再融资申报材料太粗糙:东兴证券内部问责来了 扣工资

　　作业没写好被叫家长，和申报材料没写好被监管点名，究竟哪个更可怕？

　　此前，证监会披露的再融资反馈意见显示，由于申报材料存在粗糙的问题，发行监管部要求发行人大胜达和保荐机构东兴证券对该问题进行全面整改，并要求保荐机构对是否勤勉尽责做出说明。

　　对此，大胜达方面曾向券商中国记者表示，其已与保荐机构就该事项进行沟通，保荐机构方面也已进行了自我批评。接近东兴证券人士则称，“由于员工工作疏忽导致了以上问题的出现，已经开始在内部进行自查、问责和全面整改，避免类似情况再次发生。”

　　如今，这一事件又来了后续。在大胜达披露的反馈意见回复中，东兴证券称“高度重视本次可转债发行申请文件差错事项”，对相关人员进行内部通报批评并予以处罚。其中，保荐代表人扣罚8万元薪酬，其他人等则处以数额不等的薪酬扣罚。

　　就近年情况来看，随着投行工作底稿科技化管理等技术手段的创新，此前频遭点名的“低级错误”情况也少了许多。然而，仍有数家券商在2019年因工作底稿不完善、擅自删减内容等问题引起市场关注，更有“乌龙事件”发生。

　　再融资申报材料被“吐槽”

　　对于投行项目来说，在时间紧、任务重的情况下，材料制作粗糙往往会遭到团队负责人乃至质控、合规等同事的吐槽。而当这一吐槽来自监管部门之时，撰写材料的业务人员恐怕需要格外当心。

　　回顾东兴证券此次“材料粗糙”事件来看，2019年10月，上市仅3个月的大胜达发布公开发行可转换公司债券预案，拟再融资5.5亿元，保荐券商与上市之时相同，仍为东兴证券，该次可转债发行申请在2019年12月获得证监会受理。

　　此前，证监会发行监管部集中披露2月14日-2月20日期间的再融资反馈意见，其中对大胜达上市后未分配利润、募投项目测算、存在会计差错更正情形等多个问题要求保荐机构及会计师发表意见。而在内容补充之外，证监会对申报材料的不满也集中反映在最后一个问题中。

　　“《募集说明书》第115页，小标题“十一、报告期内公司、控股股东及实际控制人所作出的重要承诺及承诺的履行情况”，仅列举了相关的承诺，未说明履行情况，与该小标题不相符。

　　《尽职调查报告》第265页，小标题“(三)发行人的控股股东和实际控制人、发行人董事、监事、高级管理人员涉及的重大诉讼、仲裁或行政处罚情况”，对应的内容为“截至本尽职调查报告签署日，发行人的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不存在涉及刑事诉讼的情况。”

　　基于上述“文题不符”、内容过于简单等问题，发行监管部要求申请人和保荐机构全面整改申报材料存在粗糙的问题，并要求保荐机构对是否勤勉尽责做出说明。

　　彼时，券商中国记者致电大胜达证代，接电人士表示对该事件已获悉。“这只是我们的券商在回复的过程中，回复信息不够完整，与公司自身关系不大，这只是工作中的一个小失误”。此外，大胜达方面表示，其已与保荐机构就该事项进行沟通，保荐机构方面也已进行了自我批评。显然，东兴证券此次项目材料中存在的问题，已经基本得到了发行人的谅解。

　　东兴证券：对相关人员进行内部通报批评并予以处罚

　　对于此次投行材料被称“粗糙”的问题，主人公东兴证券方面作何表示？有接近东兴证券人士向券商中国记者介绍，“由于员工工作疏忽导致了以上问题的出现，已经开始在内部进行自查、问责和全面整改，避免类似情况再次发生。”

　　具体而言，该人士介绍，在四个方面进行相应整改：

　　一是对项目文件进行重新梳理和复核，举一反三，确保不再有类似问题；

　　二是严肃问责，按照公司制度规定对相关责任人员从重处罚，以罚促改，真正让员工认识到项目质量就是生命线；

　　三是进一步强化内控管理，完善内控流程，提升内控工作的有效性；

　　四是以此事件作为典型反面教材，在内部开展宣传教育，加强对投行业务人员特别是保荐代表人的培训和管理，切实提升员工的勤勉尽责精神。

　　近期，随着大胜达对证监会反馈意见的回复，东兴证券的处理意见也随之浮出水面。

　　对于证监会“保荐机构是否勤勉尽责”的问题，东兴证券表示，保荐机构高度重视本次可转债发行申请文件差错事项，对项目组尽职调查过程和工作底稿文件进行了详细的复核，“尽到了勤勉尽责的义务”。