期货交易怎样合理设置止损

　　今天聊聊怎么设置止损，开始之前需要先说一下操作周期。说到操作周期，不得不再说一下分析和交易的关系。



　　之前谈过交易和分析，要大家明确区分这是两件不同的事情。分析主要是对商品基本面、技术面及消息面进行研判。而交易是一个进场、加仓、止盈/止损的过程，并涉及到账户仓位控制和风险管理。



　　分析和交易之间的桥梁是技术分析，基本面和消息面只能提供方向参考，不能作为进场依据。就像你不能看到经济疲软就去做空商品。如果基本面偏空或消息面有突发利空，你可以关注相应的商品，根据技术分析找空头进场信号。



　　我们明确了利用图表的技术分析去找进场点，现在就能引出操作周期了。



　　如果你参照商品日K线图，利用技术分析找出的进场点，操作周期就是日线级别；参照的是15分钟K线图，找到的进场点位，操作周期就是15分钟级别。另一种情况是你从日K线上找到了关键的区间位置，然后在15分钟小周期上找到进场点，这样的情况操作周期也算是15分钟周期。



　　操作周期明确，出现进场信号后又及时进场，那么，止损就根据相应的周期K线图关键位置设置。比如说15min底部突破颈线位置进场，进场时止损可以参照底部整理区间中线。待突破成功，止损上移至颈线位附近，即成本价附近。随着行情发展，可以参考不同周期K线图，寻找新的关键位置上移止损。



　　逆势进场，止损一般设在相应的操作周期高点或低点。



　　如果错过了进场点，并对行情有信心，就像上周的棕榈油机会，夜盘高开高走。我的做法是适度降低仓位，初始止损设在颈线位下方附近。



　　

　　棕榈1909合约15分钟K线图

　　另一方面，止损要结合账户资金管理，比较常见的例子是，确保每笔交易最大亏损不超过账户资金的2%。这就将止损大小和开仓手数做了关联。

　　比如100万的账户，单笔交易最大亏损不超过2万。拿上图棕榈来举例子，进场点位4430，止损位4400，每手最大亏损300元，那么可以开仓手数为：20000/300=66手。

　　另外讨论一下止损过大、过小的问题，有的著作上建议设大大的止损，只要趋势看好，大止损可以过滤掉不利波动，同时也指出，小止损容易被误杀。

　　同样带入到交易周期中看，若是周线级别的操作机会，止损必然较大，大行情对应大止损。若是日内机会，进场后被止损，恰恰说明方向判断可能有误。即使是误杀，止损后再次出现进场点，当成一笔新的交易就好。返回期货首页，查看更多>>