【东兴期货】为什么构建系统这么难？

 【东兴期货】为什么构建系统这么难？

精彩观点：

无系统就是没有唯一的标准，没有唯一的应对方式，陷于“本来”。

所谓“执行力不够”，其实是个伪命题，因为脑子里有不同的策略，不同的应对标准，不知道哪个有效，不知道用哪个，说到底还是系统不够完善。

系统的核心不是稳定，而是知道自己在干什么。

找到一个策略，但不知道背后的原理是什么，不知道策略什么时候有效什么时候无效，所以赚来的钱都还回去了。

【东兴期货】为什么构建系统这么难？

投资的本质——认知变现

波段对于市场的认识是市场参与者结构随市场运行而不断变化，不同的的失败经验也只能让你发现其中一个要素，没有自己去尝试过失败根本意识不到有些东西是有用的。

完整系统要素太多，理解并执行好大部分要素后，忽略了其中一项又使交易者满盘皆输。

优秀系统琳琅满目，交易者在寻找适合自己的系统时早已迷失自己。

各类系统千差万别，对于主观交易者来说，互相冲突的系统要素会让交易者无所适从。

所有的理论都需要无数的，从哪个角度去认识市场，这是认知。我们的认知比别人先进的地方，就能在市场当中变成钱。这是从理论的角度来说，市场上有五花八门各种系统，我们举一些例子来说明。

比如有人做人工高频，这种方式对于市场的认识是，市场是多空双方的博弈，价格向阻力最小的方向波动，哪边价格挡不住了就往哪边砸。策略构建的重点是对进场点、止损止盈的标准和要求很高，对资金管理、仓位控制要求相对低一点，加减仓几乎没有。

这种交易模式适合年轻、专注力高、反应快、需要盘感的交易员。

第二个例子是计算机高频，这种模式和人工高频不一样，这是拼速度的。他们通常会在交易所旁边，成交速度够快，能赶在别人之前。

第三个例子是波段，波段对于市场的认识是市场参与者结构随市场运行而不断变化，不同的都亏了，后来想这样不行，下次不止损试试，结果钱全没了，多次之后我发现是要止损。多次的失败经验也只能让你发现其中一个要素，没有自己去尝试过失败根本意识不到有些东西是有用的。

市场里有那么多要素，少了一个要素系统都是不完整的，会一个个给我们以教训。再比如仓位控制，有金字塔加仓、倒金字塔加仓、等额加仓，每个系统里运用的都是不一样的。有个老师说波段里用金字塔加仓，那是一定的，等趋势渐渐走出来，后面如果越加越多等到一回调就亏得更多了；也有些交易模式是运用倒金字塔加仓的，比如林广袤先生，不断盈利加仓，所以一波行情可以赚几十亿。所以在向老师请教的时候不是直接问是什么加仓手法，而是应该先问是什么系统。对于市场中的各个要素我们都要有自己的认识，缺一不可。

第二个层次是因为完整系统要素太多，理解并执行好大部分要素后，忽略了其中一项又使交易者满盘皆输。虽然我们已经认识到市场的各个要素，但是执行不好。比如进场功力欠缺，入场不能见红，追在高位杀在低位止损过大，拿不住单子 ；仓位控制功力欠缺，入场仓位过轻，仓位与行情没有相对应，大行情赚小钱，加仓被动，追在高位，头寸丢失，入场仓位过重，正常波动影响本；止损功力欠缺，止损死板，不能第一掉块肉；止盈功力欠缺，过早止盈，行情没吃够，过晚止盈，利润大幅回吐，甚至浮盈变亏损出等等。

第三个层次是因为优秀系统琳琅满目，交易者在寻找适合自己的系统时早已迷失自己。人工高频、日内回转交易、动量交易、波段交易、阿尔法策略、价值长线、期现价差、基本面套利、高频套利、趋势套利、期现套利、移仓套利等等，光学一个就已经晕头转向，不知道到底哪个方法真正适合自己。

第四个层次是各类系统千差万别，程序化交易者还好，但是对于主观交易者来说，互相冲突的系统要素会让交易者无所适从。例如高频对进出点位要求严格，止损严格，快速进出；动量对进出点位要求低，对盘面动能和情绪把握要求高。我以前做过波段，觉得自己能盈利了就去学高频，结果后来发现自己单子拿不住了，出现了一年多是因为各类系统的万千要素盘根错节，执行时的张冠李戴让交易者晕头转向。对于主观交易者来说需要勤于练习，执行是一种习惯，进出信号是一种潜意识，交易顺利是一种感觉。

第六个层次是以上所有的理论都需要无数的，即便交易者趟过了以上千山万水，正确执行了适合自己的系统的所有要素，仍然会由于行情的原因得到连续的负反馈，从而开始怀疑人生。机会是一种可能性，赚钱也要三分运气。策略都有不应期。越暴利的策略越难渡过不应期。

【东兴期货】为什么构建系统这么难？

人生是修行，交易也是修行

如何构建适合自己的交易系统。就三句话，第一句话，我们交易的是对市场的看法。

第二句话是我们交易的是我们的信念。我们的世界观和方法论决定了自己的市场哲学，决定了其生发出的交易系统。当我们的策略是由自己对市场的认识生发出来的，这是有本之木，出现回撤也知道是正常的，是系统的一部分。如果是移植的别人的策略，当系统无效的时候还能执行下去吗？

第三句话，我们交易的是自己的人性，每个人性格不同，适合自己的系统也是不一样的。每个人的路都不一样，我们都是在寻找自己的路，可能有人适合我这种小波段，但是不是所有人都适合。