东海证券上半年扭亏 10项未结诉讼、仲裁涉金额超4亿

　　近日，东海证券披露了2019年中报。今年上半年，东海证券营业收入达9.10亿元，同比增长59.50%，归属于挂牌公司股东的净利润达2.36亿元，较去年同期扭亏为盈，如此成绩，主要是证券经纪和自营业务的贡献。

　　不过，《每日经济新闻》记者发现，截至2019年上半年，东海证券共有10项未结案的重大诉讼、仲裁事项，涉及金额约4.12亿元，其中包括前期发行的3只资管产品踩雷多只违约债券诉讼。另外，今年上半年，公司信用减值损失达1.21亿元，主要是来自资管业务与境外子公司债权投资计提的减值准备。

　　上半年营收同比增幅近60%

　　今年上半年，东海证券营业收入达9.10亿元，同比增长59.50%，利润总额达3.53亿元，同比增长2308.26%，归属于挂牌公司股东的净利润达2.36亿元，较去年同期（-0.22亿元）扭亏为盈。

　　“主要原因是2019年上半年国内宏观经济继续平稳运行，资本市场开启了一轮上涨行情，市场交投活跃，公司证券经纪及证券自营等业务取得较好的经营成果。”东海证券在2019年上半年报告中指出，“报告期内，公司积极执行公司战略和经营计划，营业收入及净利润均实现了较大幅度的增长，较好地完成了公司年度经营计划。”

　　证券经纪和自营取得了较好的经营成果，这两大业务也是东海证券今年上半年营收的绝对主力，二者合计达5.87亿元，占东海证券上半年营收的近65%。

　　2019年上半年，东海证券证券自营业务收入达2.99亿元，成为东海证券最大的收入贡献板块，而去年同期该业务收入为-0.42亿元。其次是证券经纪业务，实现2.88亿元，同比增长约21%。投行业务收入1.56亿元，同比增长约26%，信用交易业务收入1.24亿元，同比下滑9.71%，资管收入0.42亿元，同比增长近33%。

　　另外，记者了解到，公司净资产规模一直维持在83亿元至86亿元之间，净资本规模在今年1~5月保持在71亿元左右，而在6月份下降为68.53亿元。东海证券表示，主要是因为2015年6月发行的10亿元3+2次级债“15东海债”，在2019年6月剩余到期期限进入1年以内，按照监管规定不再计入附属净资本，使附属净资本规模较5月减少3.75亿元，进而导致净资本规模出现下降趋势。

　　东海证券3只资管产品踩雷

　　东海证券2019年中报中，还披露了报告期内未结案的重大诉讼、仲裁事项。记者看到，共计10项，涉及金额约4.12亿元，占期末净资产比例达4.72%。

　　上述未结案重大诉讼或仲裁事项也透露了东海证券3只资管产品踩雷，分别是全债双利集合资产管理计划、东海证券月月盈集合资产管理计划、东海证券盈多多产品。

　　据梳理，上述资管计划踩雷包括面值1000万元的“13中森债”、总面额2000万元的“15机床CP004”和面额5000万元的“16大机床SCP003”、面额5000万元的“16中科建设PPN001”和面额5000万元的“16中科建设PPN002”、面额5000万元的“16凯迪01”和面额4000万元的“11凯迪MTN1”以及票面金额为5000万元的“16中信国安MTN002”。截至今年上半年末，东海证券已对上述相关资产合计计提减值准备达1.87亿元，其中，大连机床处于破产重整阶段，针对上述事项，东海证券更是对相关资产全额计提了减值准备7361.92万元。

　　记者进一步了解到，全债双利集合资产管理计划已于2018年5月到期清算，其他两只为无固定存续期限。中诚信数据显示，截至2018年末，“东海证券月月盈集合资产管理计划”与“东海证券盈多多产品”存续规模分别为58.77亿元和39.22亿元，均为公司提供风险准备金进行收益兜底的大集合资管产品。但是，根据监管要求，大集合资管业务须于2020年12月31日前对标公募基金进行管理。

　　“东海证券前期发行的资管产品发生较多的违约事件，这与信用违约风险加大的环境以及东海证券本身的风控等都有关系，尤其是在资管新规发布后，东海证券虽然积极调整产品结构，但转型的压力还是不容小觑。”有券商人士告诉记者：“曾经东海证券‘东风’系列资管产品闻名业界，但‘铁三角’先后散去，东海证券资管也就逐渐淡了下来。”

　　记者了解到，东风系资管产品的引领者——东海证券原总裁章涌涛、资产管理部原总经理龚小祥、资产管理部原投资总监朱玺——被称为东海证券“铁三角”。2012年，龚小祥因病去世，章涌涛离开。去年，朱玺因内幕交易被判处有期徒刑3年，缓刑4年，罚款1400万元。

　　信用减值损失约1.21亿元

　　实际上，今年以来，东海证券的曝光频次大大增加，比如3次受到监管处罚，银川聚信将所持东海证券8300万股拍卖，高管辞任，前董事长朱科敏接受调查等都让这家中小型券商处于风口浪尖。