数字信贷成经济“缓冲垫”

　　中国消费者报讯(记者 聂国春)近日，北京大学数字金融研究中心联合蚂蚁金服研究院联合推出《中国个体经营户系列报告之一》，指出数字信贷的发展可以起到缓解疫情冲击的作用。数据显示，数字信贷发展水平每增长1%，疫情对经营的冲击减少2.57%。

　　上述报告基于支付宝数亿量级的二维码收单工具——“码商”的数据，利用机器学习的方法，首次估算出了中国个体经济及个体经营户的全量规模。根据课题组估算，全国2018年个体经营户总量约为9776.4万户。根据第四次全国经济普查的数据，一家体户可带动2.37个人就业，则可推算出中国个体经济吸纳了约2.3亿人就业，占全国就业总人口的28.8%。

　　报告显示，个体经营户创造了惊人的交易量：全年营业额达13.1万亿元，相当于2018年全国同期社会零售总额38.1万亿元的34.4%;全年产生839亿笔交易，平均每天2.3亿笔。由于移动支付的普及，个体户的经营状况可以被更加准确地描摹、认知，为分析和还原这一群体在促进国民经济发展、稳定就业方面的作用提供了基础，也为金融机构甚至政府部门为他们提供金融服务与政策支持提供了渠道和抓手。

　　通过运用机器学习，课题组推算出了一个没有疫情发生的“平行世界”个体户的商户量及交量。据此，课题组定量评估了新冠肺炎疫情对个体经营户的冲击。据估算，在2020年1月31日后的两周，湖北的个体经营户的商户量和交易量分别下降59.3%和69.7%，而在全国其他地区则分别下降约40%和50%。

　　北大数字金融研究中心主任黄益平表示，当前中小企业最主要的困难是现金流断裂，因为获得的业务收入减少，但开支还要承担，而大部分中小企业缺乏大量的资金储备。受到疫情的冲击，中小企业的普遍困难很可能会演变成一个系统性的风险。

　　如何帮助个体户减少疫情的影响?报告指出，数字信贷的发展可以起到缓解疫情冲击的作用。数据显示，数字信贷发展水平每增长1%，疫情对经营的冲击减少2.57%。其中，杭州基于数字技术精准释放的信贷发展水平较高，如果一个地区基于数字技术精准发放的贷款，能从全国的均值发展到杭州的水平，会使得疫情的负面冲击下降约51%。

　　该课题组认为，借助金融科技手段精准放贷，可以缓解疫情对个体经营户的冲击。同时，该课题组给出了几点建议：第一，划分疫情风险等级，精准施策，逐步支持个体经营户有序复业；第二，采取各种措施，切实降低个体经营户的经营成本；第三，政府应该通过央行再贷款、专项债及资产证券化等工具把资金推送到直接服务个体经营户的金融机构，同时鼓励它们通过贷款展期、息费减免等手段帮助个体经营户维持经营，共度难关。

　　黄益平强调，与传统银行相比，数字金融企业在为中小企业提供融资方面有突出的优势，一是不需要直接见面，二是没有抵押资产同样可以做风控。因此，无论是帮助个体经营户抵御疫情冲击，还是支持他们有序复工复产，数字金融都可以发挥十分独特的作用。