2019年全球TWS耳机行业市场竞争格局及发展趋势分析 扣式卷绕电池将成为发展主

　　预计扣式电池将成为未来行业主流

　　近两年TWS耳机快速兴起，带来TWS耳机电池的需求量激增。与针式电池相比，扣式电池能量密度+10%，且电池形状利于组装，预计扣式电池将成为未来行业主流。

　　1、TWS耳机出货量快速增长

　　TWS(True Wireless Stereo)耳机即真无线蓝牙耳机。TWS耳机最早在诺基亚时代就出现过，近年来苹果AirPods的发布将TWS耳机市场推向了一个高潮。TWS耳机没有传统蓝牙耳机的物理线材，左右2个耳机通过蓝牙组成立体声系统，手机只需要连接一个接收端。由于左右单元无物理连接，一般情况下TWS耳机都不通过microUSB接口充电，而是配备兼具充电和收纳功能的便携充电盒。

　　自2016年底苹果推出第一代AirPods以来，市场热度不断增加，出货量持续超预期。市调机构Counterpoint Research统计数据，2016年全球TWS耳机出货量仅为918万副，2018年达到4600万副，年均复合增长率为124%。

　　2019年上半年TWS耳机共实现出货量4450万副，Counterpoint预计2019年全球TWS耳机出货量为1.2亿副，加上AirPods早期用户在2、3年后，现在已经面临AirPods电池续航力明显衰减、功能推陈出新的诱因，可望掀起一波换机潮，在换机与新购机的双重拉力下，预估2020年TWS耳机出货量将跃升至2.3亿副，年增率高达91.6%。

2016-2020年全球TWS耳机市场出货量统计情况及预测

　　数据来源：前瞻产业研究院整理

　　2、TWS耳机电池约占TWS耳机成本的20%

　　TWS耳机结构复杂，电池约占成本10%-20%。不同TWS耳机的物理结构有所差异，以Airpods为例，其主要由主控芯片、电池、柔性电路板以及音频控制器等组成，其中电池成本占比约为20%。

　　TWS耳机含两只电芯，充电仓含一只电芯。不同TWS耳机包括三个部分，两只耳机，一个充电仓。每只耳机中含一只电芯，充电仓含一只电芯，因此一套TWS耳机共有3只电芯，其中，耳机电芯与充电仓电芯不同，耳机多为针式或扣式电池，充电仓多为软包电池。相比而言，耳机电芯由于技术难度较高，价值量更高。

　　目前TWS耳机电池可以分为扣式电池和针状软包电池两大类。针式软包电池在能量密度与电芯形状方面都低于扣式电池，目前苹果最新一代Airpods PRO已经从针式电池转向扣式。扣式电池分为卷绕和叠片，扣式卷绕电池理论能量密度高于扣式叠片电池，主要系叠片工艺生产的电池中会留有缝隙，降低能量密度。

TWS耳机电池种类分析情况

　　资料来源：前瞻产业研究院整理

　　3、瓦尔塔、亿纬锂能、鹏辉能源和紫建电子为主要竞争者

　　目前TWS扣式电池的主要竞争者为瓦尔塔、亿纬锂能、鹏辉能源和紫建电子。德国瓦尔塔是扣式电池的技术领先者，对苹果、三星等优质客户供货。但瓦尔塔目前存在严重的产能不足问题，目前的产能主要集中于对苹果的供货，导致三星订单大批向亿纬锂能转移。

　　亿纬锂能在突破了专利壁垒后正在积极扩建产能，预计2020年产能达到约2亿只。鹏辉能源和紫建电子也有相当规模的消费锂电池产能，鹏辉能源主要的TWS客户为JBL，未来还有望扩展到其他主流客户，紫建电子则占据华为、小米、漫步者等国内中高端客户。

全球TWS扣式电池市场竞争格局分析情况

　　资料来源：前瞻产业研究院整理

　　预计2019年，瓦尔塔和紫建两家各出货约3000万只，鹏辉能源和亿纬锂能各出货约为1000万只和800万只。

　　4、扣式卷绕电池将成为主流

　　扣式电池容量、形状优于针式，将全面覆盖TWS市场。扣式电池电池容量较针式电池高，以苹果Airpods二代与PRO产品为例，Airpods二代耳机电池容量为93mWh，而AirpodsPRO耳机电池容量约为190mWh，因此在增加降噪等功能后，AirpodsPRO耳机续航仍不落后于前两代产品。此外，在佩戴体验上，由于针式电池形状限制，导致Airpods一代与二代存在“长尾”，佩戴效果较差。在更换扣式电池之后，耳机整体长度变小，佩戴美观度提升明显。