券商发债“补血”突破4200亿元 半年总额接近去年全年七成

【券商发债“补血”突破4200亿元 半年总额接近去年全年七成】今年上半年，券商加速布局债券融资，已有49家券商通过债券融资活动为自身“补血”，发行总额达4236.8亿元，已接近去年全年发债融资规模的七成。《证券日报》记者据数据梳理统计显示，券商发债融资方式包括证券公司债、短融券、证券公司次级债、可转债，发行规模分别为1724.6亿元、1389亿元、1088.2亿元和35亿元。（证券日报）

　　今年上半年，券商加速布局债券融资，已有49家券商通过债券融资活动为自身“补血”，发行总额达4236.8亿元，已接近去年全年发债融资规模的七成。

　　《证券日报》记者据数据梳理统计显示，券商发债融资方式包括证券公司债、短融券、证券公司次级债、可转债，发行规模分别为1724.6亿元、1389亿元、1088.2亿元和35亿元。

　　值得关注的是，上半年短融券融资规模同比增长超一倍。近期，头部券商获流动性支持，短融券余额上限获提升，短融券已跃升为券商融资的重要渠道方式。而去年掀起的“可转债发行热”逐渐褪去，年内仅有一家券商选择发行。

　　整体来看，招商证券发债融资规模最大，上半年发行规模共计358亿元。发债融资规模超过300亿元的还有中信证券、申万宏源、广发证券。

　　上半年发债融资规模在200亿元以上的券商还有国信证券、中信建投证券、华泰证券。国泰君安、安信证券、渤海证券、中国银河证券和东方证券等公司的发债融资规模也在140亿元以上，位居49家券商发债融资规模前列。

　　按发债融资方式来看，今年上半年，已有31家券商选择发行证券公司债(包括公开发行公司债券、非公开发行公司债券、证券公司短期公司债券)进行“补血”，共63只，发行额度高达1724.6亿元，占券商发债融资总额40.7%，占比最高。不过，《证券日报》记者发现，近年来，证券公司债在券商的融资渠道中占比下滑明显。

　　其中，申万宏源公司债发行规模最高，达242亿元，共7只公司债；紧随其后的是招商证券和广发证券，分别达218亿元和213亿元，分别有8只和5只；发行公司债规模在100亿元以上还有华泰证券、平安证券和中信证券，分别以公司债融资170亿元、125亿元和102亿元。

　　相比证券公司债，券商发行短融券在年内引起市场广泛关注。事实上，自2014年底《证券公司短期融资券管理办法》开始实施，短融券持续火爆。据《证券日报》记者统计，今年年内共有20家券商成功发行合计1389亿元规模的短融券，占券商发债融资总额的32.78%，而去年同期短融券发行规模仅550亿元。

　　上半年短融券发行规模最大的券商为国信证券，筹集资金达235亿元。中信证券为180亿元，招商证券和渤海证券分别为140亿元和120亿元，位居前列。其他券商短融券融资规模在100亿元以下。

　　券商为提升净资本，近几年将次级债纳入了券商融资。今年上半年，中信建投证券的次级债融资规模位列券商第一，为145亿元；其次是中国银河证券，为140亿元；安信证券第三，为112亿元。