印度尼西亚镍产业链分析

【印度尼西亚镍产业链分析】随着企业在印度尼西亚的镍产业链布局逐步深化，印度尼西亚在镍市场的重要地位逐渐清晰。本文将从镍矿、镍铁、湿法项目、不锈钢项目等角度介绍印度尼西亚的镍市场发展情况。

　　随着企业在印度尼西亚的镍产业链布局逐步深化，印度尼西亚在镍市场的重要地位逐渐清晰。本文将从镍矿、镍铁、湿法项目、不锈钢项目等角度介绍印度尼西亚的镍市场发展情况。

　　A镍矿市场

　　印度尼西亚地处太平洋和印度洋交汇处，横跨赤道，陆地面积191.9万平方公里，海洋面积316万平方公里(不含专署经济区)，由上万个岛屿组成，是世界上最大的群岛国家。

　　资源丰富的印度尼西亚与中国在经济方面有很强的互补性，印度尼西亚可以提供中国需要的石油、天然气、铜、铝、镍和锡等矿产资源，中国的投资也可以带动印度尼西亚当地的经济发展。由于矿产资源丰富，能源价格较低，吸引了许多中国有色金属企业在印度尼西亚投资，其中镍市场的投资最为引人注目，对全球镍市场影响深远。印度尼西亚禁止低品位矿出口的消息引发镍价连续大幅上涨，本文从镍矿、镍铁、湿法项目、不锈钢项目等角度介绍印度尼西亚镍市场发展情况。

　　镍在地球上是一种储量比较丰富的金属。镍矿分为两类，一为红土镍矿，二是硫化矿，对应成分为氧化镍与硫化镍，全球储量占比分别为60%和40%。红土镍矿大多为露天矿，开采方便，但是由于品位较低，处理工艺比较复杂，目前全球主要开采的镍矿床为硫化矿，从比例上看，每年硫化矿以及红土镍矿生产的镍产品产量大致为55∶45。全球发现的铜镍硫化物矿床多数都已开发利用，而红土镍矿开发刚起步，是今后开发重点所在。印度尼西亚的镍矿为红土镍矿。红土镍矿是氧化物矿，主要分布在赤道地区，因其含铁较多，颜色呈现出氧化铁的红色，故称为红土镍矿。

　　印度尼西亚镍矿资源集中在苏拉威西岛及附近岛屿。苏拉威西岛镍矿资源占印度尼西亚镍矿总资源约80%。苏拉威西岛是印度尼西亚中部的一个大型岛屿，陆地总面积为17.46万平方公里。苏拉威西岛的形状类似一个大写的英文字母“K”，当地人俗称其为大K岛。岛内多高山深谷，少平原，山地面积比重大，印度尼西亚青山基地便位于该岛上。

　　储量

　　据美国地质调查局(USGS)数据显示，2018年全球已查明的镍含量1%以上的镍资源超过1.3亿吨，其中60%为红土镍矿。在传统矿区发现新硫化物矿床的数量减少，但在洋底的锰结壳和结核中发现了大量的镍资源。全球镍储量相对集中，前10国储量占比达95%。由于近年来不锈钢对镍需求的增长，印度尼西亚的镍矿投资加大，据USGS数据显示，2018年印度尼西亚镍储量从450万吨大幅增长至2100万吨，成为镍资源最丰富的国家，约占全球储量的24%，其次是澳大利亚、巴西、俄罗斯、新喀里多尼亚、古巴、菲律宾等国。

　　产量

　　2018年，全球镍矿产量为218万吨，同比增加约2%，其中，前6大生产国镍矿产量占全球总产量的72%，分别为印度尼西亚、菲律宾、俄罗斯、加拿大、新喀里多尼亚和澳大利亚等国。据USGS数据显示，印度尼西亚2018年镍矿产量达到56万吨，位于全球第一，涨幅高达60%，占全球产量约24%。

　　出口

　　印度尼西亚能源部公布的数据显示，2018年印度尼西亚镍矿石出口量为2200万吨，同比大幅增长450%。巨大的变化源于印度尼西亚矿业政策的变化。我们暂且把近年来印度尼西亚的矿业政策分为四个阶段：第一阶段是2014年以前，第二阶段是2014—2017年的全面禁止阶段，第三阶段是2017—2019年的允许低品位矿出口阶段，第四阶段是2020年后低品位矿也被禁止出口阶段(再次全面停止镍矿出口)。

　　第一阶段

　　在2014年禁止红土镍矿出口之前，印度尼西亚大量出口红土镍矿。至2013年，达到顶峰6000多万吨出口量。2014年印尼的禁矿出口政策催生了镍铁项目的大规模发展，在2014年之前，整个印尼出口镍铁量不到10万吨，而在2017年，该数值突破100万吨。

　　第二阶段