2019/2020年中国外贸原油水运形势报告

油轮规模扩张加速

2019年前11月，油轮规模较年初增长，所有船型同比增速均呈现加快趋势，其中超大型油轮（VLCC）规模明显扩大。据克拉克森统计，截至12月1日，全球现役油轮船队（万吨以上）共6939艘、6.177亿DWT，较年初增长4.9%。其中，VLCC为2.441亿DWT，增长6.8%（2018年同期为负增长）；苏伊士型、阿芙拉型油轮(含LR2型成品油轮) 分别增长3.8%、4.8%；巴拿马型油轮(含LR1型成品油轮) 增长2.1%；1万～5.5万DWT级油轮增长3.2%。油轮总体规模同比增长5.3%，较2018年同期加快4.4个百分点。

2019年，油轮拆解量大幅减少，前11月共拆解47艘、约330万DWT，同比骤减83.0%，其中VLCC拆解115万DWT，锐减87.5%。相反，同期新油轮交付约312艘、3662万DWT，载重吨同比增长32.1%（2018年同期同比减少25.0%），其中VLCC交付65艘（约2016万DWT），载重吨大增70.6%。所有船型中只有苏伊士型油轮交付量同比减少，降幅约20.2%。油轮船队总规模净增约265艘、3330万DWT。

石油需求保持增长

2019年，全球石油产量停滞不前，需求量保持小步慢涨，预计全年石油需求10030万桶/日，同比增长1.0%，其中非经济合作组织国家需求5250万桶/日，增长1.9%。全球石油产量前三季度平均10010万桶/日，同比增长0.4%，预计全年产量与2018年持平。由于实施减产政策，欧佩克（14国）前10月原油产量2991万桶/日，同比下降7.3%，其中波斯湾地区6成员国产量2220万桶/日，下降10.3%。非欧佩克前三季度原油产量6510万桶/日，同比增长2.2%，预计全年增长2.9%（见表1）。

国际油价一二季度冲高回落，三四季度走出“N”型走势。前4月，全球主要产油国加大减产力度、中美贸易摩擦局势缓和提振市场情绪、委内瑞拉受制裁、利比亚产量不确定性、美国取消伊朗原油出口豁免等因素叠加，布伦特原油现货价从年初的50美元/桶一路上扬至4月下旬的75美元/桶（2019年最高）。在中美贸易摩擦再度升温、美国原油库存不断走高、全球经济增长放缓等因素影响下，油价重回跌势，8月上旬跌至55美元/桶。

8月中旬起，受德国财政刺激计划预期增强、美国原油库存再次减少、意大利和英国政治紧张局势有所缓解影响，油价重拾升势。期间，9月14日（周六），沙特石油设施遇袭，对沙特可能出现供应缺口的担忧导致9月16日（周一）布伦特原油期货价一度上涨近20%，创下1991年海湾战争以来最大单日涨幅，当日收盘67.68美元/桶，暴涨11.7%。在沙特表示9月底石油产量将完全恢复情况下，油价一路震荡回落。10—11月，美国原油库存意外减少，结束5周连增，欧盟领导人一致支持与英国达成“脱欧”协议，俄罗斯表示将继续与欧佩克合作以支持油市平衡，油价震荡上行。进入12月，沙特、俄罗斯和欧佩克其他成员在上旬会议上决定减产50万桶/日。截至12月16日，布伦特原油现货价格全年平均64.1美元/桶，同比下跌10.1%（见图1）。

据克拉克森11月份报告统计，2019年全球原油海运量为20.0亿吨，同比减少0.5%；成品油海运量10.5亿吨，同比减少1.7%，总体石油海运量减少0.9%。全球石油海运周转量增幅略降，为1.3%。原油轮需求约3.17亿DWT，同比增长0.7%，其中VLCC和苏伊士型油轮分别增长1.1%和0.8%。成品油轮需求约1.29亿DWT，增长0.4%（包含MR型油轮在内的1万～5.5万DWT级油轮增长0.2%；LR1型油轮增长0.5%；LR2型油轮增长0.8%）。

2019年全球原油海运格局稳中有变。进口方面，亚洲进口量保持增长，占全球总量近六成。其中，中国经济继续保持较高增速，原油需求旺盛，进口增幅扩大；印度经济后劲不足，产能过剩，需求由正转负；日本由负转正；欧洲进口扭转萎缩局面；北美加速下滑，其中美国进口锐降23%。据克拉克森统计，2019年亚洲地区原油进口量同比增幅保持3%，占全球比重提高至59%；欧洲地区从萎缩2%转变成增长1%；美国原油产量连创新高，北美地区进口量萎缩21%。

世界原油海运出口运输结构有明显变化。波斯湾地区出口依然是主力，但增量为负，比重有所减少；非洲出口保持增长；美国出口猛增。据克拉克森统计，2019年波斯湾原油出口量占全球比重减少至43%，较2018年减少3个百分点。其中，伊朗受美国制裁影响出口量锐减64%；沙特因减产出口减少5%。俄罗斯海运出口增长6%，尼日利亚和利比亚出口稳中有升拉动非洲出口总量增长2%，并支持地中海出口货盘。委内瑞拉受到美国制裁，出口萎缩39%，拖累拉美地区出口量减少7%。美国出口量同比增长100%，占全球比重提高至4.4%。

即期市场货量减少