中信建投智信物联网灵活配置混合型证券投资基金2019年第1季度报告

基金管理人:中信建投基金管理有限公司基金托管人:中信银行股份有限公司报告送出日期:2019年04月19日 §1  重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。   基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。   基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。   基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。   本报告中财务资料未经审计。   本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。   §2  基金产品概况基金简称 中信建投智信物联网  基金主代码 001809  基金运作方式 契约型开放式  基金合同生效日 2016年08月03日  报告期末基金份额总额 29,336,160.68份  投资目标 本基金主要投资于股票等权益类资产和债券等固定收益类金融工具，通过灵活的资产配置与严谨的风险管理，力争实现基金资产持续稳定增值。  投资策略 本基金采用自上而下的策略，通过对宏观经济基本面（包括经济运行周期、财政及货币政策、产业政策等）的分析判断，和对流动性水平（包括资金面供需情况、证券市场估值水平等）的深入研究，分析股票市场、债券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收益，并据此对本基金资产在股票、债券、现金之间的投资比例进行动态调整。  业绩比较基准 沪深300指数收益率×60%+中债综合指数收益率×40%  风险收益特征 本基金属于混合型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金，属于证券投资基金中中高预期风险、中高预期收益的品种。  基金管理人 中信建投基金管理有限公司  基金托管人 中信银行股份有限公司  下属分级基金的基金简称 中信建投智信物联网A 中信建投智信物联网C  下属分级基金的交易代码 001809 004636  报告期末下属分级基金的份额总额 28,058,266.90份 1,277,893.78份  §3  主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元主要财务指标 报告期(2019年01月01日 - 2019年03月31日)   中信建投智信物联网A 中信建投智信物联网C  1.本期已实现收益 1,216,824.10 51,418.53  2.本期利润 5,949,137.37 39,259.82  3.加权平均基金份额本期利润 0.1959 0.0842  4.期末基金资产净值 27,388,394.67 1,298,779.84  5.期末基金份额净值 0.9761 1.0163  注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较  中信建投智信物联网A净值表现阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④  过去三个月 24.68% 1.69% 16.73% 0.93% 7.95% 0.76%  中信建投智信物联网C净值表现阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④  过去三个月 24.58% 1.69% 16.73% 0.93% 7.85% 0.76%  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：1、图1为中信建投智信物联网A基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图，绘图日期为2016年8月3日（基金合同生效日）至2019年3月31日； 2、图2为中信建投智信物联网C基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图，绘图日期为2017年6月7日（首笔份额登记日）至2019年3月31日。§4  管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明    任职日期 离任日期    周紫光 本基金的基金经理 2017-05-27 - 9年 中国籍，1983年7月生，大连理工大学工学硕士。曾任江海证券有限责任公司研究员、平安证券有限责任公司研究员、方正证券有限责任公司研究员。2016年3月加入中信建投基金管理有限公司，曾任投资研究部研究员，现任本公司投资部-股票投资部基金经理，担任中信建投智信物联网灵活配置混合型证券投资基金基金经理。  注：1、任职日期、离任日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写。首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析2019年第一季度，国内主要宏观经济指标如预期走弱，但在全球流动性放松的背景下，市场悲观预期逐渐修复，A股开启反弹行情，上证综指一季度上涨24%，创业板指一季度上涨38%。节奏上，1月份伊始北上资金就大举买入白马蓝筹，推升了上证的上涨，而后2月创业板开始大涨，3月则各有表现。结构上，一季度表现靠前的是计算机、农林牧渔、电子等，表现较差的是银行、公用事业等。   操作方面，因为担心商誉对年报预告的影响，尤其是以TMT为首的成长股商誉隐忧较大，所以在2018年底将仓位进行了较大幅度的下降，希望规避风险。虽然后续确实如我们所料，发生了较多大幅计提商誉损失导致年报预告低于预期的情况，但股市整体情绪修复，相关个股以及成长股板块并未受之很大影响，但基金因为较低仓位在1月份落后市场平均。在1月底业绩预告批露完成后，重新将基金仓位提高，仍然是以之前看好的计算机、半导体和5G方向为主，配置其中白马龙头标的，产品净值排名在2、3月份得以快速上升。   展望二季度，我们认为可以适当乐观些，主要是因为国内外对宏观经济的预期仍在从悲观逐渐修复，虽然是否见底开始反转仍有待观察，但预期的修复配合流动性的持续宽松对股市形成支撑。中美贸易谈判仍需要重点关注，我们预计大概率会朝着相对乐观的阶段性结果发展，但也要谨防低于市场普遍预期的黑天鹅事件。国内方面，改革继续进行、科创板临近，可能提升市场乐观情绪。二季度，我们继续看好成长方向，比如电动车和智能汽车、网络安全、半导体、光伏、5G、人工智能应用等。4.5 报告期内基金的业绩表现截至报告期末中信建投智信物联网A基金份额净值为0.9761元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为24.68%，同期业绩比较基准收益率为16.73%；截至报告期末中信建投智信物联网C基金份额净值为1.0163元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为24.58%，同期业绩比较基准收益率为16.73%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本基金本报告期未发生连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人的情形。   本基金自2018年4月20日起至报告期末已连续230个工作日净值低于5000万元。§5  投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%）  1 权益投资 25,915,722.00 83.11   其中：股票 25,915,722.00 83.11  2 基金投资 - -  3 固定收益投资 - -   其中：债券 - -   资产支持证券 - -  4 贵金属投资 - -  5 金融衍生品投资 - -  6 买入返售金融资产 - -   其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -  7 银行存款和结算备付金合计 5,213,591.87 16.72  8 其他资产 51,849.16 0.17  9 合计 31,181,163.03 100.00  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）  A 农、林、牧、渔业 - -  B 采矿业 - -  C 制造业 18,293,590.00 63.77  D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 690,050.00 2.41  E 建筑业 - -  F 批发和零售业 - -  G 交通运输、仓储和邮政业 - -  H 住宿和餐饮业 - -  I 信息传输、软件和信息技术服务业 6,701,682.00 23.36  J 金融业 - -  K 房地产业 230,400.00 0.80  L 租赁和商务服务业 - -  M 科学研究和技术服务业 - -  N 水利、环境和公共设施管理业 - -  O 居民服务、修理和其他服务业 - -  P 教育 - -  Q 卫生和社会工作 - -  R 文化、体育和娱乐业 - -  S 综合 - -   合计 25,915,722.00 90.34    5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合  本基金本报告期末未持有港股通投资股票。5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)  1 002439 启明星辰 50,000 1,474,000.00 5.14  2 000063 中兴通讯 42,000 1,226,400.00 4.28  3 300014 亿纬锂能 50,000 1,219,000.00 4.25  4 300750 宁德时代 14,000 1,190,000.00 4.15  5 002407 多氟多 70,000 1,068,200.00 3.72  6 300037 新宙邦 40,000 1,025,600.00 3.58  7 603186 华正新材 28,000 880,600.00 3.07  8 002371 北方华创 11,000 775,390.00 2.70  9 601012 隆基股份 28,000 730,800.00 2.55  10 600131 岷江水电 37,000 690,050.00 2.41  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券投资。5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细  本基金本报告期末未持有债券投资。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细  本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细  本基金本报告期末未持有贵金属。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细  本基金本报告期末未持有权证。5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明  本基金本报告期末未持有股指期货。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明  本基金本报告期末未持有国债期货。5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3 其他资产构成序号 名称 金额(元)  1 存出保证金 36,704.62  2 应收证券清算款 -  3 应收股利 -  4 应收利息 468.47  5 应收申购款 14,676.07  6 其他应收款 -  7 其他 -  8 合计 51,849.16  5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明    本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。§6  开放式基金份额变动单位：份 中信建投智信物联网A 中信建投智信物联网C  报告期期初基金份额总额 30,871,246.40 66,393.53  报告期期间基金总申购份额 4,445,150.73 1,998,236.96  减：报告期期间基金总赎回份额 7,258,130.23 786,736.71  报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） 0.00 0.00  报告期期末基金份额总额 28,058,266.90 1,277,893.78  §7  基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况本报告期内，基金管理人未持有本基金份额。7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细  本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。§8  影响投资者决策的其他重要信息8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况本报告期内，未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。8.2 影响投资者决策的其他重要信息基金管理人于2019年1月26日披露了《中信建投基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，邱黎强先生于2019年1月25日正式履职基金管理人总经理职务，蒋月勤先生不再代行总经理职务。§9  备查文件目录9.1 备查文件目录1、中国证监会准予基金注册的文件；   2、《中信建投智信物联网灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；   3、《中信建投智信物联网灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；   4、基金管理人业务资格批件、营业执照；   5、基金托管人业务资格批件、营业执照。9.2 存放地点基金管理人、基金托管人处。9.3 查阅方式投资者可以在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 中信建投基金管理有限公司2019年04月19日