广发证券年内第三度遭行政监管措施 回应业务受限称将积极整改

8月6日下午，券商股发力，盘中直线拉升。根据Wind资讯数据，截至当日收盘，券商指数微跌0.61%，但仍有13家券商股收涨。

不过，广发证券（000776.SZ）收盘价12.51元，下跌1.81%，逼近2019年以来的低价。同日，广发证券H股在香港市场的表现同样不佳，下跌4.44%，报收7.74港元。

广发证券股价的低迷或许与前一天晚上其收到的证监会行政监管措施公告有关。

8月5日晚间，证监会网站上发布了关于对广发证券股份有限公司采取限制业务活动措施的决定。证监会决定对广发证券采取限制增加场外衍生品业务规模6个月、限制增加新业务种类6个月的行政监管措施。

此外，对广发证券总经理兼风控委员会主任委员、广发控股香港董事长兼时任总经理林治海采取监管谈话措施，广东证监局认为其对上述违规行为负有主要责任。

8月6日，广发证券就业务受限问题作出回应，“公司场外衍生品业务收入占同期公司营业收入比例很小，对于限制增加新业务6个月，公司将密切关注行业新业务种类情况，评估相关影响。”广发证券表示，公司将按照监管要求积极整改。

此前，证监会官网发布了《2019年证券公司分类结果》，广发证券在此次分类结果中的评级为BBB级。

年内两次遭证监局点名

第一财经记者梳理公开信息发现，在此次被采取监管措施之前，广发证券年内还收到广东证监局两次“点名批评”。

一次是在今年3月27日，广东证监局下达了关于对广发证券股份有限公司采取责令改正措施的决定。广东证监局表示，在日常监管中发现，广发证券存在对境外子公司管控不到位，未有效督促境外子公司强化合规风险管理及审慎开展业务等问题，违反了《证券公司监督管理条例》第二十七条、《证券公司和证券投资基金管理公司境外设立、收购、参股经营机构管理办法》第二十七条的规定。

广东证监局决定对广发证券采取责令改正的行政监管措施，要求广发证券于2019年6月30日前予以改正，向证监局提交书面整改报告。

其中对于整改措施也进行了具体要求，一是充分履行股东职责，依法参与境外子公司的法人治理，健全对境外子公司的风险管控，形成权责明确、流程清晰、制衡有效的管理机制。二是加强信息系统投入和人员配备，提高合规风控与内部控制管理水平。三是建立健全对境外子公司的稽核审计制度，检查和评估境外子公司内部控制的有效性等。四是严格追究导致境外子公司出现重大风险的相关责任人员责任，并向证监局书面报告问责结果。

4月22日，广东省证监局又向广发证券下达《关于对广发证券股份有限公司采取责令改正措施的决定〔2019〕28号》。

这一次，广东证监局发现，广发证券存在以低于成本价格参与公司债券项目投标的情形，违反了《公司债券发行与交易管理办法》第七条、第三十八条的规定。

广东证监局决定对广发证券采取责令改正的行政监管措施，并要求其于2019年5月30日前予以改正，向证监局提交书面整改报告。

广东证监局要求，广发证券应严格追究相关责任人员责任，并认真吸取教训，切实加强债券承销业务尤其是承揽环节的内部控制，严格遵守执业规范和监管规则。

受累国际业务

8月5日，证监会决定对广发证券采取限制增加场外衍生品业务规模6个月、限制增加新业务种类6个月的行政监管措施。

证监会认为，广发证券在对于广发控股(香港)有限公司（下称“广发控股香港”）的管理方面，主要存在着四方面问题：

一是对风险管控缺失，包括对香港子公司新业务风险管控不足，风控系统未实现对香港子公司风险数据的全覆盖，对香港子公司风控要求执行情况的监督检查力度不够等；

二是对广发控股香港合规管理存在缺陷，对香港子公司合规管理有效性缺乏监督；

三是对广发控股香港内部管控不足，包括财务、组织架构管控不力等；

四是作为数据报送的责任主体，未做好广发控股香港月度数据统计工作，向我会报送的数据不准确。

2016年，广发控股香港的下属全资子公司广发投资（香港）有限公司在开曼注册成立了一只以衍生品对冲策略为主的多元策略基金GTEC Pandion Multi-Strategy Fund SP （下称“Pandion基金”）。

Pandion基金在成立之初主要投资场内股票衍生品，逐步扩展到投资利率产品、外汇衍生品以及外汇波动率方差互换。

Pandion基金成立以来，广发投资香港对其共有三次自有资金投资行为，从初始的5000万美元陆续增资，截至2018年12月31日，广发投资香港以自有资金累计投入9006.77万美元，占该基金权益99.90%。

今年3月，广发证券发布公告称，2018年度，由于外汇剧烈波动和相关市场流动性缺乏等原因，该基金遭受了重大投资损失。

根据广发证券公告，该基金于2018年12月31日的净值仅-0.44亿美元，2018年度亏损1.39亿美元。