五矿经易期货：豆粕期权策略报告10.15

　　【行情要点】

　　豆粕期货： 今日豆粕期货1901合约大幅下跌，截至收盘，较上一交易日结算价变化-31 /-0.89 %，报收3，433 。

　　【期权盘面】

　　主力期权：今日总成交量111，392 张，增加20.08%，其中认购59，592 张，认沽51，800 张；

　　今日总持仓量314，090 张，减少 4.97%，其中认购140，840 张，认沽173，250 张。

　　隐含波动率为23.64%。

　　操作：m1901在一定区间震荡，隐含波动率位于高位，因此卖出跨式期权组合，获取Theta和Vega收益；技术上，期货价格位于均线以下，CCI同时出现做空信号，因此在期货上卖出开仓。 

　　【豆粕期货相关合约行情】

　　数据来源：wind，五矿经易期货期权事业部

　　【主力期货合约合成期权】

　　注：合成价格=平值期权+call权利金-put权利金；合成期权升贴水=期权合成价格-豆粕期货收盘价。

　　数据来源：wind，五矿经易期货期权事业部

　　【豆粕期货期权当月及次月成交量和持仓量P/C Ratio】

　　注：PCR为豆粕期货期权合约（成交量，持仓量）认沽期权/认购期权

　　数据来源：wind，五矿经易期货期权事业部

　　【豆粕期权P/C Ratio曲线图】

　　数据来源：wind，五矿经易期货期权事业部

　　【豆粕期货主力及次主力月份期权隐含波动率】

　　数据来源：wind，五矿经易期货期权事业部

　　【豆粕期货1901期权隐含波动率走势图】

　　数据来源：wind，五矿经易期货期权事业部

　　【豆粕1901期权行情表】

　　数据来源：wind，五矿经易期货期权事业部

　　【豆粕1905期权行情表】

　　数据来源：wind，五矿经易期货期权事业部

　　五矿经易期货期权队

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责任编辑：宋鹏