【权日志0218】指数高位震荡，隐波反弹

报告摘要

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主要观点

股指行情：日内A股指数IC上涨，IF、IH下跌，上证指数收于2984点涨0.05%，沪深300指数跌-0.49%。

隐波小幅反弹，偏度同步上涨：50ETF期权隐含波动率指数（iVIX）最新（2月18日）数据为19.33，较前日上涨0.01；上交所300ETF期权隐含波动率指数位于20.88左右，较前日涨0.46；中金所300指数期权隐含波动率指数位于22.14左右，较前日涨0.92。隐含波动率维持在高位震荡上升。

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期权策略

推荐牛市价差策略：短期指数震荡偏强，但须注意指数回调风险。

推荐做空波动率策略：短期波动率反弹，建议平仓做空波动率策略，推荐择机开仓做多波动率。

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金融期权关键指标跟踪

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风险提示

政策等因素的预期外变动引发的市场极端行情。