电子货币及相关法律、监管问题

　　创新型电子货币的发展引发了许多需要探讨的法律及监管问题。这些问题包括：寻找可被接受的认证方式及信息保护;适应法律实施的特殊要求;以及创建争议解决的必要方式。本文围绕电子货币，指出其产生的关键问题，并对相关监管及控制提出策略。第二部分介绍了电子货币的特征及其对银行的影响。第三部分和第四部分分别探讨了发行、应用及规范电子货币的法律问题。第五部分进行了总结并提出建议。

　　第一部分：介绍

　　货币存在于文明世界已有数千年历史，其产生源于经济与非经济上的原因，比如贡品、交易、血腥钱(出卖别人使被处死而得的酬金等)、实物交换及宗教礼仪1。原始货币有多种形式，从货贝到牛群和鲸鱼齿，再到后来的造币。货币的发展可分成四类:2第一类为基于物品的货币，包括第一代(实物交易)及第二代(珍贵物品交易);第二类为基于钱币的货币，包括第三代(硬币)及第四代(纸币);第三类为基于权利的货币，包括第五代(存款)、第六代(塑胶货币)及第七代(电子支付(EPs)及电子资金转帐(EFTs));第四类为基于电子脉冲的货币，包括第八代(智能卡)及第九代(数字硬币)。货币的持续发展在很大程度上与全球贸易及商务的增长相关。随着工业革命的进行，国内外贸易迅速增长，同时也带来了货币交易及支付系统的迅猛发展。

　　电子支付的出现可追溯到1918年，当时美国的联邦储备银行首次用运电报转移货币。3电子支付系统有多种形式，总的可分成两类：批发支付系统及零售支付系统。批发支付系统专为非消费者(即商业)的高价大笔交易，该类交易通过三大银行间资金转帐系统进行：即CHIPS,4 SWIFT5以及Fedwire。6零售电子支付系统则围绕那些涉及消费者的交易，该等交易包含下列支付机制：信用卡、自动取款机(ATMs)，贷记卡、销售点(POS)终端机、家庭银行以及电话付款服务。这类付款在网上进行，并通过支票简化系统7以及ACH8网络。在电子支付，即电子货币(e-money)领域正发生一系列的革新。这类革新依旧处于发展的初期阶段，在进行小额支付方面有潜力挑战现金的主导地位，且可使消费者及商家的小额交易更便捷、更便宜。

　　人们认为，电子货币很可能引领零用钱新概念，为网络创造新的商业支付系统，将政府支付福利电子化，并带来电话、电视及广播的改革。9 运用电子货币来处理大量低额的交易开发了多种新的服务，并改变了以往旧的处理方式。然而，电子货币产品似乎还并未获得广泛接受，全球范围内对这类产品的反应到目前为止都是不冷不热。似乎电子货币的发展已领先于客户的需求，至少目前是这样。这是出于对安全性、隐私及其他一些问题的考虑。

　　创新型电子货币的发展引发了许多需要探讨的法律及监管问题。这些问题包括：寻找可被接受的认证方式及信息保护;适应法律实施的特殊要求;以及创建争议解决的必要方式。本文围绕电子货币，指出其产生的关键问题，并对相关监管及控制提出策略。第二部分介绍了电子货币的特征及其对银行的影响。第三部分和第四部分分别探讨了发行、应用及规范电子货币的法律问题。第五部分进行了总结并提出建议。

　　第二部分：电子货币

　　什么是货币?

　　货币是人们愿意接受作为自己出售的物品、证券及服务的媒介。货币有三大功能。10 首先，正如先前提及的，货币是交换的媒介。第二，作为价值的标准，货币是某样物品或服务价值的测量工具并因此提供了不同物品及服务之间的比较标准。最后，货币有储存价值的功能，因此可被保存至未来使用。

　　为了实现这三种功能，货币拥有一定的特性，使其可促成交易。首先，它必须耐用，可作为价值储存。换句话说，当未被使用，货币是可取回的。然而，如果货币被毁坏、被偷或被遗失，它便不可替代了。第二，对于个人来说，制造或仿造货币应是困难的事，公众对于货币合法性的信任是其作为交换媒介被成功应用的必要因素。第三，货币应被广泛接受。越多的用户群信任并接受货币，其作为交换媒介的价值便越高。最后，当其被交换时，应为匿名11。

　　2. 什么是电子货币?

　　电子银行以及电子货币是一般说法，我们需要具体指出我们所要谈的内容。人们普遍认同电子银行被分为两个流派：一种为电子货币产品，主要形式为储存价值产品，另外一种是电子交付渠道产品或准入产品。后者允许消费者应用电子交流方式获取一般的支付服务，例如：使用标准的个人计算机及计算机网络(如互联网)进行信用卡支付或是传达指令进行银行帐户间的资金转帐。这些准入方案的重要特色在于其交流方式，该种方式并不会引起如同电子货币那样的问题，因此在本文中不做深入分析。