中银国际证券有限责任公司柜台交易业务风险揭示书

一、选择投资品种与委托交易方式

公司具有开展柜台交易业务资格，可开展基础金融产品及金融衍生产品（以下简称产品）的柜台交易，各种产品的投资特点和交易规则有很大不同，因此建议您选择自己相对熟悉的产品进行投资。在投资新的金融产品之前，请您务必详细了解该产品的特点和交易规则，由于您投资决策失误而引起的损失将由您自行承担。

公司为您提供的委托交易方式有营业部柜台委托、网上委托等，我们建议您尽量选择自己相对熟悉的委托方式进行投资，请您详细了解各种委托交易方式的具体操作步骤，由于您操作不当而引起的损失将由您自行承担。

二、证券市场的风险

1．宏观经济风险：我国宏观经济形势变化及其他国家、地区宏观经济环境和证券市场的变化，可能引起国内证券市场波动。

2．政策风险：有关证券市场的法律、法规及相关政策、规则发生变化，可能引起证券市场波动。

3．经营风险：产品发行人、管理人等所处行业整体经营形势变化；经营管理等方面的因素，如经营决策重大失误、高级管理人员变更、重大诉讼等都可能引起该产品价格的波动，经营不善甚至会导致该产品被停牌、摘牌或终止交易。

上述风险都可能导致亏损，您将不得不承担由此造成的损失。

4．技术风险：交易撮合、清算交收、行情揭示及银证转账均通过电子通讯技术和电脑技术实现，这些技术存在着被网络黑客和计算机病毒攻击的可能，同时通讯技术、电脑技术和相关软件具有存在缺陷的可能，这些风险可能给您带来损失或银证转账资金不能即时到账。

5.流动性风险：柜台交易市场存在因市场交易量不足或缺乏愿意交易的对手，导致未能按合理的价格或意愿的时点完成买卖的风险。您将不得不承担由此带来的损失和不便。

6．不可抗力因素导致的风险：诸如地震、台风、火灾、水灾、战争、瘟疫、社会动乱等不可抗力因素可能导致证券交易系统瘫痪；证券公司无法控制和不可预测的系统故障、设备故障、通讯故障、电力故障等也可能导致证券交易系统非正常运行甚至瘫痪；证券公司和银行无法控制和不可预测的系统故障、设备故障、通讯故障、电力故障等也可能导致银证转账系统非正常运行甚至瘫痪，这些都会使您的交易委托无法成交或无法全部成交，或银证转账资金不能即时到账，您将不得不承担由此导致的损失和不便。

三、证券投资过程中的风险

1．非法证券活动的风险：参与未经中国证监会、中国证券业协会批准的、有关机构或个人擅自从事的证券发行、证券投资、咨询、理财等活动，可能会使您产生亏损，您将不得不承担由此造成的损失。

当您参与证券市场投资时，请与合法的证券公司及其证券营业部签订委托代理协议，并选择具有执业资格的证券从业人员为您提供服务。有关合法证券公司、证券营业部和证券从业人员的信息可在中国证券业协会网站（)查询，在开户或进行交易前，请认真识别有关信息，确保交易安全。

2．密码、数字证书等保管不当的风险：由于您密码失密或操作不当、数字证书未妥善保管或操作不当、网上委托或热键操作完毕后未及时退出等原因，均存在导致您资产损失的可能，您将不得不承担由此造成的损失。