A股数据密码：全球股市五一“劫”，卖在5月？六大维度透视后市走向

华尔街一直流传着“Sell in May”的古老谚语，其大意是，在5月把股票卖掉，谚语下一句是到了9月再买回来。

这不，上周五道指大跌2.55%、A50期指大跌近4%后，周一，全球股市重挫，港股恒指暴跌逾1000点，大金融、石油板块重挫，其中国泰君安大跌10.48%，中信证券大跌6.42%，邮储银行大跌8.39%，中国太保下跌5.84%，中国石油盘中一度暴跌近10%，SOHO中国暴跌25.7%。

美股道指周一大幅低开后，顺势下探，盘中最大跌幅1.5%，截至收盘，上涨0.11%，纳斯达克指数上涨1.23%，标普上涨0.42%。

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值得注意的是，北京时间5月3日凌晨，巴菲特首次线上举行2020股东大会，虽然今年曾有“抄底”航空股最终割肉的情况，但是今年以来是净卖出股票，手握近1370亿美元现金（约合人民币9676亿元），创历史新高。他透露的关键信号是：“千万不要白白浪费一次严重的危机”,“伯克希尔还没有像2008年金融危机期间一样给企业提供财务支持，因为我们没有看到任何有吸引力的东西”。这意味着，他可能短期还不会大规模出手。

实际在4月份，《每日经济新闻》记者就发现，虽然A股反弹，但是总体来说是量价背离的，上周五A50期指也暴跌超4%，这是否意味着A股也要卖在5月？创业板注册制改革在推进，龙头股存溢价，这是否意味着待市场调整到位之后，未来将风格转换？大市值股将受追捧？

为此，《每日经济新闻》记者通过月度北向资金、重要股东增减持、大宗交易、融资融券、主力资金流向、机构调研等六大维度来深度复盘，为投资者奉献最新的操盘秘籍！

关键要点梳理：

1、北向资金：4月，北向资金净流入532亿元，扫货多只水泥股，以及新基建股。

2、重要股东增减持：4月相较3月，无论增持还是减持次数都大幅缩水。其中，破净国企股大股东、部分董监高是增持主力。

3、大宗交易：4月机构席位买入了一些低位大市值股如紫金矿业、中国重工、宝钢股份等。另外，能源股被抛售，如中国石化、百川能源。

4、融资融券：4月日均融券余额达204亿元，创历史纪录，相比3月增长了25%。3只股的融资余额增幅超过1000%！

5、主力资金流向：前期被市场追捧的“疫情概念股”被大幅出货，而一些近年来表现沉寂的“老白马”重新得到主力的关照。

6、机构调研：4月突现近一年机构调研高潮，百亿级私募和外资私募同时关注了多只股。

全球股市重挫，“Sell in May”效应再现？

华尔街有句谚语——“Sell in May and go away”，直译过来就是“在5月卖出，然后该干嘛干嘛去”，意指每年5月前后股市往往开始走弱。A股有个相似的说法叫“五穷六绝七翻身”。

五一节期间，全球股市重挫，港股恒生指数周一下跌逾1000点；美股道指继上周五大跌2.55%后，周一大幅低开后，收盘小涨0.11%；上周五A50期指跌近4%，截至今天早上5点，累计跌逾4%。这是否意味着5月A股开盘不乐观呢？

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实际从4月份的反弹来看，就能够发现一些风险苗头。

从整个市场的资金线来看，虽然A股4月主要股指都在反弹，但是资金线却持续走低了，这显示资金在持续流出市场，市场在降温。（注：资金线是描述A股交易活跃的那部分钱，这部分资金对市场价格有影响，而那些十年都不交易的钱则对价格无影响。）

再进一步的观察可发现，目前上证50的资金线离历史底部最近，这意味着上证50的调整空间或许不大。同时这是否意味着未来A股会风格转换呢？

回顾历史发现，2016年初~2017年上证50指数走出一波可观的上涨，其中一大特征是，2016年初时，其资金线也是离历史底部最近。

在过去的29年间(1991年~2019年)，5月沪指上涨和下跌的年份几乎相等，15年上涨，14年下跌。也就是说，5月的沪指涨跌概率各半。

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