广州期货：消息面未有波澜 国债期货缩量震荡

　　行情回顾：



　　3月22日，消息面空档期，临近季末资金面难以向宽，观望情绪下国债期货缩量震荡。二年国债主力合约TS1906收于100.190元，较上日收盘价涨0.03%，总成交仅3手，几近无交投，持仓348手；五年国债主力合约TF1906收于99.500元，较上日收盘价涨0.07%，总成交2689手，持仓16665手；十年国债主力合约T1906收于97.790元，较上日收盘价涨0.16%，总成交27503手，持仓57536手。



　　货币市场流动性监测：



　　央行公开市场逆回购操作仍然空窗，货币市场流行性整体持稳，主要回购利率变动不大。上海银行间同业拆放利率多数小跌，隔夜Shibor报26200%，下跌4.1 BP；7天Shibor报2.6640%，下跌2 BP；1个月Shibor报2.8840%，与上日持平；3个月Shibor报2.8370%，微跌0.1 BP。回购定盘利率涨跌互现，FR001报2.63%，下跌6 BP；FR007报2.72%，下跌8 BP；FR014报3.75%，上涨5 BP。上交所回购利率变化不大，GC001报2.945%，上涨9.5 BP；GC007报3.940%，上涨97.5 BP；GC028报2.990%，下跌0.5 BP。



　　新债发行：



　　上午财政部发行一期91天贴现国债，规模100亿元，中标利率2.0475%，投标倍数3.04。



　　综合研判：



　　美联储鸽派声明对国内债市提振效应显著减弱，进入消息面空档期，央行近期流动性管理反映合理充裕趋向，短期多空胶着，料国债期货盘整为主。仅供参考。



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