火速签订框架协议 天风证券拟收购恒泰证券29.99%股份

　　财联社（上海，记者 万佳丽）讯，继龙头券商中信证券宣布收购广州证券之后，又一家券商提出了收购同行券商的计划。

　　天风证券5月28日公告称，拟与北京庆云洲际科技有限公司、北京汇金嘉业投资有限公司、北京鸿智慧通实业有限公司、济南博杰纳荣信息科技有限公司、中昌恒远控股有限公司、上海怡达科技投资有限责任公司、潍坊科虞科技有限公司、北京华诚宏泰实业有限公司、北京汇富通国际投资有限公司（以下简称“交易对手”）共9家公司签订《股权收购意向书》，有意收购其持有的恒泰证券约7.81亿股内资股，占恒泰证券总股本的29.99%。

　　有接近该收购交易的知情人士告诉财联社记者，恒泰证券这个资产在市场上询价有一年多了，天风正好最近也是在市场上寻找合适的资产，找机会。两家了解下来觉得体量上差不多，业务资源上也有整合的可能，就确定了下来。“但收购价格目前是还没出来，其实从开始接触到签订框架协议，大概一个月不到吧，速度已经很快了，具体的还要再谈”。

　　上市后紧接着收购

　　据公告披露，天风证券计划以现金方式，收购交易对手合计持有的恒泰证券7.81亿股内资股，占目标公司已发行股份的29.99%。

　　目前，具体的收购金额等内容尚需进一步协商确定。公告表示，交易还需要各方交易主体履行内部审批程序，并经中国证券监督管理委员会等主管机构审批通过后方可实施。

　　天风证券董事会秘书诸培宁对财联社记者表示，天风证券的上市不是终点，而是起点，如今行业都在向头部券商集中，我们希望通过进一步的整合，在稳定自身经营的同时，抓住机会做大做强。“这次决定收购恒泰证券也符合我们的战略发展，恒泰证券有140多家营业部，而且是内蒙古注册券商，在大西北地区有很好的布局，而天风在那边正好相对薄弱一些，如果能有资源整合的可能，我们也想抓住此次机会”。

　　天风证券总部位于湖北省武汉市，2018年10月19日在上交所正式挂牌交易，是我国第33家上市券商。在上市半年多之后，天风证券又开始着手收购恒泰证券。

　　由于证券市场行情波动导致券商2018年业绩收入普遍下滑。天风证券2018年实现营业收入32.77亿元，同比上升9.75%；归属于上市公司股东的净利润3.03亿元，同比下降26.16%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.70亿元，同比下降33.29%。

　　2018年，天风证券经纪业务实现营业收入人民币12.11亿元，同比增长11.89%；证券自营业务实现营业收入人民币5.92亿元，同比增长37.30%；投资银行业务实现营业收入人民币3.88亿元，同比下降49.79%；资产管理业务实现营业收入人民币7.47亿元，同比下降9.83%；期货经纪业务实现营业收入人民币0.52亿元，同比下降22.46%；其他业务实现营业收入人民币1.26亿元，同比增长144.77%；私募基金业务实现营业收入人民币2.3亿元，同比下降23.10%。

　　然而，天风证券2019年一季报业绩表现不错，2019年一季度营业收入实现10.31亿元，同比增长62.21%，扣非净利润实现1.19亿元，同比增幅更是高达64.41%。

　　需要注意的是，本次签署的协议为意向性协议，各方尚需根据尽职调查结果进一步协商谈判，天风证券目前尚未与交易对方签订股权收购协议，在股权收购议生效及执行前，该意向性协议的履行不会对2019年业绩构成重大影响。

　　有业内分析师认为，现在券商正加速分化，资源在向头部券商聚拢，中小券商已经很难通过自身积累实现跨越式发展，行业的兼并整合日后可能还会出现。天风证券借着刚登陆资本市场获得大量融资，抓紧布局，整合优势互补的券商，希望跻身行业前列，也是谋求更长远发展的体现。

　　继中信国安后恒泰再牵框架协议

　　其实在2018年1月2日的时候，恒泰证券就曾作价90亿拟出售给中信国安集团，当时双方也已经签订了框架协议。

　　彼时，恒泰证券称公司的九名股东拟将所持有的29.94%的股权出售给中信国安集团，作价90亿元。记者比对发现，此次出售给天风证券的股权也是这九名股东的，与上一次的交易对手一样。

　　众所周知，恒泰证券为“明天系”旗下重要资产，显示，明天控股子公司华资实业（600191.SH）持股11.83%，为恒泰证券单一持股最大股东，此外，中昌恒远与上海怡达为其一致行动人，三方共计持股17.04%。

　　值得注意的是，这两次出售的股权中，明天系麾下的中昌恒远和上海怡达科技均出售了其所持恒泰证券的全部股权，合计5.21%，但华资实业的11.83%不在出售的范围之内。。