东吴证券65亿配股进入倒计时，特别投向重资本业务！券业还有逾1000亿补血在路

在历经2年半的闯关跋涉后，东吴证券的65亿配股计划终于即将迎来发行。

3月9日晚间，东吴证券发布配股公告，公布了此次配股计划的最终时间表，此时距离2017年8月底东吴证券首次推出65亿配股计划，已经过去了2年半时间。根据公告，此次东吴证券计划通过配股募资不超过65亿元，扣除发行费用后全部用于增加资本金，补充营运资金，扩大业务规模、优化业务结构，提升市场竞争力和抗风险能力。

随着近期再融资宽松政策的逐渐细化落地，各家上市券商再次加快了资本金战备的步伐，例如天风证券就在3月5日晚间发布了80亿配股项目的发行公告，成为2020年首个落地的上市券商再融资计划。而值得注意的是，目前重资本业务仍是券商的投入重点。

2年半征战喜提65亿配股

东吴证券此次拟以上交所收市后的股本总数30亿股为发行股权登记日3月12日，扣除公司回购专用账户所持股份290.17万股后的股本29.97亿股为基数，按每10股配售3股的比例向全体股东（不包括公司回购专用账户）配售股份。

东吴证券此次可配股数量总计8.99亿股，均为无限售条件流通股，配股价格为6.80元/股。其中，东吴证券控股股东苏州国际发展集团有限公司及其一致行动人苏州营财投资集团有限公司、苏州信托有限公司，承诺按其持股比例以现金方式全额认购此次配股的可配售股份。

值得注意的是，从2017年8月底首次推出65亿配股计划，到如今配股发行进入倒计时，东吴证券的配股融资之路可谓历经考验。东吴证券曾于2018年的3月、8月两度修订配股预案，此后更是以“股东大会就配股事宜作出决议至今，市场环境已发生较大变化”为由，在2018年8月底撤回申请文件。

或许正因好事多磨，随着券商板块在二级市场逐渐回暖，东吴证券在2019年5月重启65亿配股计划，并在今年1月顺利拿到发行批文。此时距离东吴证券首次提配股，已过去了2年半时间。

配股发行时间表公布

公告显示，东吴证券此次配股发行网上路演定于3月11日，第二天就是3月12日的股权登记日。根据上交所相关规定，在此次配股缴款期及网上清算日，也即3月13日（T 1日）至3月20日（T 6日），东吴证券股票停止交易。

如此次配股成功，则东吴证券股票将于3月23日（T 7日）进行除权交易；如控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满原股东认购股票的数量未达到拟配股数量的70%，本次发行失败，则东吴证券股票将于3月23日（T 7日）恢复交易。

具体而言，东吴证券原股东于缴款期内可通过网上委托、电话委托、营业部现场委托等方式，在股票指定交易的营业部通过上交所交易系统办理配股缴款手续。在配股缴款期内，股东可多次申报，但申报的配股总数不得超过该股东可配股票数量限额。原股东所持股份托管在两个或两个以上营业部的，需要分别到相应营业部认购。

募资使用聚焦重资本业务

配股说明书显示，东吴证券本次配股募集资金总额预计为不超过人民币65亿元（具体规模视发行时市场情况而定），扣除发行费用后拟全部用于增加公司资本金，补充营运资金，扩大公司的业务规模、优化业务结构，提升公司的市场竞争力和抗风险能力。其中，包括投资业务、资本中介业务在内的重资本业务，成为东吴证券接下来的发力重点。

具体来看，东吴证券计划以不超过30亿元发展投资与交易业务；以不超过20亿元发展资本中介业务；同时计划向境内外全资子公司增资不超过10亿元；向信息技术及风控合规投入不超过2亿元；以及用于其他运营资金安排不超过3亿元。

2019年1-6月，证券市场回暖，东吴证券各项业务经营业绩均出现了增长，投资与交易业务、资管及基金管理业务经营业绩增长幅度较大。而根据财报数据，近年来东吴证券的经纪业务、投行业务对营收贡献正在逐年减少；投资与交易业务营收占比则迅速增加，2019年上半年已高达42.74%；与此同时，公司的信用业务的营收占比则基本在11%-15%之间波动。