铁矿石期货策略：铁矿石弱势震荡下跌 注意螺纹钢波动影响

生意社10月17日讯

　　期货：铁矿石2001周四下探调整，收615(跌2)，总减仓4.1万余手，成交量微降。前二十名资金流向：多头多分散减仓、部分增仓、集中度微增，空头大幅集中减仓、集中度降低。关注微薄金刚策。当前港口库存压力较大，秋冬季钢厂限产将加重期现货回调压力，螺纹钢跌势带动资金打压期矿，盘面续跌后部分资金集中减仓导致反弹。近期或承压震荡下跌，注意关键位多空资金积极性及螺纹钢波动影响。

　　现货：港口PB粉(湿吨)续跌：曹妃甸700，青岛港690，日照港690；普氏62%铁矿石指数$87.1(预计小调)。唐山部分钢坯出厂3340(跌50)，成交较差。全国钢厂产量仍较高，矿石需求较强，钢价持续下跌带动废钢及矿价下行，唐山等局地限产抑制需求。近期外矿发货量和到港量恢复，港口库存恢复高位，秋冬季钢厂限产将加重期现货回调压力，且钢价持续下跌，矿石贸易商心态较悲观。

　　简要策略：铁矿石2001近期或承压震荡下跌，注意关键位多空资金积极性及螺纹钢波动影响。波段操作：持空20%资金仓位，突破617减仓，若反抽625附近及上方承压可试空，若下探600及下方企稳可减空。短线操作：持空10%资金仓位，突破617减仓，若反抽620-630区承压可带止损试空，若下探600附近企稳可平空考虑试多。短期关键位：600、620。

　　策略分析：当前全球经济下行压力较大，中美贸易磋商有阶段性进展；政府加强宏观调控，严控地产增基建保经济，多国货币宽松周期开启。近期铁矿石需求对现货有支撑，但港口库存压力较大，秋冬季钢厂限产将加重期现货回调压力，期矿关键位破位下行，资金打压较重。期货巨幅贴水现货，快速大跌后提防修复贴水反弹。操作上参考：反抽关键压力位承压后可做空，下跌至超低价区企稳后可试多，注意关键位资金情绪及主动性。

　　提示：唐山18日至22日将连续出现中度至重度污染过程，环保限产进一步加严，部分钢厂高炉压减50%以上，钢铁焦化企业停限产增多、且禁止车进出厂，港口集疏车禁行。秋冬季京津冀区域大气治理攻坚方案公布，PM2.5平均浓度同比下降4%，重度及以上污染天数同比减少6%；较意见稿略宽松，且北京地区空气治理不设具体目标。太原市钢铁、焦化等重污染行业，全部按照分级指标，明确管控措施。穆迪：未来12-18个月全球衰退的风险“非常高”。美联储褐皮书：美国经济增速正在放缓。

　　(文章来源：招金期货，作者：钢铁产业部王经理)

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