景顺长城研究精选股票型证券投资基金2019年第4季度报告

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景顺长城研究精选股票型证券投资基金

2019 年第 4 季度报告

2019 年 12 月 31 日

基金管理人：景顺长城基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2020 年 1 月 21 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 01 月 20 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2019 年 10 月 01 日起至 2019 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 景顺长城研究精选股票

场内简称 无

基金主代码 000688

交易代码 000688

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014 年 8 月 12 日

报告期末基金份额总额 44,464,754.44 份

投资目标 本基金依托基金管理人研究团队的研究成果，持续深度挖掘具有长期

发展潜力的行业和上市公司，分享其在中国经济增长的大背景下的可

持续性增长，以实现基金资产的长期资本增值。

投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势，充分依据公司股票研究部行

业研究员模拟组合和公司行业研究成果，采用“自下而上”精选个股

策略，同时辅以“自上而下”资产配置和行业配置策略，在有效控制

风险的前提下，实现基金资产的长期稳定增值。

1、资产配置：本基金依据定期公布的宏观和金融数据以及投资部门

对于宏观经济、股市政策、市场趋势的综合分析，运用宏观经济模型

（MEM）做出对于宏观经济的评价，结合基金合同、投资制度的要求

提出资产配置建议，经投资决策委员会审核后形成资产配置方案。

2、股票投资策略：本基金采用“自下而上”精选个股策略，充分发

挥基金管理人的研究优势，充分依据公司股票研究部行业研究员模拟

组合，利用基金管理人股票研究数据库（SRD）对企业内在价值进行

深入细致的分析，并进一步挖掘出具有竞争优势的上市公司股票进行

投资。

3、债券投资策略 ：债券投资在保证资产流动性的基础上，采取利

率预期策略、信用策略和时机策略相结合的积极性投资方法，力求在

控制各类风险的基础上获取稳定的收益。

4、中小企业私募债投资策略：对单个券种的分析判断与其它信用类

固定收益品种的方法类似。在信用研究方面，本基金会加强自下而上

的分析，将机构评级与内部评级相结合，着重通过发行方的财务状况、

信用背景、经营能力、行业前景、个体竞争力等方面判断其在期限内

的偿付能力，尽可能对发行人进行充分详尽地调研和分析。

业绩比较基准 沪深 300 指数×90%＋中证全债指数×10%。

风险收益特征 本基金为股票型基金，属于证券投资基金中风险程度较高的投资品

种，其预期风险和预期收益水平高于货币市场基金、债券型基金和混

合型基金。

基金管理人 景顺长城基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2019 年 10 月 1 日-2019 年 12 月 31 日）

1.本期已实现收益 39,551.87

2.本期利润 3,116,240.04

3.加权平均基金份额本期利润 0.0690

4.期末基金资产净值 69,227,336.23

5.期末基金份额净值 1.557

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④

① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 4.64% 0.70% 6.79% 0.66% -2.15% 0.04%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较