

30日



基金管理人：大成基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

送出日期：2019年

8月

27日





大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金

2019年半年度报告



重要提示及目录





1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二

以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于

2019年

8月

26日复核了本报

告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内

容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基

金的招募说明书及其更新。

本报告财务资料未经审计。

本报告期自

2019年

01月

01日起至

06月

30日止。

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大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金

2019年半年度报告



目录





§1重要提示及目录.................................................................2





1.1重要提示.....................................................................2





1.2目录.........................................................................3





§2基金简介.......................................................................5





2.1基金基本情况.................................................................5





2.2基金产品说明.................................................................5





2.3基金管理人和基金托管人.......................................................5





2.4信息披露方式.................................................................5





2.5其他相关资料.................................................................6





§3主要财务指标和基金净值表现.....................................................6





3.1主要会计数据和财务指标.......................................................6





3.2基金净值表现.................................................................6





§4管理人报告.....................................................................7





4.1基金管理人及基金经理情况.....................................................7





4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.................................9





4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.......................................9





4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...............................9





4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望..............................10





4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明....................................11





4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......................................11





4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明..................11





§5托管人报告....................................................................12





5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明........................................12





5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......12



5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见..............12





§6半年度财务会计报告（未经审计）................................................12





6.1资产负债表..................................................................12





6.2利润表......................................................................13





6.3所有者权益（基金净值）变动表................................................14





6.4报表附注....................................................................16





§7投资组合报告..................................................................30





7.1期末基金资产组合情况........................................................30





7.2报告期末按行业分类的股票投资组合............................................31





7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细..................31





7.4报告期内股票投资组合的重大变动..............................................32





7.5期末按债券品种分类的债券投资组合............................................37





7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细................37





7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细..........38





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7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细..........38





7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细................38





7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................38





7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................38





7.12投资组合报告附注...........................................................38





§8基金份额持有人信息............................................................39





8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构..........................................39





8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况....................................39





8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况....................39





§9开放式基金份额变动............................................................39





§10重大事件揭示.................................................................40





10.1基金份额持有人大会决议.....................................................40





10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.....................40





10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...............................40





10.4基金投资策略的改变.........................................................40





10.5为基金进行审计的会计师事务所情况...........................................40





10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...........................40





10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况.........................................40





10.8其他重大事件...............................................................43





§11影响投资者决策的其他重要信息.................................................44





11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过

20%的情况

.....................44





11.2影响投资者决策的其他重要信息...............................................44





§12备查文件目录.................................................................44





12.1备查文件目录...............................................................44





12.2存放地点...................................................................44





12.3查阅方式...................................................................44





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基金简介





2.1基金基本情况

基金名称大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金

基金简称大成正向回报灵活配置混合

基金主代码

001365

基金运作方式契约型开放式

基金合同生效日

2015年

7月

8日

基金管理人大成基金管理有限公司

基金托管人中国农业银行股份有限公司

报告期末基金份额总额

199,368,872.97份

基金合同存续期不定期





2.2基金产品说明

投资目标在保持资产流动性的基础上，通过严格控制组合下行风险，力争实

现基金资产稳定增值。

投资策略本基金的资产配置目标是严格控制组合的下行风险，主要控制方式

一是分析宏观经济形势和各类型资产价格变化趋势，灵活调整债券、

股票等资产的投资比例，规避或减小某一类资产的趋势下行对组合

的影响；二是对股票类风险资产坚持绝对收益投资理念，充分发挥

基金管理人研究团队和投资团队“自下而上”的主动选股能力，结

合定性与定量分析，选择具有长期持续增长能力的公司。

业绩比较基准一年期银行定期存款利率+2%

风险收益特征本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平低于股票型基金，高

于货币市场基金与债券型基金，属于风险水平中高的基金。



2.3基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人

名称大成基金管理有限公司中国农业银行股份有限公司

信息披露

负责人

姓名赵冰贺倩

联系电话

0755-83183388 010-66060069

电子邮箱

office@dcfund.com.cn tgxxpl@abchina.com

客户服务电话

4008885558 95599

传真

0755-83199588 010-68121816

注册地址深圳市福田区深南大道

7088号

招商银行大厦

32层

北京市东城区建国门内大街

69

号

办公地址深圳市福田区深南大道

7088号

招商银行大厦

32层

北京市西城区复兴门内大街

28

号凯晨世贸中心东座

F9

邮政编码

518040 100031

法定代表人刘卓周慕冰





2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称《证券日报》

登载基金半年度报告正文的管理人互联网

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网址

基金半年度报告备置地点基金管理人及基金托管人住所

2.5其他相关资料

项目名称办公地址

注册登记机构大成基金管理有限公司

深圳市福田区深南大道

7088

号招商银行大厦

32层





§3主要财务指标和基金净值表现





3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元





3.1.1期间数据和指标报告期(2019年

1月

1日-2019年

6月

30日)

本期已实现收益

8,593,129.39

本期利润

21,908,563.21

加权平均基金份额本期利润

0.1064

本期加权平均净值利润率

16.32%

本期基金份额净值增长率

17.79%

3.1.2期末数据和指标报告期末(2019年

6月

30日)

期末可供分配利润

-66,413,856.32

期末可供分配基金份额利润

-0.3331

期末基金资产净值

135,935,620.30

期末基金份额净值

0.682

3.1.3累计期末指标报告期末(2019年

6月

30日)

基金份额累计净值增长率

-31.80%



注:1.本期已实现收益指本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相

关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。



2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数

（为期末余额，不是当期发生数）。

3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于

所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段

份额净值

增长率

①

份额净值

增长率标

准差

②

业绩比较基

准收益率

③

业绩比较基准

收益率标准差

④

①－③②－④

过去一个月

3.81% 0.81% 0.25% 0.01% 3.56% 0.80%



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过去三个月

-4.75% 1.11% 0.77% 0.01% -5.52% 1.10%

过去六个月

17.79% 1.39% 1.55% 0.01% 16.24% 1.38%

过去一年

-8.21% 1.57% 3.17% 0.01%

-

11.38%

1.56%

过去三年

2.10% 1.29% 10.14% 0.01% -8.04% 1.28%

自基金合同

生效起至今

-31.80% 1.70% 14.04% 0.01%

-

45.84%

1.69%



3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

注:本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符

合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。



§4管理人报告





4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准，于

1999年

4月

12日



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正式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为

2亿元人民币，注

册地为深圳。目前公司由三家股东组成，分别为中泰信托有限责任公司(50%)、光大证券股份有

限公司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)。主要业务是公募基金的募集、销售和管理，还

具有全国社保基金投资管理、基本养老保险投资管理、受托管理保险资金、保险保障基金投资管

理、特定客户资产管理和

QDII业务资格。

经过二十年的稳健发展，公司形成了强大稳固的综合实力。公司旗下基金产品齐全、风格多样，

构建了涵盖股票型基金、混合型基金、指数型基金、债券型基金和货币市场基金的完备产品线。

截至

2019年

6月

30日，本基金管理人共管理

5只

ETF及

1只

ETF联接基金，5只

QDII基金及

68只开放式证券投资基金。



4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

姓名职务

任本基金的基金经理（助理）

期限证券从业年限说明

任职日期离任日期

杨挺

本基金基

金经理

2015年

7月

8日

-11年

工学硕士。曾任广

发证券股份有限公

司发展研究中心研

究员。2012年

8月

加入大成基金管理

有限公司，曾担任

研究部研究员、大

成健康产业股票型

证券投资基金基金

经理助理。2014年

6月

26日起任大成

健康产业混合型证

券投资基金基金经

理（更名前为大成

健康产业股票型证

券投资基金）。2015

年

7月

8日任大成

正向回报灵活配置

混合型证券投资基

金基金经理。2017

年

9月

12日起任大

成价值增长证券投

资基金基金经理。

2019年

2月

20日

起任大成国家安全

主题灵活配置混合

型证券投资基金基



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金经理。具有基金

从业资格。国籍：

中国



注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。

2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合

同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，

本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前

提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。



4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和

工具，对旗下所有投资组合间连续

4个季度的日内、3日内及

5日内股票及债券交易同向交易价

差进行分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同向交易溢价率较大主要来

源于市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，即投资组合成交时间不一

致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大，但结合交易价差专项统

计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。



4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交

易不存在同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票

同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日

成交量

5%的情形；主动投资组合间债券交易不存在同日反向交易。投资组合间相邻交易日反向

交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。



4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

市场在

2019年一季度走出单边上行的行情后，二季度指数波动性明显加剧。上证指数在

4

月份走出半年高点后，投资者对于经济现状的担忧导致大部分股票开始回调，5月初中美贸易摩

擦加剧，以通信为代表的科技板块加剧了调整，但是以白酒为代表的消费板块在此时表现突出，

不少个股创出新高。市场进入六月后，伴随贸易摩擦缓和，市场整体人气又有回升。

在组合操作上，经过一季度的上涨，我们在

4月判断到了市场可能出现的调整，对仓位进行



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了降低，但是

5月初的贸易谈判仍然超出我们预期，之后我们对仓位进行了进一步控制，使得组

合减少了一些损失。六月后我们认为市场对于经济环境和贸易困难都有了充分的预期，因此开始

提升仓位并对市场做出较为乐观的预期。目前我们的持仓以医疗器械，消费和通信电子为主，宏

观经济数据和贸易谈判的进展是目前我们关注的主要方向。



4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为

0.682元；本报告期基金份额净值增长率为

17.79%，业

绩比较基准收益率为

1.55%。



4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

首先，我们认为在贴现利率驱动下的金融供给侧改革使市场具备可为的空间。“金融供给侧

改革”的核心主旨在于：“让市场在资源配置中发挥更大的作用”。19年

A股“金融供给侧慢牛”

核心驱动力来自于股票定价模型

DDM模型的分母端贴现率，估值扩张的核心驱动来自于政策由破

到立，从促进广谱利率下行和风险偏好提升两方面形成推动。市场主要分歧集中在“金融供给侧

改革对改善经济的作用不大、对改善企业盈利的传导很慢，因此股票市场得不到积极映射”，我

们认为这存在两点误区：第一，“经济差，则企业盈利差”可能是误认为需求=企业盈利，而忽视

了企业盈利是供求关系的结果，事实上过去三年实体供给侧改革使得过剩产能大幅消化，供给收

缩需求较弱的组合使得企业盈利虽然弹性不大但失速的可能性也很小；第二，“经济不佳，股市

走熊”是过度看重分子端的影响，而忽视了本轮分母端贴现率的驱动力量更大，由于破旧立新的

过程中风险偏好是波折渐进的，因此贴现率驱动的是“金融供给侧慢牛”。

其次，金融供给侧改革同时作用于实体端和金融端，通过调结构、促开放、防风险等手段引导实

体和金融两端迎来“进化”：从金融的需求端（实体）来看，“民企纾困”将使所有制分化走向

“弥合”，信贷资源向高质量、新经济领域倾斜带来产业链“升级”，“促开放、防风险”基调下

会进一步鼓励优胜劣汰、使行业内部竞争“优化”；从金融的供给端来看，“大河有水小河满”的

时代将一去不复返，银行间市场、实体领域以及股票市场流动性分层，而长线资金占比抬升、金

融供给侧改革加速风险定价标尺修正、风险定价体系重塑，使盈利偏好分层，盈利稳定性优于盈

利高弹性。

最后，19年

A股市场有“三个确定”和“三个不确定”，行业配置围绕确定性，规避不确定

性。1）19年盈利小年是确定趋势，业绩逆势向上行业个股易受追捧，但经济增长是否超预期因

为变量很多并不确定；2）外资加速流入是确定趋势，长线资金偏好的蓝筹股筹码供求结构较好，

伪成长概念股上涨后是否遭遇产业资本减持是不确定的；3）科创板启动及发酵时间是确定的，

从而提升科技股风险偏好，但科创板上市后供给分流节奏是不确定的。因此，19年的行业配置



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思路把握“不确定性中的确定性”。在行业比较思路上，业绩景气跟踪的重要性上升；在资金供

求端，长线资金偏爱的“中国优势”行业仍有保障；在科创风格上，需要甄别高质量倾斜的优质

成长行业会受到风险偏好提振。



4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要负责估

值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、研究部、固定

收益总部、社保基金及机构投资部、数量与指数投资部、大类资产配置部、交易管理部、风险管

理部、基金运营部、监察稽核部指定人员组成。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜

任能力和相关工作经历，估值委员会成员中包括五名投资组合经理。

股票投资部、研究部、固定收益总部、社保基金及机构投资部、数量与指数投资部、大类资产

配置部、风险管理部负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的

交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大

事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；提出合理的数量分析模型对需要

进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量；定期对估值政策和程序进行评价，

以保证其持续适用；交易管理部负责关注相关投资品种的流动性状况，协助反馈其市场交易信息；

基金运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，并负责与托管行沟通估值调整

事项；监察稽核部负责审核估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，

并负责估值调整事项的信息披露工作。

本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算人员执行，并与托管银行的估值结果核对一

致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，投资组合经理作为估值小组成员，对持仓证

券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估值

政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值委员会讨

论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人已

与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中央国债登记结算有限

责任公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的

债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。



4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

无。

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4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。



§5托管人报告





5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金

法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人

—大成基金管理

有限公司

2019年

1月

1日至

2019年

6月

30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算

和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。



5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说

明

本托管人认为,大成基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份

额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的

行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格

按照基金合同的规定进行。



5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认为，大成基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办

法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指标、

净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损

害基金持有人利益的行为。



§6半年度财务会计报告（未经审计）





6.1资产负债表

会计主体：大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金

报告截止日：2019年

6月

30日



单位：人民币元



资产附注号

本期末

2019年

6月

30日

上年度末

2018年

12月

31日

资产：

银行存款

6.4.3.1 11,516,571.08 32,597,774.06

结算备付金

742,586.31 245,158.76

存出保证金

172,361.76 76,453.85

交易性金融资产

6.4.3.2 125,019,914.75 90,873,695.30

其中：股票投资

124,686,162.05 90,873,695.30



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大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金

2019年半年度报告



基金投资

--

债券投资

333,752.70 -

资产支持证券投资

--

贵金属投资

--

衍生金融资产

6.4.3.3 --

买入返售金融资产

6.4.3.4 --

应收证券清算款

--

应收利息

6.4.3.5 2,575.20 6,094.13

应收股利

--

应收申购款

694.65 1,385.47

递延所得税资产

--

其他资产

6.4.3.6 --

资产总计

137,454,703.75 123,800,561.57

负债和所有者权益附注号

本期末

2019年

6月

30日

上年度末

2018年

12月

31日

负债：

短期借款

--

交易性金融负债

--

衍生金融负债

6.4.3.3 --

卖出回购金融资产款

--

应付证券清算款

672,610.81 610,575.11

应付赎回款

10,174.49 38,543.83

应付管理人报酬

162,096.30 161,830.89

应付托管费

27,016.05 26,971.80

应付销售服务费

--

应付交易费用

6.4.3.7 563,271.25 185,398.24

应交税费

2.35 -

应付利息

--

应付利润

--

递延所得税负债

--

其他负债

6.4.3.8 83,912.20 250,000.00

负债合计

1,519,083.45 1,273,319.87

所有者权益：

实收基金

6.4.3.9 199,368,872.97 211,747,451.11

未分配利润

6.4.3.10 -63,433,252.67 -89,220,209.41

所有者权益合计

135,935,620.30 122,527,241.70

负债和所有者权益总计

137,454,703.75 123,800,561.57



注:报告截止日

2019年

6月

30日，基金份额净值

0.682元，基金份额总额

199,368,872.97份。



6.2利润表

会计主体：大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金



本报告期：2019年

1月

1日至

2019年

6月

30日

第

13页共

45页





大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金

2019年半年度报告



单位：人民币元



项目附注号

本期

2019年

1月

1日至

2019

年

6月

30日

上年度可比期间

2018年

1月

1日至

2018

年

6月

30日

一、收入

24,822,354.63 -13,284,337.83

1.利息收入

129,479.11 74,805.71

其中：存款利息收入

6.4.3.11 128,321.15 66,609.47

债券利息收入

253.13 328.19

资产支持证券利息收

入

--

买入返售金融资产收

入

904.83 7,868.05

其他利息收入

--

2.投资收益（损失以“-”填

列）

11,372,827.01 11,103,124.73

其中：股票投资收益

6.4.3.12 10,544,699.44 9,879,948.62

基金投资收益

--

债券投资收益

6.4.3.13 99,268.89 2,832.27

资产支持证券投资收

益

--

贵金属投资收益

6.4.3.14 --

衍生工具收益

6.4.3.15 --

股利收益

6.4.3.16 728,858.68 1,220,343.84

3.公允价值变动收益（损失

以“-”号填列）

6.4.3.17 13,315,433.82 -24,466,460.27

4.汇兑收益（损失以“-”号

填列）

--

5.其他收入（损失以“-”号

填列）

6.4.3.18 4,614.69 4,192.00

减：二、费用

2,913,791.42 2,685,677.01

1．管理人报酬

6.4.6.2.1 995,545.23 1,338,907.20

2．托管费

6.4.6.2.2 165,924.24 223,151.18

3．销售服务费

--

4．交易费用

6.4.3.19 1,663,840.49 945,965.46

5．利息支出

--

其中：卖出回购金融资产支

出

--

6．税金及附加

1.07 1.24

7．其他费用

6.4.3.20 88,480.39 177,651.93

三、利润总额（亏损总额以“”

号填列）

21,908,563.21 -15,970,014.84

减：所得税费用

--

四、净利润（净亏损以“-”

号填列）

21,908,563.21 -15,970,014.84



第

14页共

45页





大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金

2019年半年度报告



6.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2019年

1月

1日至

2019年

6月

30日

单位：人民币元



项目

本期

2019年

1月

1日至

2019年

6月

30日

实收基金未分配利润所有者权益合计

一、期初所有者

权益（基金净值）

211,747,451.11 -89,220,209.41 122,527,241.70

二、本期经营活

动产生的基金净

值变动数（本期

利润）

-21,908,563.21 21,908,563.21

三、本期基金份

额交易产生的基

金净值变动数

（净值减少以

“-”号填列）

-12,378,578.14 3,878,393.53 -8,500,184.61

其中：1.基金申

购款

2,209,896.71 -777,422.26 1,432,474.45

2.基金赎

回款

-14,588,474.85 4,655,815.79 -9,932,659.06

四、本期向基金

份额持有人分配

利润产生的基金

净值变动（净值

减少以“-”号

填列）

---

五、期末所有者

权益（基金净值）

199,368,872.97 -63,433,252.67 135,935,620.30

项目

上年度可比期间

2018年

1月

1日至

2018年

6月

30日

实收基金未分配利润所有者权益合计

一、期初所有者

权益（基金净值）

234,754,808.36 -42,719,910.99 192,034,897.37

二、本期经营活

动产生的基金净

值变动数（本期

利润）

--15,970,014.84 -15,970,014.84



第

15页共

45页







大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金

2019年半年度报告



三、本期基金份

额交易产生的基

金净值变动数

（净值减少以

“-”号填列）

-18,987,487.67 3,239,550.62 -15,747,937.05

其中：1.基金申

购款

6,017,910.55 -1,074,009.69 4,943,900.86

2.基金赎

回款

-25,005,398.22 4,313,560.31 -20,691,837.91

四、本期向基金

份额持有人分配

利润产生的基金

净值变动（净值

减少以“-”号

填列）

---

五、期末所有者

权益（基金净值）

215,767,320.69 -55,450,375.21 160,316,945.48



报表附注为财务报表的组成部分。

本报告

6.1至

6.4财务报表由下列负责人签署：



谭晓冈周立新刘亚林

基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

6.4报表附注





6.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致





6.4.2税项

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税

[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]

101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关

于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增

试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通

知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税

[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品

增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通

知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：



第

16页共

45页





大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金

2019年半年度报告



(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产

品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照

3%的征收率

缴纳增值税。对资管产品在

2018年

1月

1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值

税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵

减。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债

以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以

2018年

1月

1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让

2017年

12月

31日前取得的非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以

2017年

最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。



(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收

入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴

20%

的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在

1个月以内(含

1个月)的，

其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在

1个月以上至

1年(含

1年)的，暂减按

50%

计入应纳税所得额；持股期限超过

1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，

解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得

的股息、红利收入继续暂减按

50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用

20%的税率计征个人所

得税。

(4)基金卖出股票按

0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的

适用比例计算缴纳。

6.4.3重要财务报表项目的说明

6.4.3.1银行存款

单位：人民币元



项目

本期末

2019年

6月

30日

活期存款

11,516,571.08

定期存款

-

其中：存款期限

1个月以内

-

存款期限

1-3个月

-

存款期限

3个月以上

-

其他存款

-



第

17页共

45页







大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金

2019年半年度报告



合计

11,516,571.08



6.4.3.2交易性金融资产

单位：人民币元



项目

本期末

2019年

6月

30日

成本公允价值公允价值变动

股票

117,442,769.81 124,686,162.05 7,243,392.24

贵金属投资-金交

所黄金合约

---

债

券

交易所市场

329,000.00 333,752.70 4,752.70

银行间市场

---

合计

329,000.00 333,752.70 4,752.70

资产支持证券

---

基金

---

其他

---

合计

117,771,769.81 125,019,914.75 7,248,144.94



6.4.3.3衍生金融资产/负债

无。



6.4.3.4买入返售金融资产

6.4.3.4.1各项买入返售金融资产期末余额

无。



6.4.3.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

无。



6.4.3.5应收利息

单位：人民币元



项目

本期末

2019年

6月

30日

应收活期存款利息

2,042.11

应收定期存款利息

-

应收其他存款利息

-

应收结算备付金利息

300.69

应收债券利息

162.65

应收资产支持证券利息

-

应收买入返售证券利息

-

应收申购款利息

-



第

18页共

45页





大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金

2019年半年度报告



应收黄金合约拆借孳息

-

其他

69.75

合计

2,575.20



6.4.3.6其他资产

无。



6.4.3.7应付交易费用

单位：人民币元



项目

本期末

2019年

6月

30日

交易所市场应付交易费用

563,271.25

银行间市场应付交易费用

-

合计

563,271.25



6.4.3.8其他负债

单位：人民币元



项目

本期末

2019年

6月

30日

应付券商交易单元保证金

-

应付赎回费

12.78

预提费用

83,899.42

合计

83,912.20



6.4.3.9实收基金

金额单位：人民币元



项目

本期

2019年

1月

1日至

2019年

6月

30日

基金份额（份）账面金额

上年度末

211,747,451.11 211,747,451.11

本期申购

2,209,896.71 2,209,896.71

本期赎回（以“-”号填列）

-14,588,474.85 -14,588,474.85

本期末

199,368,872.97 199,368,872.97



6.4.3.10未分配利润

单位：人民币元



项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末

-79,090,485.64 -10,129,723.77 -89,220,209.41

本期利润

8,593,129.39 13,315,433.82 21,908,563.21

本期基金份额交易

产生的变动数

4,083,499.93 -205,106.40 3,878,393.53

其中：基金申购款

-757,149.02 -20,273.24 -777,422.26

基金赎回款

4,840,648.95 -184,833.16 4,655,815.79

本期已分配利润

---

本期末

-66,413,856.32 2,980,603.65 -63,433,252.67



第

19页共

45页





大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金

2019年半年度报告



6.4.3.11存款利息收入

单位：人民币元



项目

本期

2019年

1月

1日至

2019年

6月

30日

活期存款利息收入

120,758.61

定期存款利息收入

-

其他存款利息收入

-

结算备付金利息收入

6,597.81

其他

964.73

合计

128,321.15



6.4.3.12股票投资收益

单位：人民币元



项目

本期

2019年

1月

1日至

2019年

6月

30日

卖出股票成交总额

551,630,310.95

减：卖出股票成本总额

541,085,611.51

买卖股票差价收入

10,544,699.44



6.4.3.13债券投资收益

单位：人民币元



项目

本期

2019年1月1日至2019年6月30日

卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成

交总额

490,368.30

减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）

成本总额

391,000.00

减：应收利息总额

99.41

买卖债券差价收入

99,268.89



6.4.3.14贵金属投资收益

无。



6.4.3.15衍生工具收益

无。



6.4.3.16股利收益

单位：人民币元



项目

本期

2019年

1月

1日至

2019年

6月

30日

股票投资产生的股利收益

728,858.68

基金投资产生的股利收益

-

合计

728,858.68



第

20页共

45页







大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金

2019年半年度报告



6.4.3.17公允价值变动收益

单位：人民币元



项目名称

本期

2019年

1月

1日至

2019年

6月

30日

1.交易性金融资产

13,315,433.82

股票投资

13,310,681.12

债券投资

4,752.70

资产支持证券投资

-

基金投资

-

贵金属投资

-

其他

-

2.衍生工具

-

权证投资

-

3.其他

-

减：应税金融商品公允价值变动

产生的预估增值税

-

合计

13,315,433.82



6.4.3.18其他收入

单位：人民币元



项目

本期

2019年

1月

1日至

2019年

6月

30日

基金赎回费收入

3,443.90

基金转换费收入

1,170.79

合计

4,614.69



注:1.本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的

25%归入基金资产。



2.本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于转出基金的赎回费

的

25%归入转出基金的基金资产。

6.4.3.19交易费用

单位：人民币元



项目

本期

2019年

1月

1日至

2019年

6月

30日

交易所市场交易费用

1,663,840.49

银行间市场交易费用

-

合计

1,663,840.49



6.4.3.20其他费用

单位：人民币元



项目

本期

2019年

1月

1日至

2019年

6月

30日

审计费用

24,795.19

信息披露费

59,104.23

银行费用

4,580.97



第

21页共

45页







大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金

2019年半年度报告



合计





88,480.39



6.4.4或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.4.1或有事项

无。



6.4.4.2资产负债表日后事项

无。



6.4.5关联方关系

6.4.5.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。



6.4.5.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称与本基金的关系

大成基金管理有限公司（“大成基金”）基金销售机构、基金管理人、注册登记机构

光大证券股份有限公司（“光大证券”）基金销售机构、基金管理人的股东

中国农业银行股份有限公司（“中国农

业银行”）

基金托管人、基金销售机构



注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。



6.4.6本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.6.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.6.1.1股票交易

金额单位：人民币元



关联方名称

本期

2019年

1月

1日至

2019年

6月

30日

上年度可比期间

2018年1月1日至2018年6月30日

成交金额

占当期股票

成交总额的比例

（%）

成交金额

占当期股票

成交总额的比例

（%）

光大证券

--81,271,516.76 13.05



6.4.6.1.2债券交易

无。



6.4.6.1.3债券回购交易

无。

第

22页共

45页





大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金

2019年半年度报告



6.4.6.1.4权证交易

无。



6.4.6.1.5应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元



关联方名称

本期

2019年1月1日至2019年6月30日

当期

佣金

占当期佣金总量

的比例（%）

期末应付佣金余

额

占期末应付佣金

总额的比例（%）

光大证券

----

关联方名称

上年度可比期间

2018年1月1日至2018年6月30日

当期

佣金

占当期佣金总量

的比例（%）

期末应付佣金余

额

占期末应付佣金

总额的比例（%）

光大证券

74,061.76 13.05 55,282.41 19.96



注:1.上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结

算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。



2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服

务等。

6.4.6.2关联方报酬

6.4.6.2.1基金管理费

单位：人民币元



项目

本期

2019年

1月

1日至

2019年

6

月

30日

上年度可比期间

2018年

1月

1日至

2018

年

6月

30日

当期发生的基金应支付的管理费

995,545.23 1,338,907.20

其中：支付销售机构的客户维护

费

471,268.29 635,025.88



注：支付基金管理人大成基金的管理人报酬按前一日基金资产净值

1.50%的年费率计提，逐日累

计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%÷当年天数。



6.4.6.2.2基金托管费

单位：人民币元



本期

上年度可比期间

项目2019年

1月

1日至

2019年

62018年

1月

1日至

2018

月

30日年

6月

30日



第

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大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金

2019年半年度报告



当期发生的基金应支付的托管费165,924.24 223,151.18

注:支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值

0.25%的年费率计提，逐日累

计至每月月底，按月支付。其计算公式为：



日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。



6.4.6.2.3销售服务费

无。



6.4.6.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

无。



6.4.6.4各关联方投资本基金的情况

6.4.6.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

无。



6.4.6.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

无。



6.4.6.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元



关联方名称

本期

2019年

1月

1日至

2019年

6月

30

日

上年度可比期间

2018年1月1日至2018年6月30日

期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入

中国农业银行

11,516,571.08 120,758.61 13,215,897.19 61,362.90



注:本基金由基金托管人保管的银行存款，按银行约定利率计息。



6.4.6.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

无。



6.4.6.7其他关联交易事项的说明

无。

第

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2019年半年度报告



6.4.7利润分配情况

无。



6.4.8期末(2019年

6月

30日)本基金持有的流通受限证券

6.4.8.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元





6.4.8.1.1受限证券类别：股票

证券

代码

证券

名称

成功

认购日

可流通

日

流通受限

类型

认购

价格

期末估

值单价

数量

（单位：

股）

期末

成本总额

期末估值

总额

备注

300788

中信出

版

2019

年

6月

27日

2019

年

7月

5日

新股流通

受限

14.85 14.85 1,55623,106.6023,106.60 -

601236

红塔证

券

2019

年

6月

26日

2019

年

7月

5日

新股流通

受限

3.46 3.46 9,78933,869.9433,869.94 -



6.4.8.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

无。



6.4.8.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.8.3.1银行间市场债券正回购

无。



6.4.8.3.2交易所市场债券正回购

无。



6.4.9金融工具风险及管理

6.4.9.1风险管理政策和组织架构

本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型

基金，属于中高收益风险特征的基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。

本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市

场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是通过灵活的资产配置和主动的投资管理，

拓展大类资产配置空间，在精选个股、个券的基础上适度集中投资，在控制风险的前提下为投资

者谋求资本的长期增值。

本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以由高层监控(合规与风险管理委



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大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金

2019年半年度报告



员会、公司投资风险控制委员会)、专业监控(监察稽核部、风险管理部)、部门互控、岗位自控

构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规与风险管理委员会，对公司

整体运营风险进行监督，监督风险控制措施的执行；在管理层层面设立投资风险控制委员会，通

过定期会议讨论涉及投资风险的重大议题，形成正式决议提交投委会；在业务操作层面，监察稽

核部履行合规控制职责，通过定期、不定期检查内控制度的执行情况、对重大风险点以专项稽核

的方式确保公司内控制度、流程得到贯彻执行。风险管理部履行风险量化评估分析职责。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估

测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险

损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具

特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，

及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。



6.4.9.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人

出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存

放在本基金的托管行中国农业银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进

行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可

能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制

以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行

人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

本期末，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例为





0.25%(上年度末：无)。

6.4.9.2.1按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元



长期信用评级

本期末

2019年

6月

30日

上年度末

2018年

12月

31日

AAA 183,886.60 -

AAA以下

149,866.10 -

未评级

--



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2019年半年度报告



合计

333,752.70 -



6.4.9.3流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性

风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种

所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合

理的价格变现。



6.4.9.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式

证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内

部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产

的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交

易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中

7个工作日可变现资产

的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监

控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回

需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下

赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

于本期末，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例未超过

15%。

本基金主要投资于交易所及银行间市场内交易的证券，除在附注“期末本基金持有的流通受限

证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制外(如有)，其余均能及时变现。此外，本基金可通

过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产

的公允价值。除附注“期末债券正回购交易中作为抵押的债券”中列示的卖出回购金融资产款余

额(如有)将在

1个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余

到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额

一般即为未折现的合约到期现金流量。



6.4.9.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。



6.4.9.4.1利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感



第

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2019年半年度报告



性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面

临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久

期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金

流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备

付金和存出保证金等。



6.4.9.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元



本期末

2019年

6月

30日

1年以内

1-5年

5年以上不计息合计

资产

银行存款

11,516,571.08 ---11,516,571.08

结算备付金

742,586.31 ---742,586.31

存出保证金

172,361.76 ---172,361.76

交易性金融资产

--333,752.70124,686,162.05 125,019,914.75

应收利息

---2,575.20 2,575.20

应收申购款

---694.65 694.65

资产总计

12,431,519.15 -333,752.70124,689,431.90 137,454,703.75

负债

应付赎回款

---10,174.49 10,174.49

应付管理人报酬

---162,096.30 162,096.30

应付托管费

---27,016.05 27,016.05

应付证券清算款

---672,610.81 672,610.81

应付交易费用

---563,271.25 563,271.25

应交税费

---2.35 2.35

其他负债

---83,912.20 83,912.20

负债总计

---1,519,083.45 1,519,083.45

利率敏感度缺口

12,431,519.15 -333,752.70123,170,348.45 135,935,620.30

上年度末

2018年

12月

31日

1年以内

1-5年

5年以上不计息合计

资产

银行存款

32,597,774.06 ---32,597,774.06

结算备付金

245,158.76 ---245,158.76

存出保证金

76,453.85 ---76,453.85

交易性金融资产

---90,873,695.30 90,873,695.30

应收利息

---6,094.13 6,094.13

应收申购款

---1,385.47 1,385.47

资产总计

32,919,386.67 --90,881,174.90 123,800,561.57

负债



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2019年半年度报告



应付赎回款

---38,543.83 38,543.83

应付管理人报酬

---161,830.89 161,830.89

应付托管费

---26,971.80 26,971.80

应付证券清算款

---610,575.11 610,575.11

应付交易费用

---185,398.24 185,398.24

其他负债

---250,000.00 250,000.00

负债总计

---1,273,319.87 1,273,319.87

利率敏感度缺口

32,919,386.67 --89,607,855.03 122,527,241.70



注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早

者予以分类。



6.4.9.4.1.2利率风险的敏感性分析

本期末，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为

0.25%(上年度末：

本基金未持有交易性债券投资)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(上年度末：

同)。



6.4.9.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基

金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。



6.4.9.4.3其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以

外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场

交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的

影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的分析，结

合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，

选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境

的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的其他价格风险。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。股票等权益类资产占基金资产的比例为

095%；

债券、货币市场工具、银行存款等固定收益类资产占基金资产比例不低于

5%；每个交易日

日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收

申购款等)或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的

5%。此外，本基金的基金管



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2019年半年度报告



理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包

括

VaR(ValueatRisk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和

控制。



6.4.9.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元



项目

本期末

2019年

6月

30日

上年度末

2018年12月31日

公允价值

占基金资产净值比

例（%）

公允价值

占基金资产净值

比例（%）

交易性金融资产

-股票投资

124,686,162.05 91.72 90,873,695.30 74.17

交易性金融资产

－基金投资

----

交易性金融资产

－债券投资

----

交易性金融资产

－贵金属投资

----

衍生金融资产

－权证投资

----

其他

----

合计

124,686,162.05 91.72 90,873,695.30 74.17



6.4.9.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

假设除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变

相关风险变量的变

对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币元）

动

本期末（

2019年

6月

30日）上年度末（2018年

12月

31日）

分析

业绩比较基准上升

5%

5,130,000.00 6,140,000.00

业绩比较基准下降

5%

-5,130,000.00 -6,140,000.00



6.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

无。

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2019年半年度报告



§7投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元



序号项目金额

占基金总资产的比例

（%）

1权益投资

124,686,162.05 90.71

其中：股票

124,686,162.05 90.71

2基金投资

--

3固定收益投资

333,752.70 0.24

其中：债券

333,752.70 0.24

资产支持证券

--

4贵金属投资

--

5金融衍生品投资

--

6买入返售金融资产

--

其中：买断式回购的买入返售金融资

产

--

7银行存款和结算备付金合计

12,259,157.39 8.92

8其他各项资产

175,631.61 0.13

9合计

137,454,703.75 100.00



7.2报告期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元



代码行业类别公允价值（元）

占基金资产净值比例

（％）

A农、林、牧、渔业

--

B采矿业

80,095.10 0.06

C制造业

63,038,693.53 46.37

D电力、热力、燃气及水生产和

供应业

9,825,310.00 7.23

E建筑业

--

F批发和零售业

--

G交通运输、仓储和邮政业

7,562,986.80 5.56

H住宿和餐饮业

--

I信息传输、软件和信息技术服

务业

3,376,833.76 2.48

J金融业

33,810,062.46 24.87

K房地产业

--

L租赁和商务服务业

--

M科学研究和技术服务业

--

N水利、环境和公共设施管理业

--



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2019年半年度报告



O居民服务、修理和其他服务业

--

P教育

--

Q卫生和社会工作

--

R文化、体育和娱乐业

6,992,180.40 5.14

S综合

--

合计

124,686,162.05 91.72



7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本报告期末无按行业分类的沪港通投资股票投资组合。



7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元



序号股票代码股票名称数量（股）

公允价值（元）占基金资产净值比例

（％）

1 300760迈瑞医疗

66,247 10,811,510.40 7.95

2 601939建设银行

1,321,500 9,831,960.00 7.23

3 600900长江电力

548,900 9,825,310.00 7.23

4 601166兴业银行

525,800 9,616,882.00 7.07

5 601398工商银行

1,579,100 9,300,899.00 6.84

6 002001新和成

374,600 7,226,034.00 5.32

7 603501韦尔股份

129,000 7,083,390.00 5.21

8 300144宋城演艺

301,170 6,969,073.80 5.13

9 600529山东药玻

285,139 6,495,466.42 4.78

10 603517绝味食品

151,400 5,890,974.00 4.33

11 002463沪电股份

372,900 5,078,898.00 3.74

12 002223鱼跃医疗

199,200 4,904,304.00 3.61

13 002916深南电路

46,060 4,694,435.20 3.45

14 603899晨光文具

96,500 4,243,105.00 3.12

15 600377宁沪高速

388,800 4,175,712.00 3.07

16 600004白云机场

186,114 3,387,274.80 2.49

17 300383光环新网

199,000 3,337,230.00 2.46

18 601988中国银行

824,100 3,082,134.00 2.27

19 603288海天味业

25,500 2,677,500.00 1.97

20 603186华正新材

69,000 1,957,530.00 1.44

21 601688华泰证券

87,111 1,944,317.52 1.43

22 600216浙江医药

179,700 1,840,128.00 1.35

23 300782卓胜微

743 80,927.56 0.06

24 600968海油发展

22,562 80,095.10 0.06

25 601698中国卫通

10,103 39,603.76 0.03

26 601236红塔证券

9,789 33,869.94 0.02

27 300594朗进科技

721 31,803.31 0.02

28 300788中信出版

1,556 23,106.60 0.02



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45页







大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金

2019年半年度报告



29 603863松炀资源

983 22,687.64 0.02



7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值

2%或前

20名的股票明细

金额单位：人民币元



序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)

1 603501韦尔股份

22,199,419.00 18.12

2 603186华正新材

12,473,020.12 10.18

3 600837海通证券

12,287,511.00 10.03

4 600030中信证券

11,703,430.00 9.55

5 300383光环新网

11,138,437.00 9.09

6 300331苏大维格

11,115,262.00 9.07

7 601988中国银行

9,731,250.00 7.94

8 601166兴业银行

9,727,300.00 7.94

9 600900长江电力

9,716,362.00 7.93

10 601939建设银行

9,712,267.00 7.93

11 002223鱼跃医疗

9,699,586.50 7.92

12 002555三七互娱

9,625,825.62 7.86

13 601688华泰证券

9,325,266.70 7.61

14 601398工商银行

9,064,034.00 7.40

15 002916深南电路

8,882,335.56 7.25

16 002430杭氧股份

8,582,704.00 7.00

17 603899晨光文具

8,307,740.00 6.78

18 002001新和成

8,005,745.00 6.53

19 600216浙江医药

7,516,437.00 6.13

20 600529山东药玻

7,127,731.60 5.82

21 000063中兴通讯

7,110,468.00 5.80

22 600055万东医疗

6,779,951.96 5.53

23 002463沪电股份

6,778,207.00 5.53

24 600004白云机场

6,674,586.44 5.45

25 603517绝味食品

6,652,463.80 5.43

26 300601康泰生物

6,472,379.60 5.28

27 002624完美世界

6,242,043.00 5.09

28 000876新希望

6,214,937.00 5.07

29 000783长江证券

6,211,723.00 5.07

30 300373扬杰科技

6,201,495.00 5.06

31 300413芒果超媒

6,161,546.50 5.03

32 601555东吴证券

6,032,505.00 4.92

33 603288海天味业

5,934,383.64 4.84

34 600845宝信软件

5,789,658.00 4.73

35 002230科大讯飞

5,684,355.00 4.64

36 300686智动力

5,457,601.00 4.45



第

33页共

45页







大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金

2019年半年度报告



37 002912中新赛克

5,369,063.00 4.38

38 300702天宇股份

5,344,315.04 4.36

39 603360百傲化学

5,323,590.00 4.34

40 300098高新兴

5,194,672.42 4.24

41 002847盐津铺子

5,020,411.00 4.10

42 002385大北农

4,994,576.50 4.08

43 000529广弘控股

4,495,799.60 3.67

44 603026石大胜华

4,488,945.00 3.66

45 600029南方航空

4,482,602.00 3.66

46 002110三钢闽光

4,472,524.44 3.65

47 600848上海临港

4,455,681.00 3.64

48 600741华域汽车

4,419,887.00 3.61

49 600273嘉化能源

4,360,663.00 3.56

50 002530金财互联

4,322,164.96 3.53

51 600809山西汾酒

4,295,983.00 3.51

52 603008喜临门

4,288,509.00 3.50

53 002044美年健康

4,271,054.00 3.49

54 300474景嘉微

4,243,295.00 3.46

55 300498温氏股份

4,199,084.00 3.43

56 600377宁沪高速

4,189,999.00 3.42

57 601689拓普集团

4,175,903.37 3.41

58 300146汤臣倍健

4,033,500.00 3.29

59 002422科伦药业

4,014,144.00 3.28

60 603806福斯特

3,910,028.60 3.19

61 600115东方航空

3,711,579.00 3.03

62 601607上海医药

3,686,853.00 3.01

63 600085同仁堂

3,679,747.00 3.00

64 002146荣盛发展

3,666,014.42 2.99

65 300395菲利华

3,656,395.00 2.98

66 603444吉比特

3,618,633.18 2.95

67 000002万科Ａ

3,599,657.00 2.94

68 300496中科创达

3,594,116.00 2.93

69 001979招商蛇口

3,577,149.00 2.92

70 300144宋城演艺

3,492,066.51 2.85

71 002271东方雨虹

3,450,238.00 2.82

72 600332白云山

3,327,994.00 2.72

73 002301齐心集团

3,308,411.50 2.70

74 000401冀东水泥

3,273,928.00 2.67

75 300400劲拓股份

3,014,415.00 2.46

76 600048保利地产

3,009,000.00 2.46

77 300284苏交科

2,911,970.40 2.38

78 002657中科金财

2,910,817.00 2.38



第

34页共

45页







大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金

2019年半年度报告



79 000150宜华健康

2,906,400.00 2.37

80 300481濮阳惠成

2,902,089.50 2.37

81 002550千红制药

2,890,049.00 2.36

82 601888中国国旅

2,883,958.00 2.35

83 600111北方稀土

2,882,408.00 2.35

84 300335迪森股份

2,881,965.00 2.35

85 600392盛和资源

2,876,010.00 2.35

86 603363傲农生物

2,846,691.00 2.32

87 600519贵州茅台

2,815,500.00 2.30

88 002583海能达

2,813,386.00 2.30

89 002563森马服饰

2,771,986.00 2.26

90 002124天邦股份

2,714,120.00 2.22

91 000860顺鑫农业

2,707,896.06 2.21

92 300760迈瑞医疗

2,672,160.50 2.18



注：本期累计买入金额指买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。



7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值

2%或前

20名的股票明细

金额单位：人民币元



序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)

1 603501韦尔股份

19,041,148.24 15.54

2 600837海通证券

13,170,734.00 10.75

3 600030中信证券

12,141,177.76 9.91

4 300331苏大维格

12,024,846.00 9.81

5 603517绝味食品

11,745,252.46 9.59

6 002555三七互娱

11,253,890.28 9.18

7 002044美年健康

11,242,563.49 9.18

8 603186华正新材

10,419,989.04 8.50

9 300146汤臣倍健

10,384,378.28 8.48

10 300383光环新网

9,024,608.00 7.37

11 300122智飞生物

8,899,901.02 7.26

12 002614奥佳华

8,801,237.92 7.18

13 600529山东药玻

8,369,049.74 6.83

14 002430杭氧股份

8,268,888.00 6.75

15 601688华泰证券

8,263,203.00 6.74

16 600055万东医疗

8,223,529.72 6.71

17 002912中新赛克

8,164,530.94 6.66

18 300498温氏股份

7,810,698.00 6.37

19 300601康泰生物

7,462,639.11 6.09

20 300144宋城演艺

7,081,591.30 5.78

21 300373扬杰科技

6,739,836.96 5.50

22 600845宝信软件

6,707,460.93 5.47

23 000063中兴通讯

6,696,639.00 5.47



第

35页共

45页







大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金

2019年半年度报告



24 601988中国银行

6,695,031.00 5.46

25 300413芒果超媒

6,606,885.03 5.39

26 300098高新兴

6,425,044.40 5.24

27 000783长江证券

6,413,860.28 5.23

28 002624完美世界

6,310,176.00 5.15

29 000876新希望

6,248,487.00 5.10

30 601555东吴证券

6,167,757.00 5.03

31 002230科大讯飞

5,755,923.50 4.70

32 300702天宇股份

5,597,873.90 4.57

33 300628亿联网络

5,571,060.80 4.55

34 300686智动力

5,453,963.80 4.45

35 002916深南电路

5,385,006.00 4.39

36 300496中科创达

5,304,688.00 4.33

37 000529广弘控股

5,244,673.34 4.28

38 002223鱼跃医疗

5,199,599.00 4.24

39 300760迈瑞医疗

5,108,907.10 4.17

40 600216浙江医药

4,974,066.00 4.06

41 601689拓普集团

4,774,672.00 3.90

42 002847盐津铺子

4,766,503.00 3.89

43 600848上海临港

4,697,916.00 3.83

44 603899晨光文具

4,607,694.00 3.76

45 603026石大胜华

4,542,093.99 3.71

46 603337杰克股份

4,427,094.08 3.61

47 002110三钢闽光

4,425,909.44 3.61

48 603360百傲化学

4,423,540.80 3.61

49 002530金财互联

4,333,850.76 3.54

50 002385大北农

4,326,971.01 3.53

51 600809山西汾酒

4,284,632.90 3.50

52 300395菲利华

4,271,667.88 3.49

53 603806福斯特

4,206,967.43 3.43

54 600741华域汽车

4,131,200.00 3.37

55 603008喜临门

4,097,641.00 3.34

56 603444吉比特

3,948,143.00 3.22

57 300474景嘉微

3,884,756.00 3.17

58 000002万科Ａ

3,811,040.00 3.11

59 603363傲农生物

3,761,140.00 3.07

60 600029南方航空

3,655,943.98 2.98

61 002422科伦药业

3,634,702.00 2.97

62 002146荣盛发展

3,620,480.00 2.95

63 600085同仁堂

3,599,991.40 2.94

64 600273嘉化能源

3,555,215.00 2.90

65 002301齐心集团

3,443,254.92 2.81



第

36页共

45页







大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金

2019年半年度报告



66 603288海天味业

3,441,818.00 2.81

67 601607上海医药

3,416,654.00 2.79

68 001979招商蛇口

3,388,014.34 2.77

69 002271东方雨虹

3,226,436.00 2.63

70 600887伊利股份

3,220,025.00 2.63

71 000401冀东水泥

3,202,314.00 2.61

72 600004白云机场

3,167,965.00 2.59

73 600519贵州茅台

3,160,461.00 2.58

74 601888中国国旅

3,078,915.00 2.51

75 002657中科金财

3,066,757.68 2.50

76 300400劲拓股份

2,994,998.99 2.44

77 600332白云山

2,963,784.00 2.42

78 600115东方航空

2,861,259.00 2.34

79 300481濮阳惠成

2,811,402.00 2.29

80 601766中国中车

2,810,235.00 2.29

81 600111北方稀土

2,792,286.00 2.28

82 600392盛和资源

2,776,098.20 2.27

83 600048保利地产

2,755,305.00 2.25

84 002563森马服饰

2,688,700.00 2.19

85 300284苏交科

2,659,818.20 2.17

86 000150宜华健康

2,644,496.00 2.16

87 002550千红制药

2,603,444.00 2.12

88 300335迪森股份

2,590,365.00 2.11

89 002583海能达

2,533,209.00 2.07

90 000860顺鑫农业

2,467,072.00 2.01



注：本期累计卖出金额指卖出成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。



7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位:人民币元



买入股票成本（成交）总额

561,587,397.14

卖出股票收入（成交）总额

551,630,310.95



注:上述金额均指成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。



7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元



序号债券品种公允价值

占基金资产净值比例

（％）

1国家债券

--

2央行票据

--

3金融债券

--

其中：政策性金融债

--

4企业债券

--



第

37页共

45页







大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金

2019年半年度报告



5企业短期融资券

--

6中期票据

--

7可转债（可交换债）

333,752.70 0.25

8同业存单

--

9其他

--

10合计

333,752.70 0.25



注:本基金本报告期末未持有债券。



7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元



序号债券代码债券名称数量（张）公允价值

占基金资产

净值比例

（%）

1 127012招路转债

910 93,566.20 0.07

2 110057现代转债

460 48,732.40 0.04

3 113026核能转债

400 41,588.00 0.03

4 113025明泰转债

400 39,948.00 0.03

5 127013创维转债

340 33,167.00 0.02



7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

无。



7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。



7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。



7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

无。



7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

无。



7.12投资组合报告附注

7.12.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在

报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年

受到公开谴责、处罚的情形。



7.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

第

38页共

45页







大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金

2019年半年度报告



7.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元



序号名称金额

1存出保证金

172,361.76

2应收证券清算款

-

3应收股利

-

4应收利息

2,575.20

5应收申购款

694.65

6其他应收款

-

7待摊费用

-

8其他

-

9合计

175,631.61



7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。



7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。



7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。



§8基金份额持有人信息





8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份



持有人户数

户均持有的

持有人结构

机构投资者个人投资者

(户)基金份额

持有份额

占总份额比

例（%）

持有份额

占总份额比例

（%）

3,555 56,081.26 1,220,180.65 0.61 198,148,692.32 99.39



注:持有人户数为有效户数，即存量份额大于零的账户数。



8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目

持有份额总数（份）

占基金总份额比例（%）

基金管理人所有从业人员持有本基金

1.25 0.0000



8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部

0



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大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金

2019年半年度报告



门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金

0



§9开放式基金份额变动



单位：份



基金合同生效日（2015年

7月

8日）

基金份额总额

368,738,178.20

本报告期期初基金份额总额

211,747,451.11

本报告期基金总申购份额

2,209,896.71

减：本报告期基金总赎回份额

14,588,474.85

本报告期基金拆分变动份额（份额减

少以“-”填列）

-

本报告期期末基金份额总额

199,368,872.97



§10重大事件揭示





10.1基金份额持有人大会决议

无。



10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

一、基金管理人的重大人事变动

经大成基金管理有限公司第六届董事会第三十三次会议审议通过，自

2019年

7月

6日起，



公司总经理由罗登攀变更为谭晓冈。

二、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动

2019年

1月，中国农业银行总行决定免去史静欣托管业务部副总裁职务。

2019年

4月，中国农业银行总行决定免去马曙光托管业务部总裁职务。



10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

无。



10.4基金投资策略的改变

本基金投资策略在本报告期内没有重大改变。

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大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金

2019年半年度报告



10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)

，该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。



10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，基金管理人、托管人及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。



10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元



券商名称

交易单

元数量

股票交易应支付该券商的佣金

备注

成交金额

占当期股票成

交总额的比例

佣金

占当期佣

金

总量的比

例

中泰证券

1 188,697,467.10 16.97% 171,974.44 16.97% -

国泰君安

3 170,162,788.57 15.30% 155,066.70 15.30% -

天风证券

2 160,833,439.02 14.46% 146,571.95 14.46% -

万和证券

1 133,451,818.19 12.00% 121,621.06 12.00% -

兴业证券

2 121,738,557.64 10.95% 110,927.56 10.94% -

中信建投

2 99,378,680.41 8.94% 90,573.95 8.94% -

华创证券

1 81,161,664.43 7.30% 73,980.99 7.30% -

山西证券

1 64,905,817.12 5.84% 59,152.38 5.84% -

广发证券

2 42,394,924.76 3.81% 38,637.93 3.81% -

中信证券

2 30,108,160.24 2.71% 27,437.15 2.71% -

东北证券

2 16,466,988.00 1.48% 15,007.60 1.48% -

国盛证券

1 2,861,339.00 0.26% 2,607.34 0.26% -

爱建证券

1 -----

安信证券

1 -----

北京高华

1 -----

长城证券

1 -----

川财证券

1 -----



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大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金

2019年半年度报告



第一创业

1 -----

东方证券

1 -----

东吴证券

1 -----

东兴证券

1 -----

方正证券

1 -----

光大证券

2 -----

国金证券

2 -----

国信证券

1 -----

海通证券

1 -----

宏源证券

1 -----

红塔证券

1 -----

华泰证券

1 -----

华西证券

1 -----

联讯证券

1 -----

民生证券

1 -----

平安证券

1 -----

瑞银证券

2 -----

上海证券

1 -----

申万宏源

1 -----

世纪证券

1 -----

西部证券

1 -----

西藏东财

1 -----

湘财证券

1 -----

银河证券

4 -----

招商证券

2 -----

浙商证券

1 -----

中金公司

3 -----

中银国际

2 -----

中原证券

1 -----



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2019年半年度报告



注:根据中国证监会颁布的《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字

[2007]48号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序。租用证券

公司交易单元的选择标准主要包括：

（一）财务状况良好，最近一年无重大违规行为；

（二）经营行为规范，内控制度健全，能满足各投资组合运作的保密性要求；

（三）研究实力较强，能提供包括研究报告、路演服务、协助进行上市公司调研等研究服务；

（四）具备各投资组合运作所需的高效、安全的通讯条件，有足够的交易和清算能力，满足各投

资组合证券交易需要；

（五）能提供投资组合运作、管理所需的其他券商服务；

（六）相关基金合同、资产管理合同以及法律法规规定的其他条件。

租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准形成《券商服务评价

表》，然后根据评分高低进行选择基金交易单元。本基金本报告期内新增交易单元：国泰君安。

本报告期内本基金退租席位：无。

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元



券商名称

债券交易债券回购交易权证交易

成交金额

占当期债券

成交总额的

比例

成交金额

占当期债券

回购

成交总额的

比例

成交金额

占当期权

证

成交总额

的比例

中泰证券

--9,800,000.00 100.00% --

兴业证券

490,368.30 100.00% ----



10.8其他重大事件

序号公告事项法定披露方式法定披露日期

1

关于提请投资者及时更新已过期身份

证件及其他身份基本信息的公告

中国证监会指定报刊及

本公司网站

2019-06-28

2

大成基金管理有限公司关于旗下部分

基金可投资于科创板股票及相关风险

揭示的公告

中国证监会指定报刊及

本公司网站

2019-06-22

3

大成基金管理有限公司关于旗下部分

基金增加联储证券有限责任公司为销

售机构的公告

中国证监会指定报刊及

本公司网站

2019-05-21

4

大成基金管理有限公司关于旗下部分

基金增加中信证券（山东）有限责任

公司为销售机构的公告

中国证监会指定报刊及

本公司网站

2019-05-15

5大成基金管理有限公司关于旗下部分中国证监会指定报刊及

2019-05-15



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大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金

2019年半年度报告



基金增加中信证券股份有限公司为销

售机构的公告

本公司网站

6

大成基金管理有限公司关于旗下部分

基金增加中信期货有限公司为销售机

构的公告

中国证监会指定报刊及

本公司网站

2019-05-15

7

大成基金管理有限公司关于通过大成

钱柜交易实施费率优惠的公告

中国证监会指定报刊及

本公司网站

2019-04-25

8

大成正向回报灵活配置混合型证券投

资基金

2019年第

1季度报告

中国证监会指定报刊及

本公司网站

2019-04-19

9

大成基金管理有限公司关于旗下部分

基金增加上海天天基金销售有限公司

为销售机构的公告

中国证监会指定报刊及

本公司网站

2019-04-12

10

大成正向回报灵活配置混合型证券投

资基金

2018年年度报告及摘要

中国证监会指定报刊及

本公司网站

2019-03-29

11

大成基金管理有限公司关于旗下部分

基金增加晋城银行股份有限公司为销

售机构的公告

中国证监会指定报刊及

本公司网站

2019-03-28

12

关于提请投资者及时更新已过期身份

证件及其他身份基本信息的公告

中国证监会指定报刊及

本公司网站

2019-03-19

13

大成正向回报灵活配置混合型证券投

资基金更新招募招募说明书及摘要

（2019年第

1期）

中国证监会指定报刊及

本公司网站

2019-02-22

14

大成正向回报灵活配置混合型证券投

资基金

2018年第

4季度报告

中国证监会指定报刊及

本公司网站

2019-01-19

15

大成基金管理有限公司关于旗下部分

基金增加奕丰基金销售有限公司为销

售机构的公告

中国证监会指定报刊及

本公司网站

2019-01-19



§11影响投资者决策的其他重要信息





11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过

20%的情况

无。



11.2影响投资者决策的其他重要信息

根据我司发布的《大成基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，经大成基金管理有限

公司第六届董事会第三十三次会议审议通过，自

2019年

7月

6日起，公司总经理由罗登攀变

更为谭晓冈。具体详见公司相关公告。

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大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金

2019年半年度报告



§12备查文件目录





12.1备查文件目录

1、中国证监会批准设立大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金的文件；

2、《大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3、《大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；

5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。



12.2存放地点

备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。



12.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站

进行

查阅。

大成基金管理有限公司

2019年

8月

27日



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