中信银行机构+业务双向布局“一带一路”境外市场

“一带一路”建设希望带动相关国家和行业跳跃式发展，而连带产生的大量资金需求离不开金融机构尤其是商业银行的支持，这对中国银行业的发展既是机遇也是挑战。

日前，中信银行在接受记者采访时，公司银行部副总经理冯燮刚、投资银行部副总经理任德金、国际业务部副总经理张栩青分别从国内国外业务的布局、跨境融资业务存在的风险、风控如何做分享了自己的观点以及思考。

国内国际业务双向递进

据记者了解，中信银行不断拓展“一带一路”沿线市场，加大信贷项目储备力度，并在授信政策、资源配置、审批流程、信贷规模等方面给予支持。

在国内，截至2018年末，该行新疆、内蒙古等18家分行为“一带一路”沿线国内市场投放贷款余额共计589亿元，涉及项目近270余个，重点集中在高速公路、机场、轨道交通等领域。

在“一带一路”境外市场的拓展中，机构+业务双向布局是中信银行目前采取的策略。

“在海外市场的布局上，机构网络和业务的布局都非常重要，但是机构的布局受到的限制比较多，例如来自监管的限制，受到当地国对外来金融机构的限制，我们也有这方面的打算，但银行设立分支机构都需要监管批，所以现在很难说。”张栩青表示。

该行在国际业务布局中，除传统贸易融资之外，中信银行近两年加大对项目上的融资，对中国企业在海外成套设备出口、当地工程承包，包括基础设施、城市改造、电站、水厂、医院、学校等项。数据显示，自“一带一路”倡议提出以来，中信出口信贷业务立项金额超过50亿美元，涉及印尼、埃及、安哥拉、赞比亚等“一带一路”国家。

值得一提的是，中信银行海外布子设点，在“一带一路”沿线共有345家代理行，其中，东盟地区142家、西亚、南亚及中亚地区130家 、中东欧地区73家。

信用保险对冲中长期贷款风险

“跨境融资业务较境内业务而言存在如国别风险、币种风险和外汇政策变动风险等新要素，这就对商业银行的风险识别提出了更高要求。”任德金直言。事实上，随着“一带一路”的业务不断细化与深入，如何风控成为了业内普遍关心的问题。

冯燮刚认为，选择优质的合作伙伴是风控的第一位，双方可以沟通好沟通交易结构设计和过程管理。政局稳定时可能采用信用性的托收、信用性的融资，若政局不稳，双方将灵活调整交易结构来设计交易过程。

在如何规避汇率风险方面，张栩青表示，中信银行融资币种以美元、欧元、人民币为主，美元、欧元对冲手段比较多，人民币贷款则不存在汇率风险。

张栩青说：“一年以内的贸易融资，我们融资币种以欧元、美元为主，融资主体是境内企业，他们都会通过银行做一些外汇衍生品，比如说远期、期权、掉期等对汇率风险进行规避，对于中长期项目贷款，例如出口信贷，中信银行都投保了中国出口信用保险公司的信用保险，这类项目险承保的是银行的借款合同，如果中信银行没有收到应还的本息，信保公司会承担对银行的赔偿责任。”

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中信银行投资银行部副总经理任德金表示，在“一带一路”投融资服务环节中，投行部门主要的业务模式包括直接融资（债券承销）、并购融资、银团贷款和资产管理（股权直投）。跨境融资业务较境内业务而言存在如国别风险、币种风险和外汇政策变动风险等新要素，这就对商业银行的风险识别提出了更高要求。

机构和业务“两条腿”走出去