刚刚获批！天风证券成功收购恒泰证券20.43%股份，启动80亿配股“补血”

中国基金报记者 章子林

时隔近9个月，天风证券并购恒泰证券一事终于尘埃落定。

近日，中国证监会批复，核准天风证券受让恒泰证券5.32亿股，占总股份总数20.43%。这也意味着，天风证券顺利成为恒泰证券第一大股东。

天风证券成功收购恒泰证券20.43%股份

在中信证券收购广州证券之后，又一起券业并购落定。

去年5月28日，天风证券发布公告称，拟收购恒泰证券29.99%股权，成为继中信证券收购广州证券之后又一起重大并购案，随后的6月17日，天风证券表示已经签订《股权转让协议书》，拟以每股5.76元，总价不超过45亿元的价格收购恒泰证券29.99%股权。去年11月，有“债券女王”之称的翟晨曦被委任为恒泰证券联席总裁，双方并购整合也由此进入操作阶段。

如今，历时近9个月，该项收购终于尘埃落定。

近日，证监会批复，核准天风证券受让恒泰证券5.32亿股，占总股份总数20.43%。证监会表示，天风证券在完成上述股份过户前，不得支付剩余股权收购款，不得动用或者允许他人动用已预付股权收购款。

而此次交易获批也意味着，天风证券顺利成为恒泰证券单一大股东。

根据此前公告，天风证券一共与9家公司签署了股权收购意向性协议，拟以现金方式收购恒泰证券7.81亿股内资股，占目标公司已发行股份的29.99%。这些公司分别为北京庆云洲际科技有限公司、北京汇金嘉业投资有限公司、北京鸿智慧通实业有限公司、济南博杰纳荣信息科技有限公司、中昌恒远控股有限公司、上海怡达科技投资有限责任公司、潍坊科虞科技有限公司、北京华诚宏泰实业有限公司、北京汇富通国际投资有限公司。

从恒泰证券2018年年报可以看出，这9家公司有3家为其前10大股东，分别为北京庆云洲际科技有限公司、北京汇金嘉业投资有限公司、北京鸿智慧通实业有限公司，这三家公司分别为恒泰证券第三大股东、第五大股东和第九大股东，持股比例分别为8.71%、7.92%和5.91%，合计为22.54%，且三家公司持有的股权均显示质押状态。

今年1月22日，天风证券发布《关于收购恒泰证券股份有限公司29.99%股权的进展公告》，表示为了顺利推进本次交易的实施，各方一致同意对本次交易的交易价款支付涉及的相关条款进行修订，并于2020年1月21日签订了《股权转让协议书的补充协议》。与此同时，天风证券已支付总计为5亿元的交易定金。

恒泰证券有回归A股打算？

公开资料显示，恒泰证券注册地位于内蒙古呼和浩特市，前身为内蒙古证券，2015年在香港联交所上市，并以“恒投证券”的名称开展业务。

从行业数据来看，恒泰证券仍处于行业中小型证券公司的位置。

2018年，受外部环境的影响，恒泰证券经纪、投行等传统业务利润贡献率明显下滑，自营业务出现了较大幅度的亏损。疲弱的市场环境下，公司各项业务发展均受到一定程度的制约。

根据恒泰证券2018年年报，公司2018年合并实现净利润人民币-6.36亿元，同比下降182.69%。不过，2019年，恒泰证券成功实现扭亏为盈。

1月22日，恒泰证券发布公告表示，集团2019年预计实现净利润7.32亿元（未经审计）。对于公司业绩的增长，恒泰证券表示，主要是由于2019年中国证券市场行情回暖，主要证券指数涨幅较大，市场交易量同比增长，公司积极有效的把握市场机遇推进各项业务，集团自营业务、私募股权投资业务及投行业务收入增幅较大。

那么，天风证券并购恒泰证券，意欲何为？天风证券在公告里表示，本次交易有助于公司优化资源配置，对公司资产进行补充调整，进而提高公司的竞争力和盈利能力，有利于上市公司和投资者利益的最大化。有业内人士猜测，恒泰证券可能会成为天风证券旗下的一家资管子公司。

不过，恒泰证券会否成为天风证券旗下资管子公司还未可定，但前几日的一则投资者互动则透露出一些信号。

3月4日，华资实业董秘在互动平台回复投资者关于恒泰证券有没有考虑回归A股、IPO进行到哪一步的问题时表示，恒泰证券之前有过回归A股的打算，目前仍在沟通中，进展缓慢。公开资料显示，华资实业持有恒泰证券3.08亿股。