​从机构调研数据看市场 大资金看中了哪些行业？

市场在2月下旬之后，经历了大幅的下跌，目前沪指已经逼近2700点，指数尚未企稳，市场炒作情绪低迷，多数人已经对股市行情心灰意冷，拂袖而去。但正如价值投资之父所言：真正的价值投资者应该在别人恐慌时贪婪，在别人贪婪时恐慌。在当下市场,多数人恐慌的时候，有一部分人逆向而行开始积极的寻找机会，这一小部分人就是机构力量。

从机构调研数据看市场

主力资金对市场嗅觉是中小投资者所不能及的，聪明的投资者要借力大资金，站在“巨人”的肩膀上，来达到自己的目的。市场大跌之后，底部有多远？我们来看看机构调研数据与市场的关系。

回顾一年的数据，每一次机构调研频次峰值的到来都意味着底部不远。观察上图，2020年的机构调研频次的峰值与沪深300走势关系，可以发现调研数据峰值的出现往往与市场底部相匹配，3月份（第五个红圈处）出现了今年最大的调研峰值，给我们的其启示是，机构资金在过去的一个月里已经开始为接下来的布局做准备，目前的位置可以定性为“播种期”。

机构资金看中了哪些行业？

人取我弃，人弃我取。用这八个字来形容机构资金的投资之道应该比较贴切。市场大跌是机构资金所乐见的，因为有大量的优质资产被恐慌情绪主导下的市场所错杀。

我们来通过数据看看，这一个月里机构资金看上了谁？

通过上文图表，我们可以看到，最近一个月机构资金的调研方向扎堆在大科技领域，尤其是电子设备与半导体。

以电子设备与半导体为代表的科技股从2月下旬以来几乎是市场的主跌领域，大量的个股跌幅接近30%，而且目前还尚未看到止跌企稳的迹象。机构资金调研扎堆于此，正符合笔者之前概括的机构资金“人取我弃，人弃我取”的风格。

科技股的“故事”还远远没有讲完，未来经济增长需要新动能、新引擎，大科技担负着重要的历史使命。

机构资金都调研了谁？

计算机软件领域机构调研频次排名：

半导体领域机构调研频次排名：

重点公司点评：

石基信息：公司是国内消费行业信息化领先企业，酒店、餐饮、零售多点开花。公司目前正处于从软件供应商向应用服务平台运营商（“国际化+平台化”）转型的过程中。

2020年3月6日，美国高层签发了《关于北京中长石基信息技术股份有限公司收购StayNTouch,Inc.的行政命令》，以可能会采取威胁损害国家安全的行动为由要求石基信息在行政命令发布后120天内剥离与StayNTouch相关的所有权益。

这一事件将影响2020年公司净利润下降不超过1亿人民币，同时导致了石基信息公司股价大跌。从公司基本面来讲，石基信息公司的龙头地位、产品云化和平台优势具备估值护城河。机构资金扎堆调研该公司，说明股价有错杀的成分，存在价值洼地。

兆易创新：国内NOR闪存芯片的龙头企业。机构投资者名单中，有国家大基金，与众多外资机构如先锋集团、嘉实国际 资产管理、德意志资产管理等投资巨头。目前国家大基金有减持动作，但减持额度没有超过总股本的1%，另外，公司是全球领先的存储器芯片及MCU供应商，受益半导体自主可控趋势，同时是国家存储芯片战略平台之一。基本面无忧，业绩增长空间广阔，机构资金扎推调研也说明了大跌之下，其配置价值凸显。