ETF市场月报：豆粕期货ETF成立 黄金及科技ETF受关注

2019 年9 月，科技主题ETF 受青睐，华宝中证科技龙头ETF（515000）净申购40 亿元，国泰中证全指通信设备ETF（515880）净申购17 亿元；尽管9 月主要大类资产价格上涨，A 股大盘、中小盘ETF 均净赎回，而黄金ETF 呈净申购，一定程度上反映出对短线风险的担忧；新品种方面，豆粕期货ETF 和央企创新驱动ETF 募集成立，其中央企创新驱动ETF 合计募集超过400 亿元。

    ETF 市场概况：9 月份A 股ETF 份额减少19 亿份至2347 亿份，规模减少42 亿元至4225 亿元。1）截至2019 年9 月30 日，沪深两市已上市交易的ETF 基金232 只，净资产月度缩减57.53 亿元至6410.10 亿元，其中非货币ETF 共有205 只，净资产月度减少12.17 亿元。ETF 近20 日日均成交金额367.11 亿元，日均换手率2.02%，环比上升0.25%。2）从大类资产类别看，9 月份除了QDII（+23.55 亿元）和黄金（+7.46 亿元）规模增加，A 股（-42.38亿元）、债券（-0.79 亿元）和货币（-45.36 亿元）规模均有不同程度减少。

    3）规模型ETF 净资产月度减少94.04 亿元，其中大盘ETF 和中小盘ETF 规模月度分别减少43.23 亿元和50.81 亿元。

    ETF 申购赎回：A 股大盘ETF 和中小盘ETF 均出现大额净赎回。1）大盘ETF净赎回68.53 亿元，中小盘ETF 净赎回68.71 亿元；其他大类资产中，黄金ETF（+14.92 亿元）、QDII ETF（+26.03 亿元）净申购，货币ETF（-50.57亿元）和债券ETF（-0.86 亿元）则净赎回。2）从单个ETF 申赎情况看，9月份资金净申购最多的ETF 为华宝中证科技龙头ETF（515000），净申购40.10亿元，其次为国泰中证全指通信设备ETF（515880），净申购17.20 亿元。

    ETF 融资融券：日均融资余额1053 亿元，日均融券余额40 亿元。1）截至2019 年9 月30 日，ETF 日均融资余额1053.43 亿元，相比8 月份上涨1.41%。

    日均融资余额在10 亿元以上的标的中，易方达黄金ETF、博时黄金ETF 增幅较大；ETF 日均融券余额40.46 亿元，相比8 月份上涨3.88%。

    ETF 产品动态：豆粕期货ETF 和央企创新驱动ETF 募集成立，其中富国中证央企创新驱动ETF、广发中证央企创新驱动ETF、嘉实中证央企创新驱动ETF和博时央企创新驱动ETF 分别募集20.26 亿元、86.76 亿元、132.50 亿元和167.35 亿元。

    海外ETP 市场：9 月美国ETF 净流入479 亿美元。1）申赎概况：9 月美股ETF 净流入290 亿美元，美国固定收益ETF 净流入129 亿美元。2）从单个ETF 申赎情况看：SPDR 标普500ETF 成单月最大赢家，黄金ETF 持续受关注；短期固定收益ETF 遭遇净赎回。3）ETP 动态：9 月美国市场27 只ETF产品上市，规模新增8 亿美元。