华夏航空:东兴证券股份有限公司关于公司开展外汇及利率套期保值业务的核查意见

华夏航空:东兴证券股份有限公司关于公司开展外汇及利率套期保值业务的核查意见   时间：2020年03月09日 20:11:13&nbsp中财网    

原标题:华夏航空:东兴证券股份有限公司关于公司开展外汇及利率套期保值业务的核查意见

股票并

上市及公开发行可转债的持续督导机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办

法》、《深圳证券交易所上市公司保荐工作指引》、《深圳证券交易所上市公司

规范运作指引》（2020年修订）等有关规定，对华夏航空开展外汇及利率套期

保值业务的事项进行了审慎核查，出具本核查意见。

一、外汇套期保值情况介绍

1、开展外汇套期保值业务的目的

随着公司规模的不断扩大，公司以美元为主的外汇结算业务量逐步增加，

账面美元负债余额较大。当汇率出现较大波动时，汇兑损益将会对公司的经营

业绩造成较大的影响。为降低汇率波动对公司经营的影响，公司及子公司拟开

展外汇套期保值业务。公司及子公司的外汇套期保值业务是为满足正常生产经

营需要，以规避和防范汇率风险为目的，减少汇兑损失，不进行投机和套利交

易。

2、套期保值业务品种及业务期限

公司及子公司进行的外汇套期保值业务交易品种为远期、期货、掉期（互

换）和期权等产品或者混合上述产品特征的金融工具。交易期限在本次董事会审

议通过之日起12个月内。

3、拟投入资金币种及规模

公司及子公司拟对不超过8.5亿元人民币或等值外币运用外汇远期、外汇

期权、货币掉期或混合上述产品特征的金融工具操作。

4、外汇套期保值业务的会计核算原则

公司根据《企业会计准则第22号－金融工具确认和计量》、《企业会计准

则第24号－套期保值》、《企业会计准则第37号－金融工具列报》相关规定

及其指南，对拟开展的远期结售汇、货币掉期、外汇期权及组合产品等衍生产

品业务进行相应的核算处理，反映资产负债表及损益表相关项目。

二、利率掉期情况介绍

1、开展利率掉期业务的目的

为减少利率波动对公司实际承担的利息成本造成的影响，公司可通过运用

利率掉期的方式锁定利息成本，规避由于利率变动带来的融资成本变动风险。

2、利率掉期方案

公司及子公司拟对本金不超过9.5亿元人民币或等值外币贷款运用利率掉

期或混合利率掉期产品特征的金融工具操作。公司及子公司拟选择经营稳健、

资信良好、与公司合作关系稳定、具有金融衍生品交易业务经营资格的银行类

金融机构开展利率掉期业务。交易期限在本次董事会审议通过之日起12个月

内。

3、利率掉期的合计核算原则

公司根据《企业会计准则第22号－金融工具确认和计量》、《企业会计准

则第24号－套期保值》、《企业会计准则第37号－金融工具列报》相关规定

及其指南，对拟开展的利率掉期业务进行相应的核算处理，反映资产负债表及

损益表相关项目。

三、风险分析

公司及子公司开展外汇及利率套期保值等衍生产品业务遵循锁定汇率风

险、利率风险进行套期保值的原则，不做投机性、套利性的交易操作，在签订

合约时严格按照公司预测付款期限和金额进行交易。但此项业务仍存在一定的

风险：

1、汇率波动风险：在汇率行情变动较大的情况下，会造成金融衍生工具较

大的公允价值波动。若汇率走势偏离公司锁定价格波动，存在造成汇兑损失增

加的风险。

2、内部控制风险：远期外汇交易专业性较强，复杂程度较高，可能会由于

内控制度不完善而造成风险。

3、付款预测风险：可能因付款时间预测不准或调整，导致交割时间调整而

造成公司损失。

4、利率掉期为基本的利率波动风险金融管理工具，其目的是将贷款利率中

的浮动利率锁定为固定利率，不包含任何其它的复杂金融衍生工具，故风险相

对较低。

四、公司拟采取的风险控制措施

1、公司已制定专门的《套期保值业务管理制度》，对套期保值交易的操作

原则、审批权限、责任部门及责任人、内部操作流程、信息隔离措施、内部风

险报告制度及风险处理程序、信息披露等做出明确确定。

2、为防止外汇远期调整交割时间，公司将严格应付账款的管理，合理安排

付款计划和购汇的择期交易区间。

3、公司进行外汇远期交易须严格按照公司的外币付款预测进行，购汇额度

不得超过实际进口业务外汇支付金额，将公司可能面临的风险控制在可承受的

范围内。

4、公司内部审计部门负责监督、检查外汇、利率衍生产品业务的执行情

况，并按季度向董事会审计委员会报告。

五、审批程序及相关意见

公司第二届董事会第五次会议审议通过了《关于外汇及利率套期保值业务的

议案》，同意公司及子公司开展外汇及利率套期保值业务，自董事会审议通过之

日起12个月内有效。

公司独立董事对公司及子公司开展外汇及利率套期保值业务发表了意见：

同意公司及下属子公司自本次董事会审议通过之日起12个月内，使用不超过

8.5亿元人民币或等值外币进行外汇远期、外汇期权、货币掉期或混合上述产品

特征的金融工具操作，对本金不超过9.5亿元人民币或等值外币贷款运用利率

掉期或混合利率掉期产品特征的金融工具操作，额度可以循环使用。

该事项在董事会审议权限内，不涉及关联交易。

六、保荐机构核查意见

保荐机构东兴证券通过查阅公司相关的议案和制度文件，经核查后认为：公

司本次开展外汇及利率套期保值业务事项已经公司第二届董事会第五次会议审

议通过，履行了必要的法律程序，符合《深圳证券交易所股票上市规则》、《深

圳证券交易所上市公司规范运作指引》（2020年修订）等相关法律法规的规定，

相关文件的信息披露符合要求。公司开展外汇及利率套期保值业务是为满足正

常生产经营需要，以规避防范汇率风险和利率风险为目的，不进行投机和套利

交易，具有必要性。同时，公司正在研究2020年3月1日起施行的《深圳证券

交易所上市公司规范运作指引》（2020年修订）并按照相关要求对公司现执行

的《套期保值业务管理制度》进行相关修订，作为有效的外汇及利率套期保值业

务的内部控制和风险管理制度。公司针对开展外汇及利率套期保值业务可能存

在的风险制定了严格的控制措施，公司采取的措施有效。

综上，保荐机构对公司本次开展外汇及利率套期保值业务事项无异议。

（以下无正文）

（本页无正文，为《东兴证券股份有限公司关于华夏航空股份有限公司开展外汇

及利率套期保值业务的核查意见》之签字盖章页）

保荐代表人（签名）： ____________ ____________

张昱 汤毅鹏

东兴证券股份有限公司

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