德邦证券因五洋债造假被立案调查

8日晚，德邦证券公告称，近日收到证监会浙江监管局调查通知书，通知书称公司在五洋建设债券承销过程中涉嫌违反证券法律法规，决定对公司进行立案调查。公司对上述事项高度重视，将积极配合证监会浙江监管局的调查工作。

五洋建设是浙江一家民营企业，主营业务为工程建设。去年8月14日，上交所公募债“15五洋债”回售过程中构成实质性违约，并触发“15五洋02”交叉违约，累计违约规模13.6亿元，引发市场震惊。

在五洋债兑付危机爆发前后，监管层便介入调查。去年8月10日，证监会正式宣布对五洋建设立案调查。

今年7月，证监会完成了对五洋建设涉嫌欺诈发行公司债券、信息披露违法一案的听证和复核程序。最终，证监会对发行人五洋建设开出了4140万元的罚单，董事长陈志樟被终身市场禁入，同时更是创纪录地同时处罚了五洋建设21名高管。

证监会表示，五洋建设通过粉饰报表的财务手段，将公司包装成优良资产，制作虚假申报材料骗取发行公募债，并且存在在私募债发行过程中向投资者披露虚假信息、未按规定披露信息等违法行为，涉案金额巨大、手段恶劣，造成了所发行债券无法兑付的严重后果。证监会决定对五洋建设责令改正，给予警告，并处以罚款4140万元；对相关责任人员给予警告并合计罚款254万元；对直接负责的主管人员陈志樟采取终身市场禁入措施。以上主体涉嫌刑事犯罪的，证监会将依法移送公安机关追究刑事责任。为五洋建设本次违法行为提供中介服务的证券服务机构如存在违法行为，一经查实，证监会将依法严惩。

在证监会对五洋建设进行处罚后，7月12日，上海证监局公布了对五洋债主承销商德邦证券采取出具警示函措施的决定。上海证监局认为，德邦证券合规管控的有效性存在不足。债券承销业务、子公司管控等先后出现合规风险，已影响公司的稳健运行。

值得一提的是，“15五洋债”、“15五洋02”这两只债券比较特殊，个人投资者占近一半，违约导致近千名散户被套牢，投资者也纷纷追讨。

除了主承销商德邦证券，其他中介机构也已被处罚。五洋债的评级机构大公评级因涉及逾10家违约债券，同时被银行间交易商协会和证监会开出两大罚单，并被暂停相关业务1年。据悉，五洋债审计机构大信会计师事务所也已被立案调查。

对此，经济学家宋清辉指出，“近年来除了一些上市公司造假之外，还出现了公司债造假等问题，监管层对此应予以严惩，以此来震慑违法违规行为。”