【华融期货】我做期货投机者这十年

 【华融期货】我做期货投机者这十年

最大的心魔并不是贪婪和恐惧......稍微回顾一下我这十年投机生涯来的一些事。本人不是专业投机的，学的不专业，做的不专业，什么都不专业，你们愿意就看看……

缘起

2004年我从中国人民大学毕业（犹豫了半天写不写，还是决定给母校抹黑了呵呵），本科就出来了，学的是商科，不是金融。

找工作时到了现在的单位，做的事情比较杂，大概和金融沾点边。说来比较有意思，当时来应聘的据说大部分是学金融或财务的，而我是少见的非此专业的毕业生，而且据说我是唯一一个英语四级的·····没考6级，SARS的时候认为世界末日大概到了，考6级有啥用·····开玩笑呵呵（忘记说了，我是文科生，写东西又臭又长）。

我不知道他们为何聘用我，但面试时我比较开心的一件事就是，我准确的说出了这公司持有的股票，数量，成本，建仓去东二环的一家基金公司开会，发现那个台湾籍的基金经理在阐述市场为何会出现一定的止跌时，居然用了一个和我设计出来完全相同的指标（是的，基金也用技术分析，这不可耻··），当时很有点自得意满。但那时候可能更多的是对于自己无知的不知。

虽然毕业前在网上看过一些机构写的研报（当时的研报比现在的美工差多了），不过对基本面并不太了解。

我在上学时学过的关于坐庄的书，给我留下的思维模式，不管基本面还是题材还是什么，都是个虚幻的巴拉巴拉，资金的操纵或者说资金的运动，才是根本。

但2004年工作后，我接触到的基金券商之类的人，大家都在谈论的是基本面，有时候我参加一些这种饭局，对他们谈论的事情都一无所知，他们会随口说一些公司基本面的情况，当时在我来看，这些分析简直细致到可怕，仿佛一家航空公司空乘衣服上用的纽扣成本都被他们掌握和跟踪着·····

但是我记得李佛魔说过，只要是和投机有关的事，他都不拒绝去学。我想也是，在我当时的思维模式来看：好吧，既然你们的玩法是这样的，这是你们讲故事编故事的由头，那我也学学，不然你们讲的故事我要么听不懂，要不会迷信，总要有自己的判断对吧。

投机这种事，说到底，谁也靠不住，必须用自己的脑子而不是耳朵（这是我当时的想法，不过前一阵看裘国根写的东西，他说自己懂的部分信自己，自己不懂的信专业人士，我也认为有道理，但前提是，信别人，但要有自己一套方法去应对，这个是我从期货市场里学来的，后面会说）

师傅

我刚工作时部门领导是个老操盘手，九十年代做过红马甲，人极聪明，智商情商都高，左右脑都发达，对局面的判断和细节的计算，都让我觉得我自己脑子里装的大概是屎吧·····

现在回忆，当时他也是在调整自己的思路和模式，他对传统的技术和资金运动，有着更加内部的了解，但也会从基本面深入分析，更进一步去分析那些采用基本面的公募基金们会做什么事情，公募们做的是对还是错，从他们的错误中你能抓到什么机会，尤其是这些机会你应该怎样抓。

另外我记得有时候他经常会说出一些股票当天开盘会开在多少，最高价是多少，收盘会在多少····于是当天一一验证了！

我觉得这真不是我能理解的····不过现在我能理解了，有时候也会能猜到这些，不过也明白，这些只是用来验证自己对一些事情的猜测是否正确，并不是说你知道了高地价就能做个差价什么之类的···

不过我从他身上学到的，更多不是这些技术分析之类的，而是一些思维的模式，关于投资或者投机，你思维的模式。

我感觉他依然是传统的操盘手，我曾怀疑传统的那些会不会被抛弃，现在我慢慢理解，有用的东西从来不会被抛弃，世界总在变，不变的是你应该找到自己的优势，用自己的优势逐步发展出自己的一套方法，用这些去应对变化。

【华融期货】我做期货投机者这十年

初试基本面，经验及教训

05年以后，市场转牛了，记得当时998底部前后，国家队和监管层来救市，我几个机构的小伙伴传递着上午zjh召集救市的消息，下午到了1点开盘，有个小伙伴问：诶？怎么没动手？

我说：稍等，单子太大，征往里敲呢····后来大单喷薄而出...虽然后来一段失败下来，你的情绪就乱了，我常说的就是有心魔了！于是进一步开始更为混乱没有章法的瞎做。

这种情况不但期货市场上新手常见，老手也常见，股票市场上，个人投资者常见。

好运气并不总在你这边，情绪化指导的交易，只要错一两次，你就要接受坏情绪的教训了。···所以我有时候看到新手什么都不懂，就说做投资关键是心态好，我只能呵呵···

另外期货市场也让我增强了技术分析能力，提高了对期货市场资金运动的把握能力等等。

也算悟道

08年金融危机，其实07年的时候就已经感觉到情况不妙，不过08年市场还是大崩溃，其实崩溃的速度快也是好事，不过坏事就是···我也赔钱了。

07年底-08年初在忙一个事情，当时手里仍有持仓，不过已经有点远离市场，对当时的市场和经济出现的巨大变化，我都没有什么了解，仍停留在之前呢，所以刚开始崩掉的时候，第一波反弹时我还在想：流动性过剩情况下，崩能崩到哪去？可是后来···想起了之前哪个鬼佬说过的一句话，大概意思是：流动性都是胆小鬼，只要有风吹草动就都不见影了····

等我回过神来研究到底发生了什么，才意识到我靠，经济情况这么差，外需缩减这么严重，流动性这么紧，货币政策居然还做了这么脑残的····不过期货市场的经验此时也算救了命，做投机最重要的是知道自己底线在哪里，如果不断往下移自己的底线，那就是作死的节奏了。

其实在这个时期，是工作以来第一次真正扎实的去了解到底经济是怎么运行的，实体经济、货币、资本市场到底是怎么个关系。从经济的角度去学，也从投机的角度去学。后来想明白了···

这一想明白了，似乎一通百通似的，股市、商品的价格涨跌，到底是因为什么？有哪些因素影响，从什么角度以什么方式影响？经济、货币、股市的收益、市场里各路资金的运动···我感觉基本面和投机的东西，我似乎已经可以把他们逐步融合到一起，形成一个完整的分析框架了。

08年09年的时候甚至想写本书，不过后来想想，这些事在那些专业机构眼里都是小儿科，他们都懒得说，我就别当做什么新鲜玩意了····不过好处就是，你理解了市场的本质，你也就理解了各种方法····

索罗斯、巴菲特、格雷厄姆、林奇、李佛魔、科斯特拉尼等等等等···他们对市场本质的认识，其实没有差别，他们都知道这么个事，只是他们选择了不同的方法。

而我们这些人···上来就喊着价值投资、喊着资金运动是一切···你不懂市场的本质，只学方法的皮毛，又没有合适的策略，那你能否学到真东西，或者能否赚到钱，还真需要不少运气了····

不过有了对市场本质的理解，有了合适的市场分析方式，09年以后对股市大方向的判断，基本没再出过问题，对一些小的转折，也能够把握的相对准了。

道有余而术不足

对市场的本质理解了，赚钱也不是那么容易的事啊！对大势把握对了，除非你只去做指数基金，否则也没多大用，在股市里，毕竟你需要去进一步博取赚钱的机会啊。

09年之后的两年，我就在被这事困扰着，而且也措施了一些机会。比如前两年，想经济这么不好，搞点“软”的东西行不行？

我的脑子回到了当初在期货市场的时候，当初做期货的时候，我明白了先去看基本面，往往没多大意义，除非你要搞一票大的。

先去从市场层面找机会，慢慢摸到脉络了，你再看看这里面的资金是想干嘛，这玩意基本面是不是真有那么好，这帮资金进去了，赌的是个什么事？要是也没啥大事，那差不多就得了。

要是他们赌的是个什么行业翻转或者行业周期走强之类的，你有没有什么更高频点的数据去跟踪这个行业？某种关键产品的价格或者量？如果也没什么好跟踪的，那就只能用技术和资金运动的方式去跟踪喽，基本上也不会出大事，反正这玩意不是擅长么，干嘛不用。

其实术不足的情况，我现在依然还是觉得有，所以只能继续磨练，但是···

勤不可少

我感觉，自己这些年，悟道了，有点术，但是不勤劳。你自称什么都知道，什么都会，那你赚个钱给我看看呗？整天不付出辛苦去研究去看，你以为赚钱机会从天而降啊！

这些年，确实感觉勤很差。很多东西没有去执行，没执行，自然也就没赚到更多的钱。所以今年以来，我在变得勤劳···效果也还行···先是猜到了小盘股over的时点，融券作空了一些必死的玩意，同时做多了一些可能强起来的东西，收益明显提高了一些····当然也许运气的原因。但是自从勤劳起来，发现自己对市场的把握比过去更准确，制定的策略也更有效···

似乎我还像十年前一样，学股票是为了兴趣，而不是赚钱，没有勤劳，钱自然不会来。

怎么勤劳？对于广大小散来说，我经常说，至少你定期把沪深股票都翻一遍，你对市场的了解肯定天翻地覆。另外做好投资笔记····

【华融期货】我做期货投机者这十年

感悟

做投机不容易，我觉得我不是一个成功的投机者。

不过我觉得自己也不算个太失败的投机者吧 我没有像有些人那样玩的倾家荡产 当然目前也没有靠投机这事大富大贵，我只是在里面找到了一点乐趣，不过，我还是把这慢慢当个正经营生赚钱吧···

每个人的境遇都会不同，做好投机这种事，要悟到市场的本质，哪怕只是你认定的一个本质，找到适合自己的方法，做好策略进退有据······

我经常说：我知道这事可能失败，不过什么事都可能失败，我该最好的策略最好了，如果失败，我退出后的风险是我能承受的，那我还怕什么呢？大胆的去做好了！

留一句话作为结尾吧，投机最大的心魔不是贪婪和恐惧，而是怕后悔，只要你想好了一切，你接受结果不怕后悔，那你就可以勇往直前了！

十年啊···我进步的太少，还需要努力。

这十年间，错过的行情又太多。

唯有不断的复盘，再积累。

出发！