【国贸期货】华尔街职业交易员的基本功

 【国贸期货】华尔街职业交易员的基本功

慢慢来让你有机会走更远的路。付清学费毕业之后，才能够靠交易谋生。

学习时期

刚开始进行交易的最初几年，初学的交易者应该把自己看成一个学徒，可以是某人的学徒，某本书的学徒，也可以是市场的学徒。这段时期内，不要期待重大的获利;反之，交易者应该集中精神于资本保障，训练自己。

刚开始交易时，因为茫然无知，很可能触犯无数错误。产生一些亏损是正常的，初学者应该有心理准备接受这点，这些都是应该是学习成本。刚开始，应该只让少数资金承担风险，只要足以让你通过实际交易经验学习就够了。

很多初学者从一开始就大张旗鼓，打算大捞一笔，完全没有把自己训练为最佳交易者的准备。请记住，很多成功交易者都曾经破产，最起码也曾经发生过重大的亏损。即使是在理查德?丹尼斯调教之下的海龟们，最初也难免亏损，然后才有一少部分人成为杰出的交易者。

如果各位曾经阅读《金融怪杰》一书，应该还记得其中的每位主角似乎都曾经破产一两次。不论是股票投资或债券当日冲销，都需要花费很多错误就会把你的资本侵蚀掉了。

操作资本

金融交易所需要的资本数量，往往超过一般人想象的程度。除了安全度过学习阶段之外，还要确定你始终都有足够的资金可供交易。最令人沮丧的，莫过于某个大行情发生时，却没有足够资本进场，你所能做的只是干瞪眼。我就曾经多次碰到这种情况。等待已久的大涨势终于出现了，但我没有钱，因为很少的资本已经被吃光了。

非常奇怪的是，最好的赚钱机会，似乎都发生在我被迫留在场外的时候。我记得曾经多次在场外咬牙切齿，面对着自己等待已久的大行情，却因为缺少操作资本而叹息。现在，我已经不再受制于资金，没有必要再担心这个问题：我非常确定一点，下一个大行情出现时，我必定会在场内。这并不代表我可以松懈;真正的赚钱机会出现之前，我当然不希望有太多的亏空需要弥补。可是，我至少不需担心自己两手空空而急着到处凑钱;现在，我可以专注于交易。

【国贸期货】华尔街职业交易员的基本功

心理准备

你不能抱着输不起的心理从事交易。你必须要有心理准备，最初几年内，交易恐怕无法提供生活所需的费用。你所筹措的交易资本，必须应付几年的只持有单口合约，尽可能在学习过程中保障资本。可是，赚钱却成为我当时最关心的课题。

保障珍贵的资本

当我急着想从交易中获利时，曾有同事一再提醒我：保障珍贵的资本。他用醒目的字体在座位上写着这几个字，不时提醒自己保障珍贵的资本!

他说：不要考虑赚钱的问题，只要尽可能尝试不要赔钱就可以了。每块钱对你来说都很重要，务必想办法把它们留在口袋里，或从别人口袋里掏过来。

只要继续从事合理的交易，保障资本，你就能活得比别人久一点，就有较大的获胜机会。制胜的关键，在于输的时候不要输得太多。如果亏损部位能够认赔，获利就会自然累积。

这让我想起大学网球教练的指导：只要能够回击过网4次，就有80%的机会赢得该点。他说：不要担心胜点的问题。让对手输掉该点，你只要不断把球回击过网，对手就会帮你赢得点数。把注意力由'获胜'转移到'不要输'，就比较容易获胜;你的对手会帮助你达到这点。不要希望每个球都可以击垮对手，否则，经常会击出界外球。只要把球回击到对手比较不容易处理的位置，你就不会吃亏。

玩得小一点

最初一两年的任务是学习，不是赚大钱，务必要弄清楚这一点。交易量不可太大，尽量压低所承担的风险。如果交易对像是股票，每次数量最好是100股;至于商品期货，不论你的资本多么雄厚，每次只进出单口合约，而且尽可能挑选价格波动较小的市场。

尽量保持单纯，每段期间只考虑几个市场，不要贪多。

花点你的获利很少呢?可是，如果你急着想成功，恐怕没有办法在这里待上一两年。

破 产

我知道大家都不想听，但即使是最好的交易者，绝大部分也难免有破产的经验。我总认为：没错，但我是例外的。可是，事实又如何?我已经忘掉自己曾经破产几次。在我认识的人当中，我曾经看过5000美元、2.5万美元、10万美元、100万美元的交易账户被勾销;任何人都不可能完全避开。我曾经数次破产，被迫暂时停止交易。如果你看过《金融怪杰》，就知道每位交易者几乎都难免破产;这可能是金融交易的特点之一，属于交易程序的一部分。

如果你真的想成为专业的交易者，破产往往是一种珍贵的学习经验。这是重新调整的最好时机，看看自己究竟为什么失败。答案几乎一定是过度交易或资本不足，但交易者必须自己发现其中的道理。其它造成亏损的错误都相对容易克服，但只要人们开始过度交易或承担太多风险，不久就会破产。让我特别提出一个警告，这种错误最容易发生在手气最顺的时候。

准备充裕资本的理由之一，是让你已经破产或曾经破产，也不要觉得沮丧，完全可以坦然地接受。

如果你了解自己为什么破产，而且相信自己能够改正，不妨重新再来。

反之，如果你弄不清楚情况，最好在重新尝试之前，先弄清楚答案。

决心投入

如果你决心成为一位专业交易者，应该不会因为破产而放弃。如果你已经下定决心，即使不幸破产，应该也会想办法卷土重来。那些安全度过最初几年的交易者，成功机会应该很大，因为他们已经下定决心而不愿放弃。

很多人之所以最后成为输家，主要是因为在最初遭遇挫折之后就放弃了;赢家要有必胜的决心，而且准备长期作战。不只是认真工作而已;赢家必须有成长的欲望，愿意自我提高。决心并不只用在保障资本而已;你还必须正确看待自己的错误。而且愿意改正。决心投入是一辈子的程序。只要继续从事交易，就必须继续向上提高，评估自己的错误。也代表你必须继续阅读，参加讲习会，让自己成为最好的交易者。

相信自己是最好的交易者，这点很重要;如果有任何疑惑，就不可能成功，因为你会根据自己的期望而发展。

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交易日志

如果你决心成为最好的交易者，就必须追踪自己的进度。关于这点，记录交易日志是最好的办法之一。交易日志可以帮助你评估操作绩效，突出交易过程的特殊形态，来反映合理与不合理的行为。

经过一段，显示的内容很多，包括：获利与亏损部位的持有：除非记录下来，否则你根本不知道部位的持有准备如何对应。市场当时是否透露某种值得我注意的信息?

除了检讨错误之外，我也会因为某些精明的反应而拍拍自己的背。举例来说，上个星期一的午餐，你应该有这方面的心理准备，破产没有听起来那么坏;不妨把它视为交易的祭品。

初学者务必要记住，如果你不希望被淘汰出局，重点不在于如何赚更多钱，而在于如何少赔一点。就优先级的考虑来说，保障资本应该放在赚钱之前。

如何处理错误很重要;每个人都会犯错，尤其是初学者。即使你做了些傻事，也不要觉得气馁;从挫败中学习，想办法不要重蹈覆辙。

记录交易日志，定期翻阅检讨，分析自己的优缺点。

如果你发现自己不断犯相同的错误，就要仔细考虑，或许你并不适合从事金融交易。

总之，让我作最后的强调：最初两年内，务必不要心急，一切都慢慢来，特别留意资本保障;甚至在5年之后，交易者偶尔还是会遭到重大挫折。慢慢来让你有机会走更远的路。付清学费毕业之后，才能够靠交易谋生。

初学者经常面临的问题

1.忽略学习曲线。

2.起始资本不足。

3.缺少操作(流动)资本。

4.缺乏正式训练。

5.缺少受教育的机会。

6.缺乏适当的监督。

7.预期很快就能成功。

8.预期从一开始就能赚大钱。

9.破产。

提升交易技巧与存活机会的主要事项

1.慢慢来。

2.实际操作上与心态上，都不要好高骛远。

3.支付交易学费。

4.把握每个错误的学习机会。

5.把经验视为最佳的老师。

6.确定自己有足够的资金持续下去。

7.保障珍贵的资本。

8.实际进行交易之前，先从事仿真作业。

9.记录交易日志。

10.定期检讨交易。

11.要有决心。

12.享受交易的乐趣。

值得思考的问题

1.我的交易资本够不够?

1.我的交易资本够不够?

2.我为什么这么做?

3.下一次应该如何避免重蹈覆辙?

4.我是否会对每笔交易找合理的理由?

5.对于自己所犯的错误，有没有仔细反思过?

6.当自己做对某件事时，有没有好好鼓励自己?