《大行报告》美银证券上调中信建投?券(06066.HK)目标价至6.15元评级「跑输大市」

原标题：《大行报告》美银证券上调中信建投?券(06066.HK)目标价至6.15元评级「跑输大市」 来源：阿思达克

　　美银证券发表的研究报告指，中信建投?券(06066.HK) 公布去年纯利51亿元人民币(下同)，按年升84%，期内经营收入升26%，主要受惠经纪、投行及交易收益，与其他券商比较，公司因为资本为基础的业务规模较细，故有避免提拨备。公司股本回报率达11.5%高于同业的介乎6%至8%，但其??达到5倍，高于同业水平，加上其交易收入较波动，该行将其2020至2021年盈利预测上调11%至13%，以反映交投增加及投资收入增加的影响，目标价由5.3元升至6.15元，但认为公司估值较高，维持「跑输大市」评级。

　　该行指出期内经纪收入按年增24%，增长慢过市场交投的升幅，而受市场波动影响，料佣金在今年首季亦会进一步向下。在投行业务方面的费用收入去年增长18%，公司继续在债券包销工作领先，而证券业务市?亦有所提升。在资产管理方面的费用收入去年增15%，而利息收入则按年跌22%。(el/da)(报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2020-03-26 16:25。)

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