爱建证券：整体上对于2020年二季度的判断趋于乐观

爱建证券指出，2020年第一季度，市场经历升温降温，主要以主题性机会为主，预计二季度依然延续结构性机会为主的格局，市场依然围绕主题性机会展开，以新基建为代表的新经济依然是市场关注的重点，价值和权重受制于经济形势空间不大，更多的是防御选择，在市场调整时发挥作用。从时间节点来看，预计两会在4月召开，政策驱动力大增，主题性机会将吸引市场的注意力，而逐渐忽略业绩因素。而到6月份，中期业绩将开始有所体现，经济的恢复能力将得到验证，成长性好的公司将为市场所关注，而随着时间的推移，政策效果的体现将逐渐消除疫情的影响。整体上我们对于2020年二季度的判断趋于乐观，在经历一季度的震荡调整之后，市场风险释放，积蓄了回升的动力。不过由于海外疫情的反复和市场的动荡，市场也难以快速的回升，更多的是震荡回升，因此也不宜过于激进。