财富证券12月股票精选月度报告

2019年12月的月度精选组合重磅出炉，该组合依据财富证券研发中心的策略研判，从覆盖的各行业重点关注股票中挑选出数只个股构建而成。

12月月度精选组合

东方雨虹（002271）(002271.SZ)、亿纬锂能（300014）(300014.SZ)、中科创达（300496）(300496.SZ)、三全食品（002216）(002216.SZ)、东诚药业（002675）(002675.SZ)、光弘科技（300735）(300735.SZ)、浪潮信息（000977）(000977.SZ)、海螺水泥（600585）(600585.SH)、丽珠集团（000513）(000513.SZ)、格力电器（000651）(000651.SZ)。

东方雨虹（002271.SZ）

1、防水行业市场超2000亿元，呈现”大行业，小公司”局面，随着环保趋严及市场出清，行业集中度有望持续提升，公司作为行业龙头目前市占率远不及10%，仍有较大提升空间；

2、公司目前仍处于产能持续扩张阶段，公司在全国布局28个生产物流研发基地，产能分布广泛合理，且兼具品牌和规模优势，成长动力十足；

3、公司发布第三期限制性股票激励计划，业绩考核目标为以2019年为基数，连续4年业绩复合增速不低于20%。预计公司2019/2020年归母净利润20.60/24.99亿元，EPS为1.38/1.68元，维持公司【推荐】评级。

亿纬锂能（300014.SZ）

1、公司自身业务发展迅猛，锂原电池在ETC业务的驱动下增长迅速，动力电池业务亏损收窄，陆续进入戴姆勒和现代起亚的供应链。

2、公司参股的麦克韦尔公司电子烟业务业绩增长迅速，目前虽然是电子烟政策的敏感期，我们认为长期利好龙头公司的发展。

3、预测公司 2019-2021 年实现营收67.10/97.82/131.96 亿元，归母净利润 15.27/17.53/23.24 亿元，维持【推荐】评级。

中科创达（300496.SZ）

1、5G时代临近，智能手机、物联网产业开始新一轮提速，公司深耕操作系统技术，以手机操作系统为基础，向物联网、智能网联汽车等多个领域拓展，占据5G时代关键赛道。

2、公司的智能网联汽车产品Kanzi不仅在国内市场占有率达90%以上，在日系和德系车厂中也得到认可。

3、2019三季报营收利润增速优秀，控费效果明显。

4、预计公司2019-2020年将实现归母净利润2.27、3.01亿元，给予公司【谨慎推荐】评级。

三全食品（002216.SZ）

1、速冻龙头尽显优势，着手进军餐饮市场。早期公司渠道结构由商超主导，近年来公司开拓餐饮市场，基于自身产品研发、生产及采购规模化能力、质量管控与冷链配送平台等优势，为连锁餐饮提供一站式标准化及个性化产品的食材供应服务，目前餐饮业务业绩保持高速增长。

2、绿标餐饮循序渐进，红标零售推陈出新。公司在餐饮服务商行业内核心竞争力强，业务有较大的发展空间，同时餐饮营收占比的提升将支撑公司整体净利率持续改善。红标传统业务方面，公司一方面削减低效单品，一方面研发鲜食类、短保类产品向便利店等新零售渠道推广。此外，以业绩增长为导向的部门绩效考核制度收效良好，今年已引入红标业务团队，预期将充分调动团队运作效率。

3、我们预计公司2019-2021年净利润为1.29/2.13/2.79，目前股价已进入合理区间，给予【谨慎推荐】评级。

东诚药业（002675.SZ）

1、受猪产业周期影响，以猪小肠为原料地肝素价格处于上涨周期，公司肝素钠系列产品价格上涨增厚公司2019年业绩。

2、公司核药产品原有市场销售持续增长以及子公司安迪科新增核药中心投产。

3、大型医疗设备配置证政策出台后，多个省份已公布管理细则，预计新增近百台CT/MRI，下游需求将持续增加。

4、预计公司2019/2020年归母净利润为4.34/5.89亿元，对应PE为30/22倍，维持【推荐】评级。

光弘科技（300735.SZ）

1、公司是大陆优秀的EMS公司，在生产规模、产线配置、技术能力方面逐渐接近国际一线厂商水平，公司第一大客户是华为，长期跟随华为智能手机放量，业绩稳定性强。

2、公司具备电子终端高精密代工能力，未来将逐步受益于消费电子、工业物联网等新型终端的渗透率提升。

3、公司管理稳健，不盲目扩张，长期对标富士康，制造能力壁垒较高。

4、预计公司2019-2020年实现归母净利润为4.01亿元、5.30亿元，给予【推荐】评级。

浪潮信息（000977.SZ）

1、公司为国内服务器领域龙头公司，国内市占率超过25%，全球市占率约8%。

2、国内市场重要参与者华为（15%）、中科曙光（603019）（11%）陆续被美国列入实体名单，其基于x86架构的服务器发货将面临极大困难，浪潮信息和新华三（12%）作为国内排名前五的国有厂商将存在产品互补的机会。