光大证券助力河池化工完成重大资产重组

原标题：攻坚克难 国内首单 | 光大证券助力河池化工完成重大资产重组 来源：光大证券

4月初的上海春风料峭、冷雨横飞， 光大证券 的会议室内却暖意融融、宾主皆欢。上市公司河池化工及其控股股东银亿集团的领导一行专程拜访光大证券，对公司投行团队在河池化工项目中的专业表现高度赞赏，并向公司赠送了“攻坚克难，国内首单”的锦旗，并表达了未来与公司进一步全方面、多维度合作的意向。

河池化工重大资产重组项目作为国内第一单上市公司控股股东申请司法重整情况下上市公司进行重大资产重组成功过会的案例，被深交所评为“2019年A股并购重组代表性案例”之一，获得河池市政府、广西金融监督管理局等政府机关的高度评价。项目化解了国家级深度贫困地区河池市唯一一家上市公司的退市风险，维护了广大投资者利益，为河池化工盘活资产、引入资本、带动地方经济发展打下了坚实基础，为在抗击疫情背景下支持当地扶贫攻坚工作做出杰出贡献。

河池化工成立于1993年，1999年在深交所上市，是河池市对外招商引资的重要平台。河池市地处广西西北部，是著名的革命老区，是少数民族聚集区，也是广西贫困人口最多、贫困面最广、贫困程度最深的地级市之一。近年来，河池化工原主营业务受产能过剩、供给侧改革等因素影响，出现持续亏损、资不抵债的现象，经营陷入困境，转型和升级发展迫在眉睫。

为拯救河池革命老区唯一的上市公司，光大证券投行团队2018年末受聘作为河池化工独立财务顾问后，清晰、准确地分析了河池化工重大资产重组所面对的难题。针对河池化工经营情况困难、面临退市风险、控股股东陷入流动性困境的情况，投行团队经过多次论证，为河池化工制定了科学的、可执行的重组方案，出售持续亏损的尿素生产相关资产，并通过发行股份及募集配套资金支付现金的方式购买南松医药控股权，注入盈利能力较强、前景广阔的医药中间体业务。

在项目进程中，投行团队克服种种不利环境，最终推动河池化工在2019年8月30日披露重组草案后的短短四个月内，于12月底前完成了重组标的资产交割，成功实现了保壳任务。此外，河池化工本次重大资产重组收购的南松医药是一家专业从事医药中间体产品的研发、生产、销售的国家高新技术企业，下游对应终端药品氯喹、羟氯喹被国内外官方机构用于抗击本次新冠病毒疫情。随着收购的顺利进行，药厂也紧急复工复产，开足生产马力，全力支持全国抗疫工作。

未来，光大证券将不断践行“价值领先、特色鲜明”的战略愿景与金融服务实体经济理念，以专业化服务建设一流投资银行。