云数据：化工撬动商品上行 黄金炸裂

　　【行情回顾】

　　文华商品指数增仓7.89万手，震荡微升0.54%报144.40点。周三商品指数增仓震荡走升，在多空交织中，整体继续是维持缓升行情，日内化工板块领涨、收盘上涨0.76%，受其提振下，工业品整体录得0.46%的涨幅，好于农产品(000061,股吧)。黑色和有色均是震荡微升的走势，多空陷入反弹胶着阶段。今日沥青遥遥领涨，PP和塑料也是有不错的反弹涨幅，企稳之后注意继续走升的买入机会，PVC和橡胶震荡收阴。燃油和原油也是有显著涨幅，国际油价小幅调整之后继续上行，短周期均线支撑有效，市场利多情绪升温。黑色铁合金回落之后低位胶着承压，焦炭也是相对偏弱运行，钢材整体不能继续稳住走强的话，当前现货市场的弱势情绪继续影响期货预期。贵金属今日强劲跳涨，上行判断延续。

　　农产品整体录得近0.2%的涨幅，其中鸡蛋领涨上行突破均线压制，大豆也是高位继续持坚运行，饲料和软商品均有小幅上行，油脂整体是继续承压，录得0.75%的跌幅之后，整体继续是考验节后新低，菜油也是出现高位回落，震荡运行下，注意区间争夺，棕榈油继续是领跌、豆油相对抗跌，但整体驱动偏弱。玉米和淀粉当下也是注意在低点位置争夺，短期偏弱升温。

　　商品指数沉淀资金1135.29（+11.93）亿元，其中：贵金属流入5.62亿元，黑色流入4.78亿元，有色流入2.2亿元，原油板块流入2.01亿元。白银增仓2.4万手涨超百元，铁矿增仓近2.4万手震荡强势；甲醇减仓8.2万手震荡上行，豆油减仓1.6万手低开先扬后抑。领涨品种鸡蛋（3.36%）、沥青（3.09%）和燃油（2.48%），领跌品种郑油（-1.29%）、棕榈（-1.23%）和沪镍（-1.22%）。

　　股债方面：周三（2月19日），A股冲高回落，上证指数在3000点下方蓄势，收盘跌0.32%报2975.4点；深证成指跌0.63%报11235.6点；创业板指跌1.45%报2139.44点。两市成交额突破万亿，创近一年新高。

　　锂电池板块活跃，特斯拉概念持续抢眼，国产芯片概念走强，半导体材料概念发力，券商冲高回落。鸡肉概念大涨，期货概念一度异动，有色钴板块承压大跌。此外，云游戏、远程办公、在线教育、口罩、农业等概念亦表现低迷。

　　国债期货窄幅震荡近乎收平，10年期主力合约涨0.02%，5年期主力合约跌0.01%，2年期主力合约跌0.01%。公开市场方面，央行公告称，随着央行逆回购不断到期，春节后央行通过公开市场操作投放的短期流动性已基本收回。目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平，2月19日不开展逆回购操作。Wind数据显示，今日无逆回购到期。Shibor多数下行，隔夜品种上行12.3bp报1.6260%，7天期下行2.50bp报2.2680%，14天期上行1.70bp报2.1340%，1月期下行1.6bp报2.3710%，3个月及更长期限品种全线下行。

　　【能源化工】

　　原油（SC2004）: 今日减仓0.04万手，上涨7.5元或1.85%，报413.5元/桶。周三INE原油回踩企稳407.3之后拉涨，增仓最高升至415.2的位置，随后减仓震荡调整至413下方，整体在短周期均线支撑有效的情况下，仍旧是具备买入条件，同时在414夯实多单继续跟进介入，低位支撑参考405-406的位置，之上一颗低吸买多。当前美油和布油均是企稳20日均线位置，给多头带来更多信心，此外，美国制裁俄罗斯企业，也是给予利多支撑，油价整体预计反弹行情延续，尤其是当下国内疫情有缓解苗头。

　　燃油（FU2005）: 今日增仓2.10万手，上涨55元或2.48%，报2269元/吨。燃油今日多头主动增仓的情况下大幅反弹，期价收盘之后在创近期新高，在40日均线附近反复之后最终还是选择了向上突破，所谓强者恒强，节后低开之后持续上涨，目前上涨形态依旧会很明显，多单继续持有，空单回避。

　　沥青（BU2006）：今日增仓0.35万手，上涨92元或3.09%，报3066元/吨。沥青今日小幅增仓的情况下出现高开高走的行情，期价直接上破了60日线的压力位，摆脱了横盘震荡的走势在次选择了上涨行情。那么之前的策略建议投资者依托2930附近的平台低吸，但高开之后轻仓建议客户追多，目前浮赢阶段，关注后续上涨的持续性，偏多思路不变。

　　甲醇（MA2005）：今日减仓8.19万手，上涨31元或1.48%，报2120元/吨。甲醇今日大幅减仓的情况下又出现了止跌反弹的行情，期价在5、10日均线附近来回的反复，也受到了整个能化板块走强的影响，下跌动能不足，空单有主动离场的迹象。接下来关注2124附近的压力位，突破之后可能继续保持反弹行情，否则还是保持震荡思路对待。