《厦门大学》2007年硕士论文

【摘要】： 本文是从马尔可夫体制转换这个角度来对中国的经济周期进行实证研究。 本文首先对经济增长率建立模型,根据经济增长率的特点将状态分为两个,根据信息准则选择滞后。本模型的特点是引入一个虚拟变量将序列在两个状态下的均值再分为改革开放前后两个情况。然后对消费增长率和投资增长率建立滞后一期的两个状态的模型。根据经济增长率的平滑概率发现改革开放前周期与波峰和波谷划分的周期相同,改革开放后的周期基本相同,只是经济的收缩状态比较长,尤其近几年,这说明了经济的稳定性,这是国家宏观调控的功劳。模型估计收缩的持续时间是3.5年,扩张的持续时间是3.1年,2005年和2006年是经济发展的扩张期,因为扩张期的持续时间是3年,我们预计2007年是扩张期,2008年是在北京举办奥运会,2008是经济发展的高峰期,我们预计2009年可能是经济从扩张到收缩的转折期,要防止经济的大起大落,政府应合理应用国家的货币和财政政策,保证经济的持续、稳定的发展。与投资增长率和消费增长率比较发现消费增长率的波动是最稳定的,尤其是近几年,与近几年刺激消费的政策有关。影响经济增长率最强的是投资增长率,而且投资增长率波动最厉害,投资增长率有滞后效应。因此应合理运用国家的宏观调控政策,使其逐步达到合宜的资本存量。 通过对上面三个变量特点的分析,将三个变量放在一起组成一个向量,建立带有马尔可夫体制的状态空间模型,状态变量是共同指数,通过估计的参数发现影响经济增长最大的是投资增长率,而且指数的平滑概率与投资增长率的平滑概率非常吻合,只是最近两年有点儿不同,说明了近两年投资率下滑,刺激消费起了作用。近年来投资拉动经济增长的力度逐渐减弱,消费逐渐增强。 本文的另一特点是估计方法以先验信息为基础,通过MCMC模拟抽样的方法对各期的扩张期和衰退期的概率进行了估计。此方法克服了样本很短和建立在被估计参数上估计的两个缺点。