14万字！中信证券就收购广州证券给出最新回复 来看七大关注点

【14万字！中信证券就收购广州证券给出最新回复 来看七大关注点】15日晚间，中信证券以14万字公告详尽回复了证监会关于收购广州证券的问询函，将涉及标的公司的业务板块、人员、市场环境及收购估值事项等14个问题进行剖析式反馈。（券商中国）

　　14万字！中信证券就收购广州证券给出最新回复，华南地区经纪业务规模翻番，来看七大关注点。

　　230页文档，14万字的问询回复！看起来几乎等于年报的工作量，中信证券就收购广州证券事项给出回复。

　　15日晚间，中信证券以14万字公告详尽回复了证监会关于收购广州证券的问询函，将涉及标的公司的业务板块、人员、市场环境及收购估值事项等14个问题进行剖析式反馈。

　　两个半月前，中信证券收到了《证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》，在延期一月后，中信证券以“十足诚意”进行了详尽回复。据并购重组审核工作流程，在反馈回复之后，本次收购事项或将进入并购重组委会议和审结环节。

　　中信证券表示，为保证业务平稳过渡、充分保障客户利益与市场稳定，已向中国证监会申请5年过渡期。在过渡期内，华南公司将维持原广州证券的经营范围。

　　同日，中信证券还披露了修订版的《发行股份购买资产暨关联交易报告书(草案)》新增内容为，最近两年，广州证券在华南地区的证券经纪业务收入均高于中信证券，本次交易完成后，中信证券在华南地区的经纪业务收入将实现显著增长，增幅有望超过 100%。比如，2018年，中信证券华南地区的经纪业务收入为1.69亿元，广州证券华南地区的经纪业务收入则为2.2亿元。

　　另外，据证监会公布的行政许可事项公示，10月9日，证监会分别受理了中信证券和金鹰基金变更5%以上股权控制人的申请。

　　券商中国记者梳理出部分公众较为关心的七个问题回复：

　　关注点一：本次交易对中信证券的影响

　　中信证券收购广州证券，意在增强其在华南地区甚至“粤港澳大湾区” 的核心竞争力。据公开数据显示，2015年至2017年，华南地区股票、基金交易量前十大证券公司的市场占有率超过60%，业务相对集中。中信证券、广州证券两者市场占有率均在15-20名之间，由于广州证券华南地区占其经纪业务收入比例超过65%，合并之后，两者市场占有率有望提升至华南地区前10名。中信证券在其他地区的经纪业务规模有望获得一定幅度的增长。

　　本次交易完成后，伴随着华南地区业务的持续发力，中信证券的长期盈利能力有望获得提升，同时加速中信证券经纪业务向财富管理转型的发展步伐。另外，越秀金控及金控有限成为合计持有中信证券5%以上股份的主要股东，中信证券达成与越秀金控以及越秀集团的战略合作，未来有望借助主要股东以及广州证券在华南地区的客户网络，充分发掘业务资源，增强中信证券在华南地区甚至“粤港澳大湾区”的核心竞争力。

　　中信证券表示，2016年以来，广州证券营业收入发生大幅波动，净利润下滑甚至出现亏损，主要系受到国家宏观经济政策、证券市场走势、自身项目储备不足及风险控制薄弱等多重因素影响。本次交易完成后，中信证券将充分利用其在证券研究、产品开发、信息技术、合规管理以及风险控制等方面的经验和优势，弥补广州证券在应对宏观经济和二级市场研究以及风险控制方面的不足，提升客户服务能力，进一步巩固其在华南地区的业务竞争力。

　　关注点二：关于本次交易后的整合