中德证券被立案调查 25个投行项目全部被暂停(名单)

　　中德证券被立案调查，这25个投行项目全部被按下暂停键（名单）

　　来源：证券时报旗下公众号“券商中国”

　　作者：吴海燕

　　进入多事之秋，继兴业证券、西南证券先后被证监会立案调查后，今日山西证券控股子公司中德证券亦遭此命运。当前针对券商等中介机构的监管风暴正逐步升级。

　　业界人士向券商中国记者分析称，中德证券被立案调查后，全部投行项目恐将被暂停受理。截至8月4日，中德证券目前在会的并购重组项目有2个，IPO项目有15个（1家已过会），再融资项目有7个，上交所公司债项目1个。

　　*ST昆机股权转让流产波及中德证券

　　8月11日早间，山西证券发布公告称，公司控股子公司中德证券收到证监会《调查通知书》，因涉嫌未勤勉尽责，证监会决定对中德证券立案调查。

　　券商中国采访多位中德证券内部人士后了解到，中德证券之所以被立案调查，确系“*ST昆机股权转让流产”余波。

　　先把时针拨回到10个月前，2015年11月11日，终止筹划重大资产重组一个月后，沈机集团昆明机床股份有限公司（股票简称“*ST昆机”，600806.SZ，下称“昆明机床”）宣布与紫光卓远“喜结良缘”，其控股股东沈阳机床（集团）有限责任公司（下称“沈机集团”）拟将持有的25.08%公司股份全部转让给紫光卓远，转让完成后，紫光卓远将成为公司的第一大股东。

　　但是，到了2016年2月份，画风突变，昆明机床却宣布股权转让重大事项流产。据公告称，因在协议约定三个月内未完成国务院国资委审批程序，股权转让协议自动解除，重组事项终止。该项目中，紫光卓远的财务顾问正是中德证券。

　　昆明机床股权转让重大事项涉及公司实际控制权的变化，对投资者预期和股价影响重大。2015年11月11日，*ST昆机披露股权转让协议，11月19日公司复牌，截至11月27日的6个交易日内股价最高涨至17.66元，涨幅高达51.98%。2016年2月17日公司发布《股权转让等重大事项终止暨股票复牌提示性公告》后，当天股价一度触及跌停。截至8月11日收盘，*ST昆机报6.75元/股，较高点已下跌超六成。

　　今年5月11日，昆明机床控股股东沈阳集团及紫光卓远同日接到证监会《调查通知书》，均因临时信息披露涉嫌重大遗漏，被证监会立案调查。

　　近日，上述股权转让涉事三方还被上交所公开谴责。

　　7月1日，上交所发布《关于对昆明机床及控股股东沈机集团、股权受让方紫光卓远及有关责任人予以纪律处分的决定》，因在信息披露方面存在违规行为，昆明机床和时任董事长王兴、时任董事会秘书罗涛、沈机集团、紫光卓远予以公开谴责，对沈机集团时任董事长关锡友被通报批评。对于上述纪律处分，上交所通报证监会和云南省人民政府，并记入上市公司诚信档案。

　　据上交所监管公告称，涉事三方此前均未公布三项“对股权转让事项影响至关重大的关键生效条款”，其中一条即是“公司控股股东须在协议签订之日起三个月内就股份转让事宜获得辽宁省人民政府国有资产监督管理委员会及国务院国有资产监督管理委员会的批准”，而这恰恰是后来昆明机床宣告股权转让流产的主要原因。

　　接近中德证券的相关人士向券商中国记者透露，在接到监管部门立案调查通知之前，中德证券已有心理准备。据中德证券内部会议讨论，紫光卓远在多次修改方案后并未向中德证券提交最终版本，而负责该项目的两位财务顾问主办人未予确认。预计未来将在质控、内部控制上会出台更多措施。